1、 博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告2018 年 12 月 31 日基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二一九年一月十九日博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告11 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 18
2、 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。自 2018 年 12 月 10 日起， 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金基金合同失效且博时创业板交易型开放式指数证券投资基金基金合同同时生效，深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金正式变更为博时创业板交易型开放式指数证券投资基金。原深证基本面 20
3、0 交易型开放式指数证券投资基金本报告期自 2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 9 日止，博时创业板交易型开放式指数证券投资基金本报告期自 2018 年 12 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日止。2 基金产品概况2.1 博时创业板交易型开放式指数证券投资基金基金简称 博时创业板 ETF场内简称 博时创业基金主代码 159908交易代码 159908基金运作方式 交易型开放式指数基金基金合同生效日 2018 年 12 月 10 日报告期末基金份额总额 36,229,029.00 份投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。投资策略本基金主
4、要采用完全复制法进行投资，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。业绩比较基准 创业板指数。风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告2型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪创业板指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。基金管理人 博时基金管理有限公司基金托
5、管人 交通银行股份有限公司2.2 原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金基金简称 博时深证基本面 200ETF场内简称 深 F200基金主代码 159908交易代码 159908基金运作方式 交易型开放式指数基金基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日报告期末基金份额总额 34,229,029.00 份投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。投资策略本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。业绩比较基准 深证基本面 200 指数（价格指数） 。风险收
6、益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪深证基本面 200 指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。基金管理人 博时基金管理有限公司基金托管人 交通银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标转型后(2018 年 12 月 10 日-2018年 12 月 31 日)转型前(2018 年 10 月 1 日-2018年 12 月 9 日)1.本期已实现收益 -4,653,598.19
7、 -4,902,372.402.本期利润 -2,947,433.23 -1,530,250.323.加权平均基金份额本期利润 -0.0838 -0.03794.期末基金资产净值 39,196,378.12 39,926,056.95博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告35.期末基金份额净值 1.0819 1.1664注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用
8、，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 博时创业板交易型开放式指数证券投资基金（报告期：2018 年 12 月 10 日-2018 年 12 月 31 日）3.2.1.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长 率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 -7.25% 1.09% -6.75% 1.06% -0.50% 0.03%3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同于 2018 年 12 月 10 日生效。按照本基
9、金的基金合同规定，自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条（二）投资范围、 （五）投资限制的有关约定。本基金由原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金转型而来。3.2.2 原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金（报告期：2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 9 日）3.2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长 率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差- -过去三个月 -6.45% 1.87% -5.84% 1.91% -0.61% -0.04%博时创业板交
10、易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告43.2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金于 2018 年 12 月 10 日正式转型为博时创业板交易型开放式指数证券投资基金。4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明赵云阳指数与量化投资部投资副总监/基金经理2018-12-10 - 7.9赵云阳先生，硕士。2003 年至 2010 年在晨星中国研究中心工作。2010 年加入博时基金管理有限
11、公司。历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、博时特许价值混合型证券投资基金(2013年 9 月 13 日-2015 年 2 月 9 日)、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2015 年 4 月 29 日-2016 年 5 月 30日)、博时中证淘金大数据 100 指数型证券投资基金(2015 年 5 月 4 日-2016年 5 月 30 日)、博时裕富沪深 300 指数证券投资基金(2015 年 5 月 5 日-2016年 5 月 30 日)、上证企债 30 交易型开放式指数证券投资基金(2013 年 7 月 11日-2018 年 1 月 26 日)、博时深证基本面 200 交易型
12、开放式指数证券投资基金联接基金(2012 年 11 月 13 日-2018 年12 月 9 日)、深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金(2012 年 11 月13 日 -2018 年 12 月 9 日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资副总监兼博时中证 800 证券保险指数分级证券投资博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告5基金(2015 年 5 月 19 日 至今)、博时中证银行指数分级证券投资基金(2015年 10 月 8 日至今)、博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金(2015 年10
13、 月 8 日至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2015 年 10 月 8 日至今)、博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 (2015 年 10 月8 日至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016 年 5 月 27 日至今 )、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(2018 年 10月 19 日 至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018 年 11 月 14 日至今) 、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018 年 12 月 10 日至今) 、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2018 年
14、12 月 10 日至今) 的基金经理。注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。4.3 公平交易
15、专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司制定的公平交易相关制度。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告64.4 报告期内基金投资策略和运作分析2018 年第 4 季度，国内经济数据继续下滑，经济下行压力明显。12 月份中国制造业 PMI 指数回落至 49.4，已跌至荣枯线一下，意味着制造业景气出现了明显的下滑，经济下行承压。国际油价大幅受供给提升以及库存飙升等因素
16、影响出现持续下跌。国际市场方面，在美联储持续加息，国债收益率持续上行，叠加长短期利率倒挂引发投资者对美国经济衰退的担忧，美股及其他发达国家股市大跌。汇率方面，人民币兑美元贬值趋势暂缓，资金流出压力减少。4 季度股票市场持续回调，投资者情绪低落，呈现出地量下跌的趋势。大中小盘普跌，宽基指数中，上证 50 下跌 12.03%，沪深 300 指数下跌 12.45%，中证 500、中证 1000、创业板指则分别下跌 13.18%、11.17%、11.39%。行业方面，中信一级行业中，仅农林牧渔收正，涨幅为 0.07%。其他行业中，电力设备、房地产、通信和电力及公用事业较为抗跌，跌幅分别为3.73%、5
17、.28%、5.51%、6.54%，而石油石化、钢铁、医药、食品饮料及基础化工领跌，跌幅分别是23.96%、18.66%、18.00%、17.39%和 15.68%。本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。同时，在本报告期，我们严格按照基金合同要求，尽量降低成本、减少市场冲击，逐步调整组合与目标指数的结构一致。展望 2019 年第 1 季度，经
18、济增长压力更为严峻。一方面，从中观高频行业数据看，2018 年 12月的制造业 PMI 及 PMI 所有分项指标都在变差。可以看出，接下来经济增长压力继续加大，国内需求和生产均有走弱。另一方面，央行在 2019 年开年即宣布了降准，体现了中央经济工作会议加大逆周期政策力度的执行，也反应了稳增长的决心。但当前的政策导向和实际的执行尚未有推高社会融资规模增速的明确迹象，这也意味着企业盈利情况总体难见改观。此外，中美本周在北京会进行具体的磋商，预计中美贸易谈判有可能在往好的方向发展。海外方面，鲍威尔发言偏向“鸽派” ，如对货币政策调整将有“耐心” ；如果造成问题，将毫不犹豫调整缩表政策。短期也有助于
19、提振风险偏好。当前主导 A 股走势的是，盈利下行与逆周期政策的合力。迄今经济、盈利持续走弱的状况仍未有改善，但情绪上的确有超调的可能。随着逆周期政策的推进，国内外市场情绪修复，A 股回升的概率较大。结构上关注 1）逆周期政策方向如 5G、基建；2）受益于科创板推进的券商。博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告7在投资策略上，创业板 ETF 作为一只被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪创业板指。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过创业板 ETF 为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。4.
20、5 报告期内基金的业绩表现截至 2018 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0819 元，累计份额净值为 1.0819 元。报告期内，本基金由深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金转型为博时创业板交易型开放式指数证券投资基金。转型前，自 2018 年 10 月 1 日至 2018 年 12 月 9 日，深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金份额净值增长率为-6.45%，同期业绩基准收益率为-5.84%；转型后，自 2018 年12 月 10 日至报告期末，博时创业板交易型开放式指数证券投资基金份额净值增长率为-7.25%，同期业绩基准增长率为-6.75%。4.6
21、 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金在本报告期内，曾于 2018 年 11 月 5 日至2018 年 12 月 9 日出现了连续 20 个工作日资产净值低于五千万元的情形。5 投资组合报告5.1 博时创业板交易型开放式指数证券投资基金（报告期：2018 年 12 月 10 日-2018 年 12 月 31 日）5.1.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)1 权益投资 39,194,602.72 98.29其中：股票 39,194,602.72 98.292 固定收益投资 - -其中：债券 - -资
22、产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 681,574.71 1.717 其他各项资产 1,200.69 0.008 合计 39,877,378.12 100.00博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告85.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 4,543,80
23、0.80 11.59B 采矿业 - -C 制造业 18,709,275.90 47.73D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 223,964.00 0.57F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,702,633.00 24.75J 金融业 - -K 房地产业 224,346.29 0.57L 租赁和商务服务业 254,324.00 0.65M 科学研究和技术服务业 114,000.00 0.29N 水利、环境和公共设施管理业 1,164,002.80 2.97O 居民服务、修理和其他服务业 -
24、-P 教育 - -Q 卫生和社会工作 1,851,484.00 4.72R 文化、体育和娱乐业 2,406,771.93 6.14S 综合 - -合计 39,194,602.72 100.005.1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例()1 300498 温氏股份 173,560 4,543,800.80 11.592 300059 东方财富 178,200 2,156,220.00 5.503 300142 沃森生物 53,200 1,016,120.00 2.594 300015
25、爱尔眼科 37,700 991,510.00 2.535 300124 汇川技术 44,800 902,272.00 2.306 300003 乐普医疗 41,700 867,777.00 2.217 300408 三环集团 49,400 835,848.00 2.138 300122 智飞生物 21,200 821,712.00 2.109 300750 宁德时代 11,100 819,180.00 2.0910 300136 信维通信 36,100 780,121.00 1.995.1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.1.5 报告期末按公允价值占基金
26、资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金)2018 年第 4 季度报告95.1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金未投资股
27、指期货交易。5.1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期末本基金未投资国债期货交易。5.1.11 投资组合报告附注5.1.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.1.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.1.11.3 其他资产构成序号 名称 金额( 元)1 存出保证金 898.692 应收证券清算款 141.003 应收股利 -4 应收利息 161.005 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 1,200.695.1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。5.2 原深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金（报告期：2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 9 日）
