1、电商金融大未来电商与金融的互相渗透将进一步演变，这两个领域之间的融合，而不是竞争，将带来更完善的生态与价值体系。 世界上唯一不变的是一切都在变。这句老掉牙的俗语正在见证着互联网金融的发展变迁。 马云退休，阿里金融继续突进。据阿里金融事业群总裁胡晓明透露，截至今年 3 月，阿里金融的信用贷款业务已经为 22 万家小微企业提供服务，户均贷款 6 万多元。 九大保险公司入驻网上保险频道。根据业内不完全统计，2012 年全年保险行业包括网销、电销在内的新渠道保费收入已超 700 亿元，虽然目前网销占比仅约 20%左右，但多家公司表示网销业务增速已超过100%，增速远超电销业务。 招商银行、建设银行、交
2、通银行金融大佬纷纷涉足电商。建行善融平台的开发运营及推广费用始终是个未知数。据悉，仅平台上线发布会两天内，建行为此投入了约 5000 万左右的宣传费用。如此大手笔的作为，对于传统商业银行来说，需要莫大的勇气，而这更反映了行业的新动向要么电子商务，要么无商可务。 电商的新谋划 在刚刚过去“五一”劳动节，电商的促销推广活动已经有所降温，因为消费者发现所谓低廉的价格并不一定为实，而商家也发现仅仅依靠低价促销不能形成客户的粘性，反而可能带来更大的流失。与此同时，低价策略带来的盈利问题曾经或正在困扰着这些在红海中挣扎的电商大佬们，已经在做出调整。 从苏宁拿下易付宝域名到京东商城收购网银在线，在过去的一年
3、中，电商大佬从支付领域进军，发展到现在，电商涉水金融。 “此时，电商在短的供应链层面上会有一个发展和转变。 ”艾瑞咨询高级分析师王维东告诉中国经济信息 ， “京东是由独立的 B2C 发展而来的电商平台，其目的还是更好地服务于产品供应商，它的金融服务的客户群可能都来自于供应商，最大程度地提高资金利用效率，解决货款积压的问题，同时还能产生收益。 ” 而对于更早两年进入互联网金融领域的阿里巴巴，王维东表示， “它与京东的缘由不尽相同，阿里金融的核心目的最初是为它的核心会员提供资金周转层面的支持，是从增值服务的角度出发，发展到现在，它是希望通过平台积累的商户用户以及数据资源，将这些资源通过一种商业模式
4、变现，而这种模式就是阿里金融。阿里前期更多的是对企业端，后期将更多向消费端发力。 ”“阿里的 B2B 是企业在平台上交易，而京东的供应商都是在为京东供货。因此，阿里金融所服务的企业和京东的供应商所处的金融环境并不相同。 ” 王维东坦诚，不同的电商在涉足金融时的考虑都有所不同，但他们都在激烈竞争的电商行业试图有所改变，而在线金融是为突围所做的改变和行业的新趋向。 待突破的短板 截至 2012 年底，我国网民数量已达 5.64 亿。没有人能够否认网络金融的巨大机遇。在电商纷纷利用既有资源开拓金融业务的同时，银行也在寻找电商的突破口。 “与淘宝、天猫一年过万亿的交易额相比，银行的电商平台不过是蹒跚学
5、步的幼童。 ”这样的评价并不算是对银行介入电商的短板。事实上，在金融界人士看来，电子商务存在着缺失。一位建行内部人士在接受媒体采访时直言不讳，存在着两方面问题，一是在交易管理、资金管理、安全与便利性方面，仅依靠第三方支付机构不足，在信贷方面的支持，更是接近空白，需求强劲而供应缺失；二是电子商务近年来交易成本正逐步提高，银行的进入，能够通过合理优化供应链，有效降低全社会电商交易成本。 在王维东看来，电商却有着天然的优势。 “电商与传统银行相比，它的优势在于线上丰富的数据积累，平台上的商户与用户的核心数据，包括具体的交易规模与记录，通过历史数据分析出他们的资金需求。 ” 根据阿里巴巴的调研数据显示
6、，约 89%的企业客户需要融资，融资需求在 50 万以下的企业约占 55.3%，200 万以下的约占 87.3%，而 200 万以下的融资需求恰恰是传统商业银行的劣势所在。 此外，对于贷款发放前的风险审核与贷款后的风险控制，都是电商的优势所在。阿里金融会对客户的历史交易流水进行分析和定量，判断客户真实的信用状况。之后，还要进行客户交互行为分析，如顾客的收藏、反馈、评价情况等。所有信息最终会进入数据库进行定量，并将数值输入网络行为评分模型，从而对中小客户进行评级，并依据评级审核贷款风险，确定贷款额度。如此，阿里金融的贷款不良率控制为 1.02%，远低于中国整个银行业的小微企业贷款 5.5%-6%
7、的不良率，同时，与传统商业银行相比，它还大大降低了单笔贷款成本。 不过，电商进入金融领域同样存在着掣肘。 “第一，电商的劣势是资金规模有限，阿里是依靠几个小贷公司和担保公司，为它提供资金，后台的资金提供方还是银行。第二，目前主要是线上业务和客户资源的积累，但当它要向线下业务拓展时，可能会遇到一些障碍。 ”王维东坦言。 合作带来良性生态 一位业内人士表示， “互联网不是一个单纯的技术工具，而是一种思想。但对这一点，银行业目前理解得应该还不算深刻。这就会直接制约他们在互联网电商业务上的发展。 ” 而对于电商来说，他们也需要深刻认识到与银行合作的重要性。王维东在接受中国经济信息采访时预计，与银行合作
8、是电商未来突破自身短板的关键。 “尽管双方存在竞争，但目前互联网企业与银行双方还是互补的关系，大中型商业企业的大规模业务还是商业银行主导，而电商比如阿里金融的业务对象有一个聚焦点，主要是小微企业和个人的金融。银行与电商的定位有一定差异。另一方面，互联网金融未来的走向，并不是一种纯粹的金融信贷业务，而更偏向于金融服务，核心的资金来源还是银行，像阿里金融承担的就类似于金融媒介的作用。 ”同时，银行也需要认识到，电商一方面可以帮助银行获得一定的收益，而这部分收益是银行平时无法触及的市场收益；另一方面也是帮助银行进行客户信用的数据积累，而这正是很多银行进军电商的初衷所在。 “只有互联网金融企业与银行的
9、合作，才能把互联网金融秩序打造得更完美，而且双方可以从中获得收益，这是理想的商业格局。这对银行业来说，开拓了一个新的赢利模式。 ” 同时，互联网领域的金融创新对银行业来说也是一种刺激。 “从传统商业银行的核心利润来源角度来看，他们并不需要做一些互联网领域的创新，正是因为有了互联网企业的这些成绩，才倒逼银行业做出改变。这对整个互联网金融行业来说都是一种良性的促进作用。 ”王维东认为。 “很多政府官员和银行方面提出了一些支持小额信贷的利好，未来政策会趋向于去支持服务于小微企业的信贷机构，会为这些企业的创新留有一定的空间。但在发展起来之后，这依然需要监管力度的投入来监控风险。 ”这大概也是阿里阿里巴巴向金融机构敞开怀抱的同时，又反复强调监管层态度的原因。
