1、关于银行经济资本管理的探讨【摘要】经济资本是当代银行业顺应国际监管要求，现在的银行经济内部结构与过去相比已经有了很大的不同。在日趋复杂得现代金融市场中，随着资本的日益集中和竞争的日益激烈，如何在面临风险日趋复杂的现实下，突出重围实现资本的重组，是现代社会对银行的考验也是给予银行的机会。构建全新的管理理念，是加强银行内部资本管理和风险管理的重要手段。 【关键词】银行 经济资本 管理 一、经济资本的计量 经济资本的作用在于抵御未知的损失，而由于未知资本的不确定性及计算标准差，因此经济资本的计量与预期损失和非预期损失的计量都有关。由于银行要求的信用等级与银行资本有关，因此无论是经济资本还是金融市场都
2、是建立在风险上的经济行为。 （二）市场风险经济资本的计量。 市场风险主要包括利率风险、股票头寸风险、汇率风险、商品风险、期权风险。在所有的风险中，每一种风险都未必能准确计量，因此就需要对每一种风险进行估算，用以合计市场风险对经济资本的影响。在对于市场风险进行估算以前需要先列入了支柱监管当局的监管，然后在监管的基础上对各种风险进行初步核算。 （三）操作风险经济资本的计量。 从整体的层面上来说，根据三角形效应，信用风险、市场风险、操作风险汇总后的总风险应小于三者直接相加，但在现实中，由于很难确定相关关系，采取的是直接相加的方法。即银行的经济资本=信用风险经济资本+市场风险经济资本+操作风险经济资本
3、。 二、经济资本的作用 由于经济资本本身就是各种风险、各个部门的相加和，各种不可预期风险的相加的和对非预期损失来说不仅增大了成本，而且其实际数值的分配也是有讲究的。一方面，各个部门、分行或各项业务存在多少风险，就有多少非预期损失，就应该分配等额的经济资本；另一方面，各部门、分行占用多少经济资本，就意味着承担了多少风险。对经济资本而言，其作用在于如何调整风险，如何等额分配各项风险比例。就具体而言，经济资本的作用包括以下几个方面。 （一）确定风险控制的边界。 经济资本作为一种虚拟资本，其在银行中占有十分重要的作用。其数额过多或过少都会对银行造成严重影响。当它在数量上超过银行的账面资本时，说明银行的
4、风险水平超过其实际承受能力，这时就说明银行已经陷入了巨大的财政危机。银行肯定要通过各种途径想方设法的增加账面资金，一旦处理不当陷入绝地，对银行来说会是致命的打击。但是如果数量不及其行业均值，就说明这个银行缺乏风险意识，也就是缺乏活跃的竞争力，也就很难吸引到外注资金。 （二）绩效考评。 考核银行盈利的传统指标包括股权收益率（ROE）和资产收益率（ROA） ，这种指标最大的缺点是没有将风险考虑在内。出于对非预期损失的考虑，为了尽量减少不必要的损失，不少银行开始了结合风险管理出台了以风险为基础的考核盈利指标-经风险调整资本收益率。 （四）决策市场进出。 银行是由多个部门和多种产品所组成的，管理的范围
5、和方式也比较复杂。不仅包括日常的运营管理和风险投资管理，还包括决定保留哪些产品、压缩哪些产品，发展哪些部门、收缩哪些部门的高级管理，因其波及范围、牵扯对象比较多，所以管理起来也比较麻烦，其中一个重要的决策依据就是经济资本回报率的大小。 三、银行经济资本管理的比较分析 （一）风险治理文化。 通常意义上我们认为，货币资金实际上只是银行业务的载体，就象工商企业的物流一样。实际上货币资金不仅是银行的载体，更是银行的交易对象。实际上，银行在严格意义上来说是风险企业，银行的业务流程可以理解为通过承担风险，来获取相应的收益。因此，我们认为，商业银行的风险治理文化至少包括两个层次的含义： 其一，要充分认识到风
6、险管理的重要性，进而在银行管理中确立风险管理的核心地位；其二，要有切实可行、具体精细的风险管理技术。由于现实生活中第一层含义普遍得到了重视，因此，就其整体而言风险管理的重要性早已不言而喻，即风险治理文化的整体层面。就风险治理文化而言，银行的认识高度非常值得赞赏，但仅有认识高度还是不够的，还需要有实际的行动。 （二）经济资本计量的精细化。 银行的方案要更为精细，更加深入地体现了经济资本概念的本质，从而也更能精确地体现银行的风险水平。虽然，经济资本的计量越精细、越准确，以此为基础的风险管理、风险定价和绩效评价也就越精确。在这个意义上说，风险管理就是银行的竞争力和生产力。构建以经济资本管理为核心的现
7、代银行管理模式，是近年来国内外银行业努力探索与积极实践的一项基本内容，也是我国银行改革与发展的方向。因此为了实现在风险管理基础上对经济资本的有效管理，希望能在合理计算各种风险的基础上，能对经济资本计量进行精细划分，能合理分配各种资金比例。由于目前技术无法计量信用风险、市场风险和操作风险经济资本间的相关性，也就大大增加了银行经济资本的管理难度。因此，为了实现银行对经济资本的有效管理，就必须考虑各种风险因素和有效的管理办法，无论是思想上还是行动上都要重视起来。 四、结语 当前，中国银行业经济资本管理所面临的环境非常具有挑战性。无论是次贷危机还是金融海啸，无不挑战着银行的敏感神经。当面对各种各样的风险和挑战时，银行如何才能有效应对各种危机。经济资本虽说是虚拟资金，但其本身对银行意义十分重大，因此要合理配额各个项目的资金额，才能实现对经济资本的有效管理。希望本研究能对同行的后续研究有所帮助。 参考文献： 1梁伟.经济资本，商业银行全面风险管理的核心J.经济问题，2005. 2马晓丽.我国商业银行构建全面风险管理体系研究M.河海大学，2006.
