浅析我国商业银行信用风险管理.doc

1、 浅析我国商业银行信用风险管理 XXX 商学院金融专业 2008(X)班 20083029XXX 指导教 师： 徐金喜 讲师 内容 摘要 ： 风险是决定金融业发展及其行为的基本要素。金融系统中的银行业是一个高风险的行业，银行负债经营的独特性质决定了银行经营与风险相伴而生。 商业银行在经营活动过程中， 主要面临着信用风险、市场风险、 操作 风险等风险。其中，伴随着借贷行为产生的信用风险无疑是最重要的风险。 信用风险是商业银行面临的主要风险之一，加强商业银行信用风险管理不仅有利于保障其自身的经营安全，还有利于维护国家 金融体系的稳定，支持国民经济持续 健康的发展， 具有十分重要的意义和极强的紧迫性

2、。 本文主要论述了 商业银行信用风险的概念 以及信用风险的成因及其 影响 ，阐述了商业银行实施信用风险管理的必要性。通过对我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题进行分析，并根据新巴塞尔协议中有关信用 风险的要求提出了几点关于提高我国商业银行信用风险管理水平的建议。 关键词 ： 商业银行；信用风险； 风险管理 ； 管理体系 Analysis of Credit Risk Management of Commercial Bank in China Abstract:The risk is decided financial industry development and behavior

3、of basic elements.The financial system in the banking industry is a high-risk industry,bank debt management of the unique nature of decision of the banking operation and risk attendant.The commercial bank in the management process,the main facing credit risk,market risk and other risks.Among them,ac

4、companied by borrowing the credit risk is the most important risk.Credit risk is the main risk of the commercial bank,commercial bank credit risk management is beneficial not only to safeguard its own operation safety,and to maintain the stability of the financial system,supportive countryman econom

5、y to last healthy progress,have very important significance and strong urgency. This paper mainly discusses the credit risk of commercial banks and the concep t of credit risk and will harm,elaborated the commercial banks credit risk management necessity.Through to our country commercial bank credit

6、 risk managements present situation and existing problems were analyzed,and according to the new Basel accord credit risk requirements put forward several points about improving our country commercial bank credit risk management recommendations. Keywords:Commercial Bank;credit risk;risk management;m

7、anagement system 目 录 中文摘要 英文摘要 一、商业银行信用风险概述 1 （一）商业银行信用风险的定义 1 （二）信用风险的 影响 及成因 2 （三）商业银行实施信用风险管理的必要性 4 二、我国商业银行信用风险管理的现状与问题 5 （一）商业银行信用风险管理方法 5 （二）我国商业银行信用风险管理的现状 与问题 7 三、新巴塞尔协议对信用风险管理的要求 10 （一）新巴塞尔协议关于信用风险的内容 10 （二）国外商业银行信用风险管理状况 11 四、提高商业银行信用风险管理水平的建议 13 （一）建立有效的内部风险管理体系 13 （二）加强宏观信用环境建设 14 （三）建立完

8、善的商业银行信息系统 15 （四） 规范中介机构行为，发展信用衍生产品 16 （五） 完善 信用风险管理 技术与 方法 16 结束语 18 参考文献 191 风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制， 以最小的成本将风险导致的各种不利后果 减少到最低程度的科学管理方法。信用风险管理是风险管理的一个分支， 特指针对债权人、 债务人或称权利人 、义务人之间由于违约及违约可能性造成的风险所实施的管理 。具体来讲，信用风险管理是指通过对信用风险进行识别、估计和处理， 预防、回避、分散或转移经营中的信用风险，从而减少或避免经济损失，保证经营安全，其目的就是在一定收益水平下使信用风险最小化， 或者说是在一定

9、的风险水平下使收益最大化。 在新巴塞尔协议的背景下，我们应从我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题出发，制定出提高我国商业银行信用风险管理水平的对策，将信用风险带来的损失降至最低。 一、 商业银行 信用风险概述 （一）商业银行信用风险的定义 商业银行信用风险 是指 银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履 行义务的潜在可能性。由于银行的借款人或交易对象信用等级的下降，使银行持有的相应资产贬值，也属于信用风险。信用风险的存在非常广泛，它 存在于一切信用活动之中。商业银行的所有业务都有可能面临信用风险， 其中以信贷业务的信用风险最大。 可以从以下 两 个方面理解： 1 信用风险存在于资产和

10、负债两方面 银行信用风险不单指资产上的风险，也包括负债上的风险。也就是说， 信用风险作用于银行经营活动的全过程，而不只是某一个方面。事实上， 银行资产的风险在某种程度上是由于负债 的风险 而产生的， 如资产负债不对称可能使得资产效率得不到最优配置。 2 信用风险研究的是损失的可能性 银行信用风险所 研究的损失是从不确定性角度而言的，仅指损失的可能性，并非现实性， 至于这种可能性会在多大程度上转化为现实性，则取决于现实经济生活中的多种因素。所以，现实的损失一般不属于银行信用风险研 究的问题，或者说属于次要方面， 因为它只涉及损失的补偿和业务处理， 可通过概率论方法进2 行计量和管理。这就是说，银

11、行信用风险虽然包括部分可计量的风险损失，但不可计量的潜在风险更为重要。 银行信用风险 还是一种 动态风险 ，是 经济运行中风险的反映。因此，信用风险与经济主体的行为目标、决策方式及经济环境相联系，并不是单纯 的 银行自身的问题 。 （ 二 ）信用风险的 影响 及成因 1.银行业信用风险的 影响 在金融市场上，银行经营过程中存在的信用风险一般有自身信用风险、 银行贷款信 用风险和银行投资信用风险。信用风险对商业银行经营存在严重的影响，同时对宏观经济也会产生间接不利影响。 （ 1） 可能给银行带来直接 经济损失 信用风险与利率风险、 汇 率风险的一个显著区别， 在与它在任何情况下都不可能产生意外的

12、收益， 它的直接后果就是给银行带来损失，甚至是 巨大的损失。银行发放贷款， 如果企业破产或无力偿还银行贷款，就会给银行造成直接的损失，情况严重甚至会导致银行破产。 （ 2） 增大银行 经营管理成本，降低 银行的资金利用率 信用活动不确定性的存在，使得银行想方设法从多种渠道去获取企业或客户的信息， 对客户进行评级，进行各种审查等等， 增大了收集信息、 整理信息的工作量和工作难度， 也增大了预测工作的成本和计划工作的难度， 从而导致银行的经营管理成本上升。 由于资金融通过程中的不确定性因素的存在，使许多资产难以正确估价， 不利于交易的进行，从而增大了交易成本，降低了交易效率。 由于信 用风险的广泛

13、性及其后果的严重性，使得一些银行不得不持有一定的风险准备金来应对信用风险带来的其他风险，降低了银行的资金利用率。 （ 3） 影响资源的合理配置， 降低 生产效率 由于信用风险的存在， 导致过多的资源流向风险较小的产品，极少的资源流向风险较高的产品中， 从而使一些产品的边际生产率接近或低于生产要素的价格，使部门的整体生产率下降。又由于不确定性与时间正向相关， 长期内部的不确定性要比短期内部的不确定性大，使得银行行为短期化，因循守旧，不愿意承担风险， 不愿意开发新产品、开拓新业务，在不承担风险的同时也降低了生产效率 。 （ 4） 对 产业结构 、宏观 经济政策 、 金融市场产生不良影响 3 因为信

14、用风险的存在，资源流向安全性较高的部门， 一些经济中的关键部门因此发展缓慢，形成经济结构的“瓶颈”。 信用风险一定程度影响着宏观经济政策的制定，增加了政策制定的难度，影响了政策执行的效果。 如政府为了刺激经济而扩大货币供给，但由于社会信用风险较大， 银行会出现“惜贷” 现象， 使得政府的刺激经济政策难以达到预期效果。 银行经营不善，破产倒闭，会增大存款人对信用风险的警戒， 甚至可能出现银行信任危机，引发存款人的大规模挤提， 严重的会导致一个国家金融制度的崩溃， 破 坏社会生产力， 造成国家经济衰退。 2.银行业信用风险形成的原因 造成我国银行信用风险管理现状的原因是多方面的、复杂的。 我国银行

15、信用风险的成因基本上可以分为两个方面： 一方面是来自银行 外部 因素的影响，主要是政府的干预和借款人的原因 ； 另一方面是来自银行自身因 素 ，主要是银行的产权制度问题和银行内部经营管理、风险管理技术的落后 等。 （ 1） 行政 干预 政企分开是改革二十多年来一直倡导的，但现实的问题是政企一直难 以分 开，政府职能也没有真正转换，政府 尤其 是地方政府干预企业、 干预银行的 行为 也就难以避免。地方政府 为了地方利益，往往不顾市场变化，迫使银行向效 益 差的企业发放贷款，而这些低效的、潜亏的、甚至是明亏的企业，经营管理不 善， 产品没有竞争力，经济效益差，它们往往利用银行贷款垫付利税、发放职工

16、工 资， 国有商业银行充当财政和社会保障机构的职能， 失去其信用有偿的特质， 从 而加 大了运行风险。 （ 2） 借款人信用违约 来自授信客体的原因是信用风险产生的一个主要原因，授信客体是信用关系中的一个主要组成部分。由于借款人在贷款到期时没有能力偿还本息，故意不履行还款义务，使得信贷资金的实际运行结果偏离预期目标，造成银 行 信用风险。企业资金 在周转过程中会遇到各种各样因素的影响，从而造成企 业 经营上出现了问题，企业的资金不能够正常地运行， 削弱了企业的偿债能力 。对 于潜在的或是已经发生的风险，企业则可能通过借新债还旧债，拆东墙补西 墙 ， 拖欠利息，延长偿还贷款的期限并且 由 政府提

17、供担保等方式，试图回避或者 转嫁 风险。尤其在当前体制转轨时期，由于缺乏规范的行为准则和明确的划分界限，不少企业也想方设法地逃避和抵赖银行 的债务，从而给商业银行带来巨额的呆坏帐，造成银行4 信用风险的迅猛 增长和风险损失的增大。 （ 3） 银行内部经营管理 不完善 我国商业银行产权结构不清是造成其 信用风险管理现状的根本原因。这导致银行经营缺乏必要的激励和约束， 客观上造成了商业银行对贷款风险、收益和金融创新的忽视。 银行缺乏有效的内控机制 。 商业银行没有建立或没有严格执行风险约束条例，使得发 放贷款出现失误而不承担相应的责任，有关人员在经营过程中缺乏约束，在现实工作中强调利益刺激 。加上

18、银行管理落后、制度不健全等方面原因，不少经营人员素质低下， 责任心不强，玩忽职守，违规经营，风险炒作甚至以贷谋私，这一切构成商业银行 尤其是 国有商业银行风险扩张的重要根源。 （ 4）银行信用风险管理技术落后 目前大多数银行在信贷过 程中，以信贷员的定性分析为主，缺乏有效的风险量化分析 手段和技术，由于信贷员本身的素质以及工作失误造成的信用风险巨大，放贷以后形成的资产缺乏有效的管理，导致银行贷款质量变坏时不能及早的发现和处置。 （三 ）商业银行实施信用风险管理的必要性 信用风险无疑是最重要的风险。信用风险管理的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益。 自二十世纪五、

19、六十年代以来，西方发达国家直接金融市场发展势头迅猛。随着资本市场的扩张和直接金融工具的发展，中小企业进入金融市场变得更为容易，银行作为融资中介的地位下 降，企业融资出现了“脱媒”现象。但是，由于发展中经济具有“追赶型经济”的特点，其目标是经济高速、稳定增长和产业结构高级化，背景是市场机制不健全和信息的严重不对称，在发展的初期阶段，选择银行主导型（ bank-orient systems）而不是市场主导型（ market-orient systems）的金融体制具有一定的客观必然性。 随着我国 金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高 ， 国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化

20、的新形式下，我国商业银行 应 借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管 理，开发适用的信用风险管理模型。显然，在金融业日益全球化的新形势下，加强我国商业银行的内部评级体系和风险度量模型的研究，缩小与国外同行的差距，已成为刻不容缓的工作。 5 我国作为世界上最大的发展中国家，在今后很长一段时期内，银行融资将仍是企业筹措资金的主要方式，银行体系面临的风险将是我国金融风险的主要构成要素。深入研究我国商业银行的信用风险管理问题，不仅是商业银行作为微观金融主体进行内部管理的自主行为，从全局上看也是防范商业银行的信用风险导致银行信用体系和支付体系崩溃、引发货币危机、股市暴跌和金融危机的需要。 二、

21、我国商业银行信用风险管理的现状与问题 （一）商业银行信用风险管理方法 长期以来，商业银行的风险管理手段都是以定性分析、经验分析为主，定量分析和各种财务工具的运用被放在次要的位置。商业银行建立由客户评价体系 客户信用评级法和债项评价体系 贷款风险分类法所构成的两维评级体系。 1 客户信用评级法 （ 1）定性分析法 商业银行的传统定性评价方法中，包括财务报表、 行业特征、财务信息质量、债务人管理水平等方面评价。其中，财务报表分析是最常用、最重要的方法。在对商业银行的财务分析中，财务报表是其中的重要资料 。财务 报表是商业银行经营与管理的概括与反映，它以规范的归类方法向股东、 客户和监管部门反映商业

22、银行的经营成果，向银行内部管理人员提供分析、衡量经营业绩和控制经营行为的依据。 （ 2）专家分析法 专家分析法也是目前商业银行主要的信用风险定性分析方法之一。它由一些富有经验的专家凭借自己的专业技能和主观判断，对贷款企业的一些关键因素进行权衡以后，评估其信用风险，并做出相应的信贷决策。在此方法下，信贷决策是由专家做出的，对信贷决策起决定性作用的是专业技能以及对某些关键因素的把握和权衡。 从专家分析的内容和要素的不同，又 分为“ 5C”法、“ LAPP”法、“ 5P”法、“ 5W”法等，其中“ 5C”法有一定的代表性。 “ 5C”法是通过分析借款人的 5 项因素做出信贷决策，具体内容包括：品格（

23、 Character）、 资本（ Capital）、偿付能力（ Capacity）、抵押品（ Collateral）、周期形势（ Cycle Condition）。在这一制度下，不同的专家在对同一借款人的信用进行6 分析时可以运用完全不同的标准，这些人在选择客户时有着强烈的偏好，这样就加剧了银行贷款的集中程度，无法实现收益和风险的合理分布。 目前，信用风险度量模型的 研究和应用缺乏一个多数人意见一致的模型或方法， 各模型和方法都有各自的优势及不足之处。 （ 3）定量分析法 传统定量评价方法 财务比率分析 在财务报表基础上，需要进一步进行财务分析，方法很多，包括：比率分析法、因素分析法、指数分析

24、法、边际分析法、趋势分析法、比较分析法等，其中财务比率分析是最重要的分析方法。 财务比率一般是通过将同一会计期间财务报表上的相关项目的数据进行相除求得。一般将商业银行的财务比率分为：收益比率、风险比率和其他比率。 信用评分模型 信用评分模型是将反映借款人经济状况或影响借款 人信用状况的若干指标（ 如借款企业的财务状况、借款人的收入、年龄、职业、资产状况等 ） 给予一定权重，通过某些特定方法得到能够反映信用状况的信用综合得分或违约概率值，并将其与基准值相比来决定是否给予贷款以及贷款定价，主要包括线性概率模型Logit 模型、 Probit 模型和线性判别模型等，这种方法已被广泛应用于各种领域。

25、信用风险度量模型（ Credit Metrics） 该模型是一个以 VAR 方法为基础的风险管理模型。 由 JP 摩根公司和一些合作机构（美国银行、 KMV、瑞士联合银行等）于 1997 年推出的信用度量术 ，旨在提供一个进行信用风险估值的框架，用于诸如贷款和私募债券这样非交易资产的估值和风险计算。计算 VAR 有两个关键因素：一是可以在市场上出售的金融工具的市场价值 P，而大多数贷款不会在市场上公开交易；二是金融工具市场价值的波动性或者标准差 。在险价值法提出了一个有创意的解决框架，利用可得 到的借款人的信用评级、下一年评级发生变化的概率（评级转移矩阵）、 违约贷款的回收率、债券市场上的信用

26、风险价差和收益率，就可能为任何非交易性贷款计算出一组假想的 P 和 ，随之算出一项贷款的信用 VAR。 2 贷款风险五级分类法 贷款分类 是指银行的信贷分析和管理 人员，或监管当局的检查人员，综合能获得的全部信息并运用最佳判断， 根据贷款的风险程度对贷款质量作出评价。 五7 级分类法就是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。 贷款风险分类法 的核心是对还款可能性的分析，对还款可能性的把握主要是从财务状况、 现金流量、非财务情况和信用支持四个方面，综合考虑借款人的还款能力、还款记录、还款意愿、贷款的担保、贷款偿还的法律责任和银行的信贷管理等因素的影响。对银行客户的信

27、用评级不同于对贷款 （ 债项 ） 的评级，对客户的信用评级是对客户偿还银 行贷款的历史记录、主观意愿和客户还款能力的综合评价，对贷款 （ 债项 ） 的评级是在对客户信用评级的基础上，结合贷款方式和违约率大小进行风险评级。在具体实施五级分类法的过程中，一些商业银行设计了贷款风险分类的七大量化因素作为分类标准，分别是：借款人经营及资信情况，借款人财务状况，项目进展情况及项目能力，宏观经济、市场、行业情况，还款保证情况，银行贷款管理情况，保证偿还的法律责任及其他因素。 （二） 我国商业银行信用风险管理 的现状与 问题 目前，我国商业银行已逐步建立起信用风险管理体系，商业银行信用风险管理建设已日益受到

28、 国内商业银行的重视并取得了一定的成绩 ， 但是很长时期以来，我国商业银行在发展战略的取向上走的是一条重视速度和规模、忽视质量和效益的粗放式经营道路 。 虽然目前我国商业银行已逐步建立起 信用风险管理体系，但我国商业银行在进行信用风险管理方面起步较晚， 加上外部环境与制度原因，导致 我国商业银行与拥有成熟体系的西方商业银行相比在信用风险管理理念、 技术机制、数据的采集度量等方面仍存在着相当的差距，尤其是信用风险的定量管理仍很落后。 1 资本充足率水平不高， 风险资产规模较大 由于国内银行资产质量比较差，不良资产的规模比官方 公布的数字要大得多，因此按实际风险资产计算的资本充足率实际上大多低于巴塞尔协 议 8%的最低水平，同时由于资本充足率水平较 低且资本补充渠道较窄，能够为分支机构风险敞口配置的资本相当有限， 不可能为高规模的风险敞口提供足够的资本支撑，这种情况必然导致分支机构风险敞口规模与资本匹配失衡。在资本补充有限的情况下，要提高资本充足率必须在降低信贷资产的风险敞口规模上做文章。而我国目前包括大型企业在内的绝大部分企业尚未取得外部评级，在标准法下其风险权重为100%或者 150%，且国内银行尚不具备内部评级的客观条件，不能对企业进 行内部