1、1关于我国中小企业融资的研究摘要：融资难一直制约着我国中小企业的发展。本文从中小企业融资问题出发，分析中小企业融资难的原因，希望能够解放中小企业的融资思想，更新中小企业的融资理念，找出相应的对策，使中小企业资金供求实现良性互动，给我国中小企业银行融资难问题提出一些解决方案。关键词：中小企业；融资；原因；对策 一、引言 目前占全国企业总数 99%以上的是中小企业，创造的最终产品和服务价值占 GDP 的 60%左右，在社会财富的汇聚、市场的多样性、就业岗位的提供、技术的创造发展等方面都起到了积极的作用。但是，由于经营规模的限制，中小企业融资之路遇到重重困难。中小企业普遍存在着融资难的问题，解决中小
2、企业融资问题，不但对企业自身的生存发展意义重大，而且还关系到宏观经济全局，如果不能得到合理解决将直接影响我国改革发展稳定的大局，如果能够通过合理渠道解决这一问题，会产生巨大的经济和社会效应。 二、中小企业融资难的原因 （一）中小企业融资难的内在原因 成本上升，使企业利润减少，使中小企业的贷款雪上加霜。中小企业存在产业结构不合理、重复建设、管理混乱、缺乏市场竞争力、管理2水平低、财政能力薄弱、潜在的风险大、技术水平差、市场信息不灵等问题，选择适当的项目难度大，银行贷款是不经济的，风险大。上述原因加强了银行不愿贷款、贷款金额少的情绪。 1.成本上涨 不断上升的原材料、劳动力、土地成本，减少了利润，
3、让这个“贷不多，不好贷”的中小企业融资更加困难。 2.产业结构单一 据调查，劳动密集型的中小企业无法进行担保而拒贷的比例高达高达 23.8%，无法进行抵押贷款的比例高达 32.3%，总拒贷率高达 56.1%。贷款银行的担忧由上述情况得以印证。 （二）中小企业融资难的外在原因 中小企业融资困难，除了它们自身存在的原因外，许多外部因素也发挥了重要的作用。企业的税收负担和人民币升值使企业的利润空间被压缩，减弱了中小企业的还款能力并间接导致中小企业融资困难，资金炒作和宏观调控收紧货币的政策，使有限的信贷规模难以满足资金巨大的需求，扩大了中小企业的融资缺口。 1.资本炒作导致社会资本脱实向虚 宁愿炒楼，
4、不开工厂。与虚拟经济相比，实体经济差了一大截。一流的企业做融资，二流的企业经营房产，三流的企业干市场，四流的企业经营实业。在目前的市场上，大部分企业选择放弃实业，把钱投入民间借贷市场，或从银行获得贷款，借机赚取利润差。 2.税费负担 3目前，中小企业的利润率大多在 3%5%之间，已经达到一个非常危险的警戒线，企业税费负担沉重。与大企业相比，中小企业在竞争激烈的领域，分布广，规模小，利润薄，抗风险能力差，对税收更敏感。 3.人民币升值 人民币汇率升值的不确定因素增加，对中小企业带来较大的交易风险、会计风险和经济风险。在商品和服务的出口贸易中，那些已经销售的商品还未付款或签订了出口企业的订单，由于
5、人民币汇率的升值，出口企业应支付更多的货币，形成交易风险和会计风险，带来直接汇兑损失。 4.宏观调控银根收紧 随着银行信贷规模紧缩，资源更倾向于规模大、盈利能力强的企业，竞争优势不明显的中小企业为了获得银行资金非常困难。同时，贷款审批程序也变得更加严格。 三、中小企业融资难的对策 针对以上问题，本文提出以下几点对策。 （一）增强中小企业的融资能力 企业应该转变发展方式，主要从粗放增长转化为可持续发展。改变粗放拼价格、拼资源、拼环境的增长方式，依靠创新和发展，靠管理求效益，实施人才战略、品牌战略，加强资本运作能力，提高产品的附加值；企业的发展应放弃高消耗、高污染的生产方式，提高资源利用率，加强环
6、境治理，改善生产条件，走清洁发展、节约发展、安全和可持续发展的道路；中小企业要发挥自主创新优势，努力培育自己的品牌； 积4极采用高新技术，改造提升技术力量，充分发挥传统产业优势、资源优势和区位优势，提升产业竞争力和市场份额。 （二）推动税费改革 中国的中小企业税收优惠政策只有救济和优惠税率，与发达国家的税收抵免、加速折旧等优惠手段相比，政策手段单一。应增加税收改革的力度，通过深化财税体制改革，初步建立必要的税收体系。对企业适度降低营业税、增值税，取消不合理的行政事业性收费，以低注册费鼓励创业，严格查处侵权行为，将非法的费用退还企业。帮助这些企业降低成本，节省开支，把有限的资金用于恢复生产，确保
7、企业不裁员或少裁员，保持员工的稳定性。 （三）加快金融体制改革 资金短缺已成为制约中小企业发展的一大瓶颈。由于中小企业规模小、实力弱、可信度不高，商业银行从规避风险和利润最大化的角度考虑，对中小企业的贷款量仅是“冰山一角” ，对贷款的审核是非常严格的。1.担保业为中小企业发展保驾护航 担保行业在解决中小企业融资难上发挥了重要的作用，它们积极地与地区性银行、行业协会广泛接触和磋商，相互理解与信任，扩宽企业的融资渠道，提供充足的贷款。同时，坚持以低于行业标准收费，降低融资成本，与金融机构统一合作，积极维护中小企业的发展。为有效解决中小企业财政困难的安全手段，为投融资区域经济优化环境，中小企业调整产
8、品结构，实现产业升级，帮助中小企业变“危机”为“机遇” ，5促进中小企业的发展。 2.典当已成中小企业快速融资的重要渠道 典当手续比较简单，抵押或质押的范围广泛，具有柔性，借款用途不受限制。这些资本需求非常适合中小型企业。据报道，去年通过典当行进行短期融资的企业数量急剧增加，典当已成为中小企业融资的重要途径。 北京最大典当行宝瑞通主要从事房地产、汽车、民用产品和其他房地产、信贷（物质）和典当融资。2010 年累计贷款 30 个亿，2011 年累计贷款金额近 55 个亿，90%95%的客户来自中小企业，大部分资金被用于商业用途。 3.股权场外交易可拓宽中小企业融资渠道 虽然市场上不排除中小企业上
9、市，但由于能力有限、门槛较高，中小企业不能通过场内交易所解决融资的问题，因此资格要求相对较低，潜在容量更大的场外股权交易市场更符合中小企业的需求。 4.中小企业私募债可有效缓解融资难 中小企业的股票市场正式推出企业私募债品种，这是一个大的改革和创新，是完善资本市场制度的突破。 一方面，中小企私募债解决了融资问题，拓宽了融资渠道，扩大了股东的收益。另一方面，私募债不仅解决了企业的融资问题，还是调节上市的重要途径。 小企业的发展离不开资本市场的支持。要想乘风破浪，在资本市场上立于不败之地，取得援助资本和合理使用资金是必经之路。 5.知识产权融资受中小企业热捧 6据了解，自 2006 以来北京市政府
10、开始推动知识产权质押贷款以来，有近 200 件成功案例，累计发放贷款 30 亿元以上。所谓的知识产权质押贷款即以商标权、专利权、著作权经评估后向银行申请融资，所以很多的中小企业可以用自主知识产权质押贷款融资。 6.鼓励企业债券融资并给予贴息支持 辽宁省企业债券融资可以享受省里各类贷款的优惠支持。根据各贴息资金管理办法目前的规定和适用范围，可贴息支持企业债券融资。此外，辽宁各级政府将鼓励企业上市融资，给予平等的支持和奖励。辽宁省还鼓励和支持中小企业信用担保机构对企业发行债券提供担保服务，各级财政部门和中小企业部门对信用担保机构开展企业债券的担保业务予以重点支持。同时，辽宁省还将加强企业债券融资监
11、管，不断提高债务服务及担保风险防范与控制机制，严格执行项目的批准、发行债券、资金的本金和利息的债务支付的全过程管理，防止滥用或未经授权的更改事件。 中小企业已形成了我国经济的一个重要方面。在中国的经济增长和中小企业的发展上，我们可以发现中小企业发展缺乏现实依托。换句话说，获得融资和市场支持的中小企业得到发展，中国的就业和经济增长的局面将面临大幅向上的拐点。随着中国整体经济实力的发展，长时间内中小企业数量仍在增长，未来将有更多的中小型企业向大型企业集团、跨国公司发展，我们必须首先解决其融资难的问题，解决这些来自“后方”的发展问题。 参考文献： 71曾梦琪.浅谈劳动密集型中小企业的融资问题J企业技
12、术开发，2009（12）. 2曹阳，杜芳.个体经济和民营中小企业税外费用负担分析J.商场现代化，2007（31）. 3宋琳琳.人民币升值对我国中小企业出口的影响J.现代经济信息，2011（10）. 4李保贤，张孟菲.人民币持续升值对我国中小出口企业的不利影响及对策J.改革与开放，2009（12）. 5李永宁，郭玉清，赵钧.人民币汇率升值对我国制造业影响J.国家行政学院学报，2011（04）. 6王德奎.WTO 规则对我国中小企业引资及外向型发展的影响J.中国中小企业，2002（05）. 7高凌江，夏杰长.中小企业发展的税费环境分析及对策建议J.税务与经济，2012（05）. （作者单位：四川财经职业学院）
