1、证券投资分析练习题 2一、判断题（每题 1 分，共 18 分）1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （ ）2、优先股即具有优先购买权的股票。 （ ）3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。 （ ）4、如果 （贝塔系数）值小于 1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。（ ）5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 （ ）6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。（ ）7、利用 MACD 指标进行技术分析时，DIF 上交叉 DEA 线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖
2、出信号。 （ ）8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。 （ ）9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。（ ）10、看涨期权亦称为买入期权。 （ ）11、成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。 （ ）12、食品业和公用事业在经济衰退时，其收入仍相对稳定。 （ ）13、处于产业生命周期幼稚期阶段的企业适合机构投资者投资，不适合投机者。 （ ）14、垄断竞争型行业的特点之一是生产的产品同质不同种。 （ ）15、公用事业、稀有金属矿藏开采业、电子行业等都属于完全垄断的市场类型。 （ ）16、流动比率较高时说明企业有足够的现金
3、或存款用来偿债。（ ） 17、固定资产周转率主营业务收入净额/平均固定资产总值。（ ）18、市盈率越高说明投资者对企业的发展前景越看好，投资者更愿意以较高的价格购买公司股票。 （ ）二、单项选择题（每题 1 分，共 32 分）1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值： （ ）A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格2、以下哪种风险属于系统性风险： （ ）A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险3、经济周期属于以下哪类风险： （ ）A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：
4、（ ）A、国民生产总值 B、货币政策C、失业率 D、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素： （ ）A、存款准本金率 B、贴现率调整C、公开市场业务 D、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型： （ ）A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争7、甲股票的每股收益为 1 元,市盈率水平为 20,那么该股票的价格是 （ ）A.15 元 B.13 元 C.20 元 D.25 元8、k 线理论起源于： （ ）A、美国 B、日本 C、印度 D、英国9、连接连续下降的高点，得到： （ ）A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线
5、10、就单枝 K 线而言,反映多方占据绝对优势的 K 线形状是 ( )A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线11、当经济发生严重通货膨胀时，可采用的政策是 ( )A 紧缩性财政政策和紧缩性货币政策B 扩张性财政政策和紧缩性货币政策C 紧缩性财政政策和膨胀性货币政策D 扩张性财政政策和膨胀性货币政策12、M1 包括 ( )A、硬币、纸币和银行活期存款 B、硬币、纸币和定期存款C、硬币、纸币和银行中的所有存款 D、以上各项都不是13、 以下哪个选项不是重要的宏观经济目标?( )A价格稳定； B充分就业； C完全竞争； D高增长。14、哪一本著作对现代宏观经济学
6、的产生起了最为重要的作用?( )A凯恩斯的货币论 ； B凯恩斯的就业、利息和货币通论 ；c马歇尔的货币、信用与商业 ； D亚当斯密的 国富论 。15、宏观经济学的基本研究方法是( )。A考察经济的总体趋势； B考察特定企业的运行趋势；C考察特定地区的经济运行趋势； D考察特定人群的经济活动趋势。16、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）A、正相关 B、负相关 C、不相关 D、不完全相关17、我国钢铁、冶金行业的市场结构属于（ ）A、完全竞争 B、不完全竞争C、寡头垄断 D、完全垄断18、某企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。该企业处于生命周期的（
7、 ）阶段A、幼稚期 B、成长期C、成熟期 D、衰退期19、在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的因素是（ ）A、技术的先进性 B、技术的垄断性C、技术的可行性 D、技术的成熟性20、投资者在投资者决策过程中应选择（ ）行业进行投资A、增长型 B、周期型C、防御型 D、幼稚型21、生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）A、完全竞争 B、不完全竞争C、寡头竞争 D、完全垄断22、耐用品制造业属于（ ）行业A、增长型 B、周期型C、防御型 D、衰退型23、政府实施管理的主要行业应该是（ ）A、所有的行业B、大企业所在的行业C、关系到国计民生基础行业和国家发展的战略
8、性行业D、新兴行业24、分析某行业是否属于增长型行业，应采用的分析方法是（ ）A、用该行业的历年统计资料来分析B、用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C、用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D、用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较25、在遗传工程、医疗服务、超级市场、采矿四个行业中，稳健投资者投资的行业是（ ）A、遗传工程 B、医疗服务C、超级市场 D、采矿26、下列属于防守型行业的是（ ）A、房地产业 B、汽车业C、电脑网络业 D、食品业27、处于幼稚期的行业的特点是（ ）A、产品需求急剧上升 B、产品市场需求狭小C、开发费用较低 D、销售收入较大28、处于成
9、熟期的行业的特点是（ ）A、产品需求开始萎缩B、与国民生产总值同步增长C、厂商间竞争手段从价格手段向非价格手段转移D、行业进入亏损状态29、在我国下列属于成长期的行业是（ ）A、个人用计算机 B、遗传工程C、纺织 D、超级市场30、目前企业的流动比率为 120，假设此时企业赊购一批材料，则企业的流动比率将会（ ）A、提高 B、降低 C、不变 D、不能确定31、不影响净资产收益率的指标包括（ ）A、总资产周转率 B、主营业务净利率 C、资产负债率 D、流动比率 32、年初资产总额为 100 万元，年末资产总额为 140 万元，净利润为 24 万元，所得税 9 万元，利息支出为 6 万元，则总资产
10、报酬率为（ ）A、27.5% B、20% C、32.5% D、30% 三、多项选择题（每题 2 分，共 46 分）1、股票属于 （ ）A、凭证证券； B、有价证券； C、商品证券； D、资本证券2、股份公司的设立，分为： （ ）A、发起设立； B、改组设立； C、募集设立； D、合并设立3、我国的股东大会分为： （ ）A、创立大会； B、年度股东大会； C、季度股东大会； D、临时股东大会4、下列指标中反映公司经营效率的有（ ）。A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率 D、固定资产周转率 E、总资产周转率5、衡量风险方法有： （ ）A、价差率法； B、 系数法C、标准差 法； D
11、、收益率法6、股份公司的变更包括： （ ）A、合并 B、分立 C、破产 D、转换7、我国境外上市外资股包括： （ ）A、B 股 B、H 股 C、S 股 D、N 股8、证券投资分析的基本要素包括： （ ）A、信息 B、步骤 C、方法 D、博傻9、KDJ 指标的数值分析中，可以分为哪几个区域： （ ）A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区10、证券变现性又叫做： （ ）A、流动性 B、可兑换性 C、偿还性 D、价悖性11、当总需求小于总供给时，中央银行应当 （ ）A、在公开市场上卖出债券 B、在公开市场上买进债券C、提高贴现率 D、降低贴现率12、中央银行卖出债券导致的结果有 （ ）A、商
12、业银行的准备金减少 B、货币供给增加C、商业银行的准备金增多 D、货币供给减少13、行业处于成长期阶段的特点包括（ ）A、生产技术逐渐成熟B、市场需求增长较快C、产品由单一、低质、高价迅速向多样、高质、低价发展D、产品产量不断增加 14、政府促进行业发展的手段主要有（ ）A、补贴B、政府投资C、优惠税法 D、限制外国竞争的关税15、影响行业兴衰的主要因素包括（ ）A、技术进步 B、产业政策C、生命周期 D、产业组织创新16、我国计算机制造业属于（ ）A、完全垄断型市场 B、不完全竞争市场C、幼稚期行业D、成长期行业17、垄断竞争型产品市场的特点包括（ ）A、生产者众多且各种生产资料可以完全流动
13、B、技术密集程度高C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、生产的产品同种但不同质18、下列属于周期型行业的有（ ）A、房地产业 B、汽车业C、电脑网络业 D、食品业19、行业生命周期的阶段可分为（ ）A、幼稚期阶段 B、成长期阶段C、成熟期阶段 D、萎缩期阶段20、分析一个行业是否为增长型行业的方法有（ ）A、确定一个行业是否为周期型行业B、分析行业在国民经济中占的比重及其变化情况C、分析该行业主导企业的财务状况D、分析该行业主导企业的新产品开发情况21、财务报表数据的局限性表现在（ ）A.缺乏可比性 B.缺乏可靠性 C.存在滞后性 D.缺乏具体性 22、在计算速动资产时需要在流动资产中减
14、掉（ ）A.存货 B.应付账款 C.待摊费用 D.待处理流动资产损失 23、提高主营业务净利率的途径主要包括（ ）A.扩大主营业务收入 B.减少主营业务收入 C.降低成本费用 D.提高成本费用 四、简答题（每题 5 分，共 20 分）1、我国刑法主要规定了哪五种证券犯罪行为？2、股市上通常的解套策略主要哪五种？3、证券投资基金的目标一般有哪五种类型？4、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？五、论述题（每题 20 分，共 40 分；任选两题）1、请论述股票与债券的联系与区别？2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？3、如何根据 k 线图判断股价走势？参考答案一、判断题（每题 1 分，共 10
15、 分）1、2、3、4、 5、6、7、8、9、10、二、单项选择题（每题 1 分，共 10 分）1、C 2、A 3、B 4、B 5、D 6、B 7、C 8、B 9、D 10、D三、多项选择题（每题 2 分，共 20 分）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10BD AC ABD ACDE ABCD ABD BCD ABC AB AB四、简答题（每题 5 分，共 20 分）1、答： 第一，擅自发行股票和公司、企业债券罪第二、内幕交易、泄露内幕交易罪第三、编造并传播证券交易虚假信息罪第四、诱骗投资者买卖证券罪第五、操纵证券交易价格罪（每点一分）2、答：通常的解套策略主要有以下五种：(一)以快刀斩乱麻
16、的方式停损了结 (二)弃弱择强，换股操作 (三)采用拨档子的方式进行操作 (四)采取向下平摊的操作方法 (五)采取以不变应万变的“不卖不赔”方法（每点一分）3、答： 1）积极成长型基金 2）成长型基金 3）稳健成长型基金 4）平衡型基金 5）收入型基金 （每点 1 分）4、答： (一)确定证券投资政策 (二)进行证券投资分析 (三)组建证券投资组合 (四)投资组合的修正 (五)投资组合业绩评估（每点 1 分）五、论述题（每题 20 分，共 40 分，任选两题）1、答：一）债券与股票的相同点1、两者都属于有价证券2、两者都是筹措资金的手段3、两者的收益率相互影响二）债券与股票的不同点1、两者权利
17、不同2、两者的目的不同3、两者期限不同4、两者收益不同5、两者风险不同（以上每点 2.5 分）2、答：宏观经济分析是考察一些客观经济因素对证券投资的影响。宏观经济分析最主要的指标包括国民经济状况指标和经济周期指标，通货膨胀率、市场利率、货币政策、财政政策等因素。一）国民生产总值分析(4 分)一般来说，真实国民生产总值持续增长，表明国民经济繁荣景气，大多数公司、企业经营状况较好，盈利较多，人们对未来产生好的预期，投资于普通股的收益将大大提高；反之亦然。国民生产总值按支出可划分为私人投资、私人消费、政府购买和净出口四部分。投资者可根据国民生产总值及其构成等信息资料判断整个经济总的前景以及行业发展趋
18、势，从而为证券投资奠定基础。持续稳定高速的 GNP 增长，证券市场总体呈上升趋势。高通货膨胀下的 GNP 增长最终将导致证券市场价格的下跌。宏观调控下的 GNP 减速增长将使证券市场呈平稳渐升的态势。我们在证券投资中进行 GNP 变动分析时必须着眼于未来。二）经济周期分析(4 分)经济周期对证券价格有极其重要的影响。经济周期与股价之间存在着相当的关联性。经济周期的波动可以通过很多指标来衡量和预测，按时间划分可分为先行指标、重合指标和后续指标。三）通货膨胀因素分析(3 分)通货膨胀对证券投资的影响很大，它既有刺激推动证券市场价格的作用，又有相反的压抑作用，而且这种影响也较复杂，完全可能同时产生相
19、反方向的影响。四）市场利率因素分析(3 分)市场利率与证券市场呈反方向变动。五）货币政策(3 分)货币政策主要借助于中央银行的存款准备金率政策、在贴现政策和公开市场政策工具，来调控货币供给量，从而对证券市场产生影响。六）财政政策因素分析(3 分)财政政策对证券市场的影响十分深刻复杂。财政政策主要是通过国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等手段来影响证券市场的。财政政策包括松的和紧的财政政策。3、答：1）当股价一直处于下跌状况时，突然出现大红线，收盘价高于开盘价，开盘价为最低价，这是一种买进信号。2）股价长期下跌，或者价格属低价区位，出现带有长下影线的红线，并伴随着成交量的
20、上升，是一种买进信号。3）当股价在长期下跌或暴跌之后，在低价位处变动，突然出现“跳空”上涨现象，这是一种买进信号。4）当股价在低价位区徘徊，出现十字星，且十字星的竖线拉长，这是一种买进信号。5）股价下跌一段时间后，股价下跌幅度逐步减少，随后出现 3 个或 3 个以上的小阳线，这是买进信号。6）当股价在高价区位变动，突然出现大阴线，这是一种卖出信号。7）当股价在高价位处变动，突然出现带长上影线的阴阳线时，这是一种卖出信号。8）当股价在高价位处变动，突然发生“跳空”的黑体线，这是一种卖出信号。9）股价在高价位处变动，突然出现十字星，这是一种卖出信号。10）股价在高位处变动，如连续出现三条或三条以上的阴线，这是一种卖出信号。（每点2 分，共 20 分）：
