1、1对上海自贸区促进中国经济改革发展的认识与思考摘要：上海自贸区的正式启动凸显了中国政府融入全球化大趋势的决心，标志着中国经济改革与发展迎来了一个新的起点。本文基于上海自贸区成立的国际与国内背景，分析了上海自贸区为中国经济的改革与发展带来的影响和意义，并指出自贸区真正的意义在于金融的国际化，其最终目标就是为了逐步实现利率市场化与人民币国际化。最后，文本还提出了对于自贸区未来发展前景的展望与期待。 关键词：上海自贸区 经济改革与发展 金融国际化 一、引言 改革开放三十年多来，中国不仅仅取得了经济上的成功，更深刻意识到：要想求得经济的长远发展，必须要融入全球开放这个大趋势。中国（上海）自由贸易试验区
2、于 2013 年 9 月 29 日在上海浦东外高桥挂牌成立，其范围包括上海外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等 4 个海关特殊监管区域，形成了“四区三港”的自贸区格局。 本文基于上海自贸区成立的国际与国内背景，分析了上海自贸区为中国经济的改革与发展带来的影响和意义，并指出自贸区真正的意义在于金融的国际化，其最终目标就是为了逐步实现利率市场化与人民币国际化。最后，文本还提出了对于自贸区未来发展前景的展望与期待。 二、上海自贸区成立背景 21.国际背景 自贸区建立的国际背景包括两大方面：日益激烈的全球化贸易格局、人民币国际化进程。 目前，全球化贸易竞争日益激烈，
3、美欧日三大经济体通过排除中国和金砖五国，建立起跨太平洋伙伴关系（TPP） 、跨大西洋贸易与投资伙伴关系（TTIP）和多边服务业协议（PSA） ，形成几乎覆盖全部服务业领域的新一代全球贸易和服务业规则，WTO 的国际影响力正逐步弱化。以美国为首的这三大协议一旦成形，可能成为重新构建国际贸易和投资规则的新载体，甚至以此制定不利于中国的世界贸易规则，中国将面临严峻的“二次入世”危险。从中国 2013 年上半年经济指标来看，贸易对 GDP的贡献度只有 9%，在 20 多年的改革当中，这项数据的弱化非常明显。作为发展中国家，为了缓解可能出现的危机，实现贸易的快速增长，中国有必要建立“属于自己”的自由贸易
4、区域。 另一方面，尽管中国现在已经是全世界最大的生产国、第二大的资源消费国和未来的最大消费国，但中国在目前全球货币竞争格局中仍然处于非常被动的地位。虽然从 2009 年起步的人民币跨境使用，正是突围之举，但这些因为贸易需求释放的人民币，在全球货币总量中比例依然很小。根据国际清算银行（BIS）公布的调查数据显示，2013 年人民币的日交易量已经达到 1200 亿美元，远远高于三年前的 340 亿美元，这使人民币成为全球外汇市场中第九大活跃的交易币种。如果不满足这些资本的回流获利的动机，人民币的海外总量还是无法做大，而为了构建人民币的全球贸易循环路径，就需要巨大的、有深度和广度的金融市场来容3纳和
5、吞吐。目前上海，这个有着全国最全的各种各样交易所、银行间市场和要素市场的人民币回流目的地和集散地，无疑是中国最佳的选择。 2.国内背景 自贸区建立的国内背景是中国自身的改革需求。从国内来看，中国经济正处于经济转型的关键时刻，在国际需求疲软以及劳动力成本升高的情形下，严重依赖出口已明显动力不足。此外，国内市场经济效率仍较为低下，亟需经改革来谋出路。自贸区的设立，可以重振地方乃至全国经济，带动产业、产值快速提升，有效拉动内需和地区经济的繁荣。 三、上海自贸区对中国经济改革发展的影响与意义 1.加快政府职能转变重新定义政府和市场的关系 从国务院批复的中国（上海）自由贸易试验区总体方案 （以后简称方案
6、 ）中可以看出，上海自贸区的总体方案规定了政府职能转变、金融制度、贸易服务、外商投资和税收政策等多项改革措施。其中，最为首要的是上海自贸区重新定义政府和市场的关系，它强调“加快政府职能转变” ，并赋予外商更大的投资空间和自由贸易空间。这就要求政府进一步提高行政透明度，完善符合国际规则的信息公开机制，完善投资者权益有效保障机制，实现各类投资主体的公平竞争。作为内地首个自由贸易区，在中央政府的政策扶持和简政放权下，上海自贸区承载了“中国梦”的新起点。 2.引导市场化改革贸易、投资的自由化 在方案中“推进贸易发展方式转变”与“扩大投资领域的开放”这两条规划下，可以进一步看出上海自贸区将为中国带来的进
7、一步贸易、4投资的自由化。 在贸易自由化方面，上海自贸区的目的不是做集装箱吞吐量最大的港口，而是做转口贸易和离岸贸易。在这里，有两个最核的心要素：一是吸引跨国公司总部，另一个就是构架大宗商品交易平台。在自贸区内，政府将推进与自由货物贸易相关的服务贸易的发展，特别是配套国际大宗商品交易平台以及航运金融交易平台。如果进而成立境外期货交易或设立商品期货的交割仓库，上海将很有可能替代韩国釜山和新加坡 LME仓库的部分作用。 在自由投资方面，自贸区将鼓励成立对外私募股权投资基金，探索发展并购投资基金、风险投资基金产品创新，逐步开展个人境外直接投资试点，并提供相应的中介服务，让自贸区同时成为中国资本走向世
8、界的平台。 3.深化金融改革与创新试行利率市场化、推进人民币国际化 本文认为方案中规划的“金融领域的开放创新”将触及自贸区设立的最终目的逐步实现利率市场化与人民币国际化。 从金融“国十条”出台、取消贷款利率下限到自贸区以人民币资本项目可兑换项目为首的一系列金融开放政策，自贸区带来的将会是充分利用境内外两种资源、两个市场，实现跨境融资自由化。这一切无疑是在为逐步放开资本项目管制做好准备，进而推进利率市场化与人民币国际化的实现，并最终在风险可控和效率提升的前提下，全面放开资本账户管制，最终形成类似伦敦的，全面渗透型和内外一体化的真正的全球金融中心。 5四、结语上海自贸区机遇与挑战并存 上海自贸区肩
9、负着为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验的重要使命，是国家经济战略调整的重要一下。但作为一个新生事物，自贸区的未来发展也面领着很多挑战。吴明华表示， “最大的挑战是来自于资本的管控，因为贸易市场常常被用来进行近岸和离岸的套利活动，而国际套利很容易导致资本管制的失效， （因此）要能够识别这些套利基金会对整个经济体造成威胁。 ” 尽管上海自贸区必然会面临许多挑战，但正如中国商务部部长高虎城在参加自贸区挂牌仪式时所表示的，中国自贸试验区建设必将影响中国对外开放格局，提升中国对外开放水平，让中国更深入地融入全球化大趋势。 参考文献： 1 国务院， 国务院关于印发中国（上海）自由贸易试验区总体方案的通知， 2013.09.18. 2 中国银监会， 关于中国（上海）自由贸易试验区银行业监管有关问题的通知， 2013.09.28.
