1、1中国贵金属市场商业银行业务发展探究摘 要：随着中国贵金属市场的发展，商业银行参与其中的积极性在不断提高，短短几年时间，银行贵金属业务急速增加，极大地增加了银行的综合利润，也促进了中国贵金属市场的完善。贵金属业务作为中国商业银行中间业务的重要组成部分，应该引起更多的关注，目前就中国商业银行贵金属业务运作来看，还处于发展初期，存在着很多问题，这些问题的解决与否直接关系着今后商业银行业务的拓展程度，因此从商业银行从事贵金属业务的现状出发，对当前银行业务运作中存在的问题进行分析，提出业务完善设想。 关键词：商业银行；贵金属交易；发展 中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X
2、（2013）22-0109-02 随着近几年金价的起伏，社会公众对黄金的投资兴趣也在逐步提升，特别是金价从 2011 年 9 月的高点至今，已经下降了 30%，众多的中国投资者感觉黄金的投资机会已到，便出现投资者在市场上大量购进黄金饰品的局面。实际上在进行投资黄金的各种形式中，黄金饰品的保值增值能力相对较差，相比通过商业银行直接购买实物黄金或者交易纸黄金等方式逐渐兴起，这种对贵金属领域的关注也为中国贵金属市场创造了发展条件和空间，而商业银行作为联系投资者与交易所的纽带也因此通过贵金属交易开创出新的业务及利润点。 2一、中国商业银行贵金属交易的现状 上海黄金交易所自建立至今，已度过 11 个年头
3、，就近几年的黄金代理交易量可以看出，前十名机构中商业银行占有很大比重，2011 年前十名中有 8 个席位来自商业银行，2012 年也有一半以上。这些银行进行的贵金属交易主要呈现了如下几个特点：第一，交易量增长迅猛。近年来，由于贵金属大牛市行情吸引投资者积极做多，新加入的投资者络绎不绝，商业银行代理上海黄金交易所开展的个人贵金属业务呈现出客户量暴增的趋势。第二，业务不断创新。中国商业银行在进行贵金属业务的过程中，为迎合客户的不同需求，不断创新，研发和推出新产品，极大地丰富了中国贵金属市场，也为投资者提供了更多的投资渠道。第三，提供多渠道服务。商业银行为了进一步满足客户的需求，方便客户进行贵金属的
4、相关业务，不断拓宽服务渠道，目前已经形成集网上交易、电话交易、手机交易、柜台交易为一体的服务体系。第四，成为商业银行新的利润增长点。自 20 世纪 80 年代，金融市场竞争日趋激烈，在商业银行的存贷款业务发展趋于稳定的同时，各大银行都在寻找新的盈利机会，开拓新业务，大力发展表外业务。而近几年金价银价大涨，也为商业银行进行贵金属业务提供了良好契机，目前各大商业银行的贵金属业务规模在不断扩大，贵金属业务已经成为商业银行中间业务的新增长点。 二、商业银行贵金属业务中存在的问题 贵金属市场的建立以及商业银行贵金属业务的迅猛扩张，极大地促进了中国贵金属行业的发展，但与此同时在运作中也暴露出很多问题，这些
5、问题如若不能得到很好的解决，必定会影响中国贵金属市场稳定的3发展。 （一）业务创新增加交易风险 随着前两年黄金、白银价格的攀升，商业银行的贵金属业务量急剧加大。然而各家银行在增加客户量及贵金属业务创新多样化的同时，也同样使得交易风险在逐渐加大。 对于实物黄金及银行代理业务而言，商业银行的经营风险相对较小，然而对于黄金期货、期权等贵金属交易产品，则大大加大了商业银行的经营风险。因为这类业务往往伴随着高的杠杆系数，一旦投资者把握不好贵金属市场行情，其发生的风险损失毕竟会影响到银行及银行体系，乃至整个国家的经济发展。因此在商业银行热衷于贵金属市场这一朝阳领域时，应该更多地关注伴其而生的交易风险。 （
6、二）缺乏交易的安全性、稳定性 随着银行贵金属交易规模的扩大，贵金属交易系统故障频发。民生银行和工商银行都曾出现过由于系统问题导致客户贵金属交易损失的现象，这说明了中国目前，不论是国有的商业银行还是股份制商业银行在进行贵金属交易时都存在着交易系统安全问题，如果这个问题不能得到很好的解决，必定会使投资者对银行的信心受到影响，从而抑制贵金属市场的发展。 （三）商业银行开户不规范 贵金属交易本身蕴藏着很大交易风险，这就要求进入贵金属交易市场的客户具备一定的风险承受能力，通过商业银行操作的客户，其风险承受能力往往是由商业银行进行风险测评，测评通过后才可开户交易。4但目前由于商业银行处于客户源及中间业务收
7、入的考虑，有的银行只是以风险测评为形式，没有实际执行，而有的银行甚至根本不进行风险测评，直接为客户办理开户手续。这种商业银行开户不规范的行为普遍存在，对于投资者来说，对于贵金属交易市场而言，都是极其不负责任的一种做法，必定会引发交易纠纷。 三、解决商业银行贵金属业务运作问题的建议和措施 （一）健全交易所运作，吸引资质好的商业银行 目前上海黄金交易所按照传统模式运作已十多年，基本形成规模，而刚刚成立的天津黄金交易所则尚处于起步阶段，并且其建立之初便使用特殊的做市商制度，这对于中国开放不久的贵金属市场而言充满了机遇与挑战。这样的一个试点基地，必定会为中国贵金属市场的完善提供丰富的经验，但我们也应看
8、到这个特殊的市场需要国家、行业、社会多方的关注，从其运作的各个领域进行健全和完善，这样才能吸引更多的公司和机构进入市场参与交易。在公司和机构当中，不难发现，商业银行的资信和规模都是不容忽视的，由此交易所的规范健全发展，可以吸引到优质会员，这样才能得到更大的发展。 （二）国家应该制定相应的法律法规 贵金属市场作为一个新兴市场，在中国尽管发展时间不长，但发展速度很快，然而并没有真正建立起一套与这个飞速扩张的市场相匹配的法律法规体系。截至目前，中国贵金属交易主要依照的法律法规有中华人民共和国中国人民银行法（修正） 、 中国人民银行主要职责内设机构和人员编制规定 、1983 年颁布的中华人民共和国金银
9、管理条例 、52005 年 12 月 12 日央行制定的黄金制品进出口管理办法（征求意见稿） 、 期货交易管理条例等。这些法律法规很少有专门针对当前的贵金属交易的，因此，国家应尽快制定并出台相应针对贵金属市场运作的相关法律法规，以保障贵金属市场健康、持续的发展。 （三）完善银行交易系统，提升交易安全性 民生银行和工商银行的交易系统故障导致的客户损失，不得不让相关部分关注目前银行交易系统的稳定性。要提高系统安全性及稳定性其实可以借鉴股票市场的相关交易系统。 众所周知，股票交易通常采取网上交易，主要是通过证券公司提供的交易客户端来完成的，其稳定性和安全性已经得到证明，而目前中国大部分商业银行则主要
10、利用网上银行来完成贵金属交易，其稳定性会受很多因素的影响。因此商业银行可以借鉴开发相应交易客户端来提升交易系统的稳定性。目前深发展已经率先推出了“客户端买卖工具”专门为客户开通独立的投资渠道， “炒金”的便捷性越来越接近于“炒股” ，这也是深发展推出贵金属 T+D 业务最大的优势，那么其他银行也应该尽快推出和使用专门的交易客户端以满足客户的需求。保障交易系统的安全稳定性。 （四）贵金属交易人才的培养 中国的贵金属市场起步较晚，导致贵金属交易领域的人才稀缺，商业银行作为重要的市场参与者，更应加大对其从业人员的培养。目前贵金属市场的职业资格标准已基本形成，贵金属分析师及贵金属交易师的培训认定工作也
11、已初具规模，当前应该做的就是尽快在全国范围内推进6贵金属行业人才的培养，从从业人员入手，培养出适应贵金属市场发展的、具有职业理论知识及实践操作能力的专业人才，以促进贵金属市场运作的规范化。 （五）投资者加深对贵金属市场的了解 股票市场的低迷及贵金属价格大幅上涨致使很多投资者将资金从股市转入贵金属市场，但对于这些投资者而言，大部分是对贵金属领域获知甚少的。这些投资者刚刚接触黄金投资，往往对市场行情了解不深，基础知识掌握不够，再加上黄金价格的影响因素更具国际化，其交易方式的多样性有别与股票交易等，因此投资者在进入贵金属市场时需要补充相关知识，充分识别市场的相关风险后再进行投资。就刚刚接触黄金投资的
12、投资者，建议先从现货交易入手，例如黄金定投、纸黄金等产品比较适合，投资者只需开户，就可以通过该行网上银行、电话银行、手机银行及网点柜面等多个渠道便捷地进行现货买卖，获取差价收益并享受优惠的手续费，当对贵金属投资有了一定知识和经验积累后再做黄金期货、期权等。 近年来，国内贵金属投资需求逐年递增，对于市场结构的完善和发展要求也越来越迫切。对于银行业，贵金属市场是的尚待开发的利润宝地。因此商业银行发展贵金属业务不论是对银行本身还是对贵金属市场都有着重要意义，其发展空间不容忽视。 参考文献： 1 侯惠民.贵金属交易师教程M.北京：中国出版集团现代教育出版社，2011：1. 72 杨玉熹.混业经营是中国银行业发展的趋势M.北京：中国法制出版社，2002. 3 马宏建.工行率先成立贵金属业务部N.中国改革报，2009-09-18（2）. 4 刘晓佳.商业银行贵金属创新业务介绍及其核算要点梳理J.金融会计，2010， （12）. 5 汪睛波，胡刘继.白银价格大涨渐成贵金属投资主角N.第一财经日报，2011. 6 李照斌.要多元化拓展中间业务N.中国城乡金融报，2011. 责任编辑 吴明宇
