1、1中小企业改制上市的财务问题及对策【摘要】 我国中小企业众多,在我国经济增长和社会发展中发挥着举足轻重的作用,不但为城镇居民提供了众多就业机会,对国民经济发展的贡献也较大。中小企业要走长远发展之路,改制上市是必然选择。改制上市可以引入先进的管理模式,为企业的规范发展提供契机,同时能够融入市场,获得融资支持,而中小企业改制上市必须注重财务问题。文章介绍了改制上市的阶段和条件,重点分析了中小企业改制上市的财务问题,提出了政策建议。 【关键词】 中小企业 改制上市 财务问题 企业改制上市有严格的条件,并且要按照程序逐步完成。对比中小企业改制上市的条件与审批程序,结合中小经营实际,可以发现中小企业财务
2、存在的问题,需采取有效措施进行改善。 一、中小企业改制上市 中小企业改制上市总共分为三个阶段,分别是改制及辅导阶段、申报与审核阶段和发行与上市阶段。中小企业财务问题需要在改制与辅导阶段发现并解决,否则在审批和审核阶段便无法通过,最终无法完成改制上市的任务,因此需要明确要改制上市中小企业的具体财务问题。 根据我国公司法规定,中小企业申请其股票上市,财务必须符合的条件有:最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000万元;最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币25000 万元;或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元;发行前股本总额不少于人民币
3、3000 万元;最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于 20%;最近一期末不存在未弥补亏损。 从以上规定可以看出,中小企业改制上市涉及到公司财务的方方面面,必须找出中小企业存在的财务问题,才能为改制上市扫清障碍。 二、中小企业改制上市面临的财务问题 1、中小企业财务管理理念及行为不符合上市要求 (1)管理层理念不适合上市要求。改制上市对中小企业而言利大于弊,是长远发展的必然选择。然而不是所有中小企业的经营者都有这种思想,况且管理层内部也存在不同意见,这导致企业财务管理观念意识不适合上市的相关要求。部分中小企业仍然存在“小富即安”的思想,直接导致改制上市
4、的积极性不高,财务管理与经营管理方面趋于保守,通过改制上市将中小企业做大做强的动力不足。 (2)财务人员理念落后,财务业务水平不高。财务人员理念跟不上形势的发展也是重要问题之一,中小企业改制上市,对于企业来说是经营模式和要求的根本性转变,财务的任务不是只停留在为企业自身提供信息,更重要的是向公众提供信息,财务人员的意识需要有转变。中小企业会计机构往往不健全,内部会计控制不力,缺乏完整严密的制度约束。中小企业大都采用所有权和经营权高度统一的管理模式,企业的所有者同时就是经营者,很多企业没有或无法建立内部审计部门,即使有也很难保证内部审核的独立性,导致财务工作质量不高。 32、财务控制存在问题 (
5、1)企业财务内部控制制度不完善。中小企业大部分只存在经营目标,不存在规范的企业管理制度与企业文化,很多日常管理都是由领导决定,不存在常规业务与重大业务的区分,即使有相关的制度,在执行过程中也是“皇权”高于“制度” 。中小企业对内部控制制度不够重视,内部控制制度残缺不全或者较为简单,财务管理制度更是缺乏,只有会计没有财务,难以达到会计法和财政部的示范性文件提出的系统化、规范化和操作性的要求。部分中小板上市公司不重视会计制度的建设,缺乏稽核制度、财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度。 (2)缺乏内部审计制度。中小企业要改制上市,必须按照上市的要求建立健全内部控制制度,不但要有财务
6、控制制度,还要有相应的内部审计制度。审计制度直接关系到财务管理的水平,也是企业制度规范的重要标志和保证。大多数中小企业没有审计制度,部分企业仅仅设立财务总监一职,兼职履行审计监督的作用,大多数情况下有名无实,这样造成内部审计工作流于形式,对建立和执行内部控制产生了负面影响。 3、上市要求的财务项目存在问题 (1)现金与存货造成资金风险。现金作为企业资产中流动性最强的资产,企业通常会持有一定量的现金以确保日常的需要。现金管理效果的好坏直接关系到企业的生存与发展。中小企业由于自身发展的高风险性,往往将日常经营产生的现金存于银行中,盈余资金无法参与周转,部分中小企业限于经营管理者的经营判断,将现金投
7、向不动产,使企业4面领着财务困境的风险。 存货可能占用企业大量的流动资金,中小企业存在举借短期负债的状况,而短期偿债靠的是企业的变现能力,存货作为流动性资产之一,变现能力不强,在当前技术更新较快的条件下,中小企业的存货面临着不适应市场需求的风险,一旦出现这种情况,中小企业的变现能力便会降低,从而使企业面临流动性风险和偿债风险。 (2)应收账款控制不严格。无论是大企业还是中小企业在经营过程中都存在应收账款。应收账款数目的确定是企业利润与成本的一种权衡,应该合理控制应收账款,以最小的成本来获取最大的利润。中小企业保持一定数量的应收账款能够增加销售量,还可以扩大市场占有率,另外对存货控制也有一定作用
8、。在信用体系不完善的背景下,应收账款转变成坏账的可能性加大,而对于中小企业应收账款的规模难以控制。目前中小企业存在对应收账款的错误理解,对应收账款的控制不严格,导致财务风险加大。 三、解决财务问题的措施 中小企业要实现改制上市的目标,必须根据上市的要求和自身存在的财务问题,采取适当措施提高财务管理水平。 1、按照上市的条件要求,更新财务管理理念 首先,管理层应该适应市场化经营管理的需要,改变经营管理理念。管理层应该充分认识到改制上市对中小企业的意义,改制上市可以充分利用市场资源,将企业做大做强。管理层应该改变过去那种“小富即安”的思想,提高改制上市的积极性,提高财务管理与经营管理的灵活性和5开
9、放性。 其次,中小企业财务人员也要更新财务管理理念。企业财务不能只发挥记账和账本的功能,也不能只起到为领导提供数据的作用,财务应该适应市场条件下经营管理的潮流,起到核算、监督作用的同时,还应该为公众提供有用的信息,便于领导决策,也便于投资者决策。 再次,提高财务业务水平。中小企业应该加强财务管理队伍建设,对财会人员进行专业培训,增强财会人员的监督意识,加强全员素质教育。不断提高全员法律意识,增强法制观念,依靠企业全体员工上下的共同努力搞好财务管理。同时要建立健全财务监督管理体制。对财会人员进行培训和政治思想教育,加强财会人员职业道德和职业纪律教育,增强财会人员的监督意识。 2、完善中小企业内部
10、控制制度和审计制度 中小企业应该重视财务内部控制制度,改变不重视财务的传统理念。中小企业应该建立规范的企业管理制度,严格按照财务管理制度开展工作,防止常规业务中出现领导决策为主体、制度虚设的状况,按照会计法和财政部的示范性文件提出的系统化、规范化和操作性的要求,规范财务管理。同时健全稽核制度、财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度。 按照上市的要求建立健全相应的内部审计制度,提高财务管理的水平。充分发挥审计的监督作用,严格执行财务内部控制制度,降低财务风险。 3、加强现金和存货的控制 6中小企业不能只停留在对会计利润的关注上,更应该关注现金流量,做好现金流量的控制,要处理好短期
11、目标与长远目标之间的关系,重视掌控好实现经营目标的手段。中小企业应该采用零基预算的编制方法编制现金流量预算,根据年度现金流量预算制定出分时段的动态现金流量预算,对日常现金流量进行动态控制。提高现金周转率,防止现金滥用。提高存货周转率。存货虽然属于流动资产,但是不属于速动资产的范畴,变现能力不强。由于存货占据资金,在存货不适应市场需要的条件下,会使企业面临财务风险。因此,要根据市场状况恰当配置存货结构,保证存货的变现能力,提高企业短期偿债能力,防止流动性风险。 4、控制财务风险,提高经营的稳健性 中小企业由于处于发展过程中,需要大量的资金支持,在内源性融资不足的条件下,很多中小企业采用举债的方式
12、为发展筹集资金,很多企业背上沉重的债务负担,债务资金成为发展的支撑,一旦经营不善,公司便会出现偿付危机,会出现破产倒闭的风险。 为此,中小企业应该提高发展的稳健性。首先,要练好内功,加强自身经营管理,将已有的业务做好。其次,提高项目决策的科学性,避免决策的盲目性。对于业务规模的扩大,中小企业应采取谨慎的态度。对专门项目要成立论证小组,从多方面考察,综合运用多种方法论证项目的可行性。将定性与定量论证结合,更重要的是要与企业本身经营发展的目标一致。再次,应建立发展风险基金,采用风险经营策略,提高自身经营风险的预见能力,提高自身偿债能力,控制财务风险。 75、谨慎经营,控制应收账款,降低管理成本与费
13、用 中小企业必须有完整的应收账款核算体系,评价客户资信程度,制定相应政策。中小企业可以借用金融机构的风险控制方法,根据客户的资信程度来确定应收账款的额度,对资信程度好的客户应收账款数额可以放宽,而资信程度差的客户则降低或者不允许赊销。 中小企业应该提高决策的效率,财务管理实行扁平化管理,降低管理的成本。健全内部控制制度,严格控制经营过程中的费用。只有控制了成本和费用,才能用有限的资源取得最大的效益,中小企业的发展才能有保证。 6、提高收益分配的合理性 中小企业收益分配要结合自身债务、现金流量、筹资能力以及股东意愿等因素,制定合理的分配方案,并且要根据企业的经营阶段选择合适的分配方式,保证企业有充足的发展资金,防止财务风险的发生。 【参考文献】 1 梁波、芦晓宇:浅议如何加强中小企业的财务管理J.会计之友,2006(1). 2 张伟:浅谈中小企业的财务管理J.商场现代化,2007(5). 3 周宝源:中小企业理财策略M.天津人民出版社,2008. 4 吴少平、李小燕:谈财务危机预警分析指标的确定标准J.金融科学,2000(1). 5 张彦志、田玉宝:中小企业财务管理问题探析J.中国高新技术企业,2009(10). 86 顾晓安:公司财务预警系统的构建J.财经论丛,2010(4).