1、1互联网金融的发展对传统金融的影响到底多大？【摘要】2013 年，互联网金融大潮风起云涌。目前，以支付宝为代表的互联网支付结算的业务、以余额宝为代表的互联网存款理财业务、以人人贷为代表的互联网信贷业务使互联网金融在发展上得到社会和市场的认同。对于传统金融来说，重要的是如何能够在变革中坦然接受互联网金融大潮的洗礼，未来将会赢得一块更加甜美的蛋糕。 【关键词】互联网金融 第三方支付 余额宝 人人贷 传统金融 一、引言 互联网金融概念的突起要归功与此前名不见经传的余额宝。余额宝的成功，一时间让业内刮起一股电商贴“金” 、金融触“电”的旋风。互联网金融，如今，互联网金融从支付结算、存款理财、信贷、融资
2、等多种渠道影响传统的金融体系，传统的金融体系要积极融入互联网中，才能更好地发展。 二、互联网金融的发展状况 从当前的互联网金融的发展现状看，以支付宝为代表的互联网支付结算、以余额宝为代表的互联网存款理财、以人人贷为代表的互联网信贷是当前发展相对明朗的领域，接下来对其一一阐述。 （一）支付宝。 支付宝代表了互联网第三方支付结算功能。阿里巴巴的支付宝是依托于自有 B2C、C2C 电子商务网站，并提供担保功能的第三方支付模式。2与之类似的还有腾讯的财付通，也是依托电商的第三方支付。第三方支付目前在我国的发展十分迅猛，根据 iResearch 艾瑞咨询统计数据显示，2013 年中国第三方互联网支付市场
3、交易规模达 14205.8 亿 元。 （二）余额宝。 余额宝代表了互联网存款理财的功能。 “余额宝”的创新满足了人们对短期闲置资金理财收益率和变现灵活性上的需求。据媒体报道，截至 2014 年 2 月 26 日，余额宝用户数已突破 8100 万，与之对接的天弘基金规模已突破 5000 亿元。余额宝短期内创造的成绩引发互联网基金产品纷纷涌现，汇添富的“现金宝” 、同花顺的“收益宝” 、汇添富的“全额宝” 、中银基金的“活期宝”等纷纷浮出水面， “宝宝时代”已经到来。 （三）人人贷。 人人贷代表了互联网信贷的功能。人人贷扮演的是贷款中介角色，信用风险直接由投资者承担，同网站无关，平台只是起撮合的作
4、用，以收取手续费作为其盈利方式。发展至今，由 P2P 的概念已经衍生出了很多模式，不限于个人对个人的贷款，如阿里小贷就是金融集团对电商贷款的一个典型案例。目前，P2P 网络贷款瞄准中小微企业市场，虽然目前每年贷款规模量还不大，但发展速度非常惊人。 三、互联网金融对传统金融的影响 与互联网行业的其他概念一样，互联网金融不长的发展历程中，充斥着诸如“颠覆” 、 “消亡”之类充满侵略意味的词汇。但真的是这样吗？对于互联网金融究竟带给传统金融多大影响，我们不能根据某个人的某3句话就定下结论，而是要尊重数据、历史及事实。 （一）对银行的影响。 1.对银行支付结算业务的影响 以支付宝为代表的互联网第三方支
5、付，是互联网金融对银行当前经营模式影响相对较大的领域之一。未来随着互联网支付占比的不断提高，银行卡交易量减少，银行的垄断收益将被分流。但是与此同时，我们还应该意识到一个核心问题，目前互联网支付账户体系是社会资金流动的“下游”而非“上游” 。如果将存款派生比喻为大动脉，则支付宝虽然覆盖面极广，但仍更类似于毛细血管。所以，互联网在支付结算方面影响并不是很大。 2.对银行存款理财业务的影响 余额宝这类理财产品的出现会对银行的存款业务产生一定的影响，余额宝等理财产品目前的年化收益率为 3.5% 4%，为银行活期的 10 倍，如果这种收益率能够保持的话，银行活期的消失只是时间问题。但关键是这种高的收益率
6、是否可持续？从前段时间余额宝开始限制用户转入支付宝资金额度也可以看出，互联网公司现在推出的这类理财产品大多属于赔本赚吆喝的阶段，目前的高收益是难以持续的，因此热潮终将只会是一个阶段性的现象。所以，银行不必担心余额宝等理财产品会分走一杯羹。 3.对银行贷款业务的影响 人人贷等网络贷款的出现在利率逐渐走向市场化的大前提下对银行的存贷款业务是有一定影响的。但是就美国成熟的网络借贷而言，人人4贷只构成美国债市微不足道的一部分，自 2007 年以来，贷款俱乐部发放了 20 亿美元，但是相比当今美国 11 万亿美元的消费债务市场，不值得一提。而中国的 P2P 网络借贷只处于初级阶段，阿里小贷也主要针对传统
7、金融模式所无法覆盖的微型客户群，不会与银行发生直接冲突。所以互联网信贷对银行的信贷业务的影响非常有限。 （二） 对保险行业的影响 互联网金融的兴起对保险业来说是一个巨大的机遇。首先，随着 P2P 贷款行业风险的逐步暴露，保险公司以中介的形式介入 P2P 网贷业务来提供担保是未来发展的趋势。这是一项双赢的举措，一方面保险公司的担保可以促进 P2P 贷款业务的顺利进行，此外保险公司在风险管理方面的丰富经验和先进技术也可以帮助 P2P 网贷平台有效地控制风险；另一方面，对保险公司而言，介入 P2P 网贷业务，也扩宽了其业务渠道，增加了收入。 （三）对基金和证券行业的影响。 对基金和证券这两个行业来说
8、，互联网金融的兴起既是机遇又是挑战。一方面余额宝这类理财产品的出现会给基金和券商自己的投资产品带来一定的冲击。另一方面，它们又可以像天弘基金这样同第三方支付平台合作开发理财产品，此外基金和券商也可以借助金融门户网站销售投资产品，在投资过程中也可以利用大数据进行分析。 四、总结 就像中国农业银行电子银行部副总经理杨宇红所说，目前的互联网金融更像是对传统金融产品的一种“再包装” ，它的本质仍然属于金融。5虽然以支付宝、余额宝、人人贷为代表的互联网金融虽然对传统金融的支付结算、存款理财和贷款等方面带来一定影响，但是它的力量还远不足以撼动传统金融的地位和作用。不仅如此，传统金融还可以从互联网金融的浪潮中寻求更好的创新发展机遇，让银行、保险、基金和券商都能融入互联网中，为传统金融的创新和发展开辟一条全新之路。 参考文献： 1巴曙松，吉猛.从互联网金融模式看直销银行发展J.中国外汇，2014， （2）.
