1、1关于 BT 模式在市政工程建设中的探讨摘要:在工程建设中，有多种投资建设模式，BT 就是其中一种。所谓 BT，是 Build-transfer(建设一移交)模式的简称。它主要用于基础设施项目建设领域，即根据项目发起人通过与投资人签订合同，由投资人负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购合同在一定时期内分期向投资人支付项目总投资及合理投资回报。本文主要探讨 BT模式在市政工程中的应用。 关键词:工程管理；BT 模式；市政工程 中图分类号：TU99 文献标识码：A 文章编号： 一、BT 模式理论基础与内涵 BT (Build-Transfer
2、)即建设一移交，是当今国际国内基础设施项目建设领域中被普遍采用的投资建设模式，根据项目发起方通过对选定的投资者予以授权，由投资人负责进行项目的融资、建设，并在规定时间将建成且符合质量要求的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购合同在一定时期内分期向投资人支付项目总投资及合理投资回报。 BT 模式是市政基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资及建设管理模式，是以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。采用 BT模式建设的项目发起人一般是政府或政府授权单位；项2目发起人将项目融资和建设特许权转让给投资人；投资人为依法注册的国有企业或私营企业；金融机构根据项目未来收益和投资
3、人经济实力等情况为项目提供融资贷款。在 BT项目实施过程中，只存在融资、建设两大主要环节，不存在运营管理，因此，项目发起人通常优先选择具有施工资质，且具有一定融资能力的投资人，通过合同约定，将拟建设的某个基础设施项目授予该投资人，在规定的时间内，由投资人负责该项目的投融资和建设，合同期满，投资人将该项目有偿转让给项目发起人。 该模式的运作过程分为项目的确定阶段、项目的前期准备阶段、项目的招标阶段、项目的建设阶段、项目的移交阶段。首先项目发起人根据当地建设发展需要对项目进行立项，完成项目建议书、可行性研究、环境影响评价、勘察设计、立项报批、财政投资评审等前期工作，通过招投标确定投资人，并将项目融
4、资和建设的特许权转让给投资人。银行或其它金融机构根据项目未来收益及投资人经济实力等情况为项目提供融资贷款。项目发起人与投资人签订 BT项目投资建设移交合同。由投资人组建 BT项目公司，负责建设项目的融资、建设、管理并承担建设期间的风险。项目竣工后，投资人按照合同将完工验收合格的项目移交给项目发起人，项目发起人按约定总价及投资回报率分期偿还投资人的融资和建设相关费用。项目发起人在 BT投资全过程中实施监管，保证 BT建设项目能够顺利融资、建设和移交。 其具有以下显著特点: 第一，项目建设期间使用的建设资金是非政府资金，是通过投资人融资或筹集的资金，并非政府直接投入。因此项目发起人可以在资金压3力
5、大、政府融资困难时通过 BT模式提前实施一些投资回报快或社会效益大的项目。 第二，由于 BT项目通常选择同时具有施工资质（施工能力）和融资能力的投资人，而不同于其他一些投资建设模式有可能选择单一的投资商或管理者。这样就势必大大减少工程一再转包的可能性，从而减少建设项目的成本及建设周期，最终减少政府回购价。 第三，项目在建成后即时移交，不存在投资方建成后经营，靠经营获取收益，而是通过政府回购的方式有偿转让。 第四， 工程建设项目施工招标投标办法(发改委等七部委2003年第 30号)适用于 BT项目。BT 项目的重要内容除了投融资便是施工，投融资方面的内容在资格预审文件中做出规定，施工方面的内容在
6、招标文件中提出要求，两者加起来，就组成了整个 BT项目的招标内容。 第五，要用 BT合同规范双方行为。中标人依法确定后，BT 项目的法定代表人必须与中标的投资人签订 BT项目投资建设移交合同，合同应包括回购合同及施工合同两部分。回购合同重点明确回购基价、投资回报率、回购时间及项目移交等主要内容，施工合同主要明确建设内容、质量要求、工期等。施工合同可在中华人民共和国建设部、国家工商行政管理局制定的建设工程施工合同(GF 一 1999-0201)示范文本的基础上进行修改完善。 二、BT 模式在工程建设中显现的优点分析 2.1 降低建设期风险和管理成本 在 BT模式下，项目的建设是由 BT项目投资人
7、来承担，政府一般不4需设立项目管理机构来实施项目建设中的管理。此外，建设期政府不投入资金，只需监督 BT项目投资人在规定的时间内移交合格项目即可，节省了财力和物力。同时，政府在项目竣工验收合格后才支付资金，也大大减小了建设期的融资风险。 2.2 缩短工期、降低项目建设成本 采用 BT模式实施的工程，其工程量一般都比较大，而 BT项目投资人可给出最优惠的总体价格。总承包价是双方认可的一个合理的价格，可达到项目总体成本的控制。在合同工期的压力下，BT 项目投资人协调力度加大，避免了通常模式下政府、施工单位和设计单位出现相互扯皮现象的发生，从而大大缩短了工期。 2.3 引进先进技术，改善项目管理 项
8、目投资方为了减少风险，获得较高的利润回报，通常引进先进的项目设计和管理方法，提高项目的建设质量，加快项目的建设进度，以保证项目高效完成。 三、存在的问题及建议 BT 项目投资建设过程中的风险包括可控风险和不可控风险。可控风险是可以控制和处理的风险，包括:政府信用、市场竞争、工程控制、技术故障、环境影响等可控制的风险。不可控制风险，指与国家或地方政府宏观经济政策环境有关的、不能或不易控制的各种风险，包括：不可抗力等自然风险；战争、内乱、公共政策及法律变化等政治风险；暴动、盗窃、贪污渎职等社会风险；金融环境变化、违约、因种种不可抗力原因造成地区建筑原材料价格大幅上涨引发项目建设成本变化等经济风险。
9、5其一，对政府而言，市政基础设施项目成功与否在很大程度上取决于投资人的融资能力与管理能力。如果不慎选择没有经济实力的企业承建项目，则完工风险、融资风险会被无限扩大。因而项目发起人在选择项目投资人时要坚持审慎原则。必须通过法定的选择程序和选择方式选定有较强融资能力和抗风险能力的投资人或联合体，以避免可能产生的”暗箱操作”或”领导拍板”行为。 其二，对投资人而言，订立 BT合同之前必须充分了解当地政府的财政承受能力、履约意愿和过往纪录等。在签订 BT合同过程中，投资人应充分进行合同谈判，使风险分担更合理。投资人应尽可能要求政府提供土地等资产进行质押担保；或要求政府通过积极完善偿债机制、建立专项偿债
10、基金等方式对按时回购进行担保。针对 BT项目可能的直接损失，投资人还可以通过投保、支付保险费把风险转移给有承担能力的保险机构。 其三，法律规范问题。目前，我国还没有专门的 BT模式法律法规。有关项目融资的法律体系也不完善，使得 BT模式在实际操作中缺乏明确的法律依据。因此，当务之急是政府有关部门应给 BT模式赋予法律严肃性，尽快制定专门的法律法规。通过法律的完善对 BT模式的实施规定详细的操作程序，对运作过程中涉及的多方利益给予保护和制约，使 BT模式在市政基础设施建设中的应用更加有章可循。 四、结语 在市场竞争日益激烈的大潮中，建筑市场采用 BT方式的工程将越来6越多，特别是我国加入 WTO以后对外开放已成定局，与外商竞争不可避免。在我国现有体制下加强对 BT项目的质量风险控制和管理的探索和研究，不仅是 BT项目参建各方在竞争中取胜的法宝，也是规范 BT项目建设的重要手段。
