1、1利率市场化对我国商业银行的影响分析【摘要】利率市场化是我国金融改革的重要组成部分。自从 2000年 9月 21日我国放开外币贷款利率，迈出利率市场化改革的第一步开始，我国利率市场化改革正有条不紊的向前推进。目前，我国已经实现了外币贷款利率、银行同业间拆借利率和债券市场利率的市场化，如今只有人民币存贷款利率还没有实现市场化。利率市场化的趋势不可逆转，那么利率市场化对我国商业银行的影响如何？我国商业银行如何应对利率市场化带来的挑战？本文将对此进行分析。 【关键词】利率，利率市场化，商业银行 一、引言 何为利率？何为利率市场化？通俗的讲，如果我们把货币看做是一种特殊的商品，利率就是货币这种特殊商品
2、的价格。目前，我国仍然实行存款利率的上限和贷款利率的下限管制，利率市场化就是逐步放弃对货币商品价格的人为的管制，将货币商品的定价权交给市场，市场根据货币的供需关系来决定货币的价格，也就是利率水平的高低。 随着资本市场的不断发展，利率市场化是大势所趋，而放开存贷款利率是我国推进利率市场化改革的最后一环。去年年初召开的第四次全国金融工作会议提出，要抓紧研究完善存款保险制度方案，择机出台并组织实施，存款保险制度的建立会将政府的对银行的隐性担保显性化，从而可以为利率市场化改革提供配套的制度安排。今年“两会” ，利率市2场化也是热点议题之一，所以，我们有理由相信，在“十二五”期间，利率市场化将取得实质性
3、的进展。我国的商业银行的绝大多数收入来自于存贷款的息差收入，利率市场化关系到商业银行的切身利益，如何应对利率市场化带来的挑战，已成为摆在我国商业银行面前的迫切课题。 二、利率市场化对我国商业银行的影响 （1）利率市场化对商业银行传统的盈利模式带来挑战 长期以来，商业银行已经习惯了政府的利率管制，商业银行的存贷款利率由中国人民银行决定，贷款利率与存款利率之间的利差比较高且稳定，一般在 3%左右，利息收入成为商业银行的主要收入来源。商业银行单靠吸收存款、发放贷款就可以赚取高额的利润，据统计，2011 年我国商业银行利差收入占比为 80.7%，其中，工行、农行、中行、建行和交行五大国有商业银行利差收
4、入占到了营业收入的 70%以上，其他商业银行的利差收入占到了营业收入比例更是高达 90%。所以，一旦放开存贷款利率的管制，商业银行在没有了政府的隐性保护之后，面对激烈竞争的市场，存贷款利差的缩小，商业银行的盈利模式将面临前所未有的挑战。一方面，在存款资源有限和投资渠道越来越丰富的情况下，商业银行为了揽储势必会太高存款利率；另一方面，随着资本市场的快速发展，企业的融资渠道越来越宽，导致贷款利率难有较大提升。从国际经验看，在美国、日本、欧元区及香港等已实现利率市场化的国家和地区，一年期存贷款利差只有 2%左右。所以，随着我国利率市场化的不断深入，存贷差也将与国际接轨，我国商业银行依靠利差收入的盈利
5、模式将难以持续发展。 3（2）利率市场化给商业银行带来新的经营风险 在利率管制期间，各商业银行基本上不考虑利率风险问题。商业银行按照中央银行的要求吸收存款、发放贷款，利率很少波动或者波动也不大。但是，在利率市场化之后，利率的波动将成为常态，并且波动幅度也将加剧，使得商业银行的经营面临更多的不确定性。 一方面，在过去，由于我国商业银行很少考虑利率风险，所以，缺乏管理利率风险的相关经验，在遇到突发事件，利率波动剧烈时，可能没有能力有效的应对。 另一方面，利率市场化会增加商业银行的信用风险。利率市场化初期利率水平会上升，导致企业融资成本增加，一些优质企业不会选择银行融资；而由于信息不对称产生的逆向选
6、择和道德风险，一些信用质量差、投资于高风险高收益项目的企业更倾向于想银行贷款，从而将企业的经营风险转嫁给银行，加剧银行的信用风险。 （3）利率市场化会给中小商业银行带来冲击，加大银行集中度 在利率市场化条件下，中小商业银行由于资金规模小、揽储能力不强、资金议价能力弱，在激烈竞争的金融市场上，会被大型商业银行挤出市场。上个世纪 80年代，美国就因推进利率市场化不当，造成大量中小银行破产倒闭，仅 1987年至 1991年，平均每年就有 200多家中小银行倒闭。我国中小商业银行总体上业务模式单一、综合实力较弱，收入严重依赖存贷利差，利率市场化对中小商业银行的冲击远大于大型商业银行，更容易被市场所淘汰
7、。 三、我国商业银行的应对策略 4首先，促进业务的多远化的发展，寻找新的利润增长点。在原有的盈利模式难以持续的情况下，商业银行应通过金融创新和发展中间业务寻求新的利润增长的。 其次，提升利率风险的管理水平。利率市场化后，利率波动的频率和幅度增加，商业银行要注重预防和控制利率风险。一方面，借鉴国外银行的成功经验，建立专门的利率风险管理部门，通过风险的识别、计量、模型构建、处理和评价的基本流程，建立科学的利率风险管理流程。另一方面，风险管理需要一批高素质的人才来执行，所以要大力培养一批利率风险管理的人才队伍。 最后，利率市场化后，资金价格放开，价格工具成为了市场竞争的重要手段，商业银行之间的竞争不
8、再仅仅是产品的竞争，更是服务的竞争。商业银行在调整经营模式的同时，要树立起以客户为中心的发展战略。转变发展观念，坚守以客户为中心的理念，持续改进和提高服务质量，在客户开发和老客户维系过程中掌握主动，不断加深客户的忠诚度，争取在激烈的市场竞争中获得更大的生存和发展空间。 参考文献： 1宋方.利率市场化：我国商业银行面临的挑战与对策J.利率研究，2006， （5）：4851. 2寇军中， 熊陈楚. 利率市场化对商业银行的风险及银行应对策略分析J. 经济管理者， 2008， （12） 3陈征. 利率市场化过程中的商业银行策略J. 知识经济， 2009. 54陈贞刚. 利率市场化对商业银行的影响 J. 知识经济， 2012， （10）： 77-77
