1、1后金融危机时代下的金融创新与风险监管分析摘要后金融危机时代下，我国在积极推进金融创新的同时，必须重视金融风险监管，使金融创新成为我国经济增长和发展的内在动力，使风险监管成为金融创新的重要保障，确保两者协调发展。基于此点，本文在分析金融创新与风险监管关系的基础上，对后金融危机时代下的金融创新策略及其风险监管措施进行探讨。 关键词后金融危机；金融创新；风险监管；监管制度 中图分类号F832文献标识码A文章编号1005-6432（2013）1-0051-02 1 金融创新与风险监管的关系 金融创新是指金融领域内各要素重新组合和创造性改变所出现的新事物，主要包括金融制度、金融市场、金融机构、金融工具
2、、金融业务和金融产品创新；金融风险监管是在对金融风险进行辨别、分析、预测的基础上，实施有效控制和分散措施，力求用最小投入实现最大安全保障的一种科学管理办法。 1.1 金融创新的发展促使新的金融风险产生 分散和转移金融风险是金融创新的重要目的之一，然而金融创新往往只能消除个别金融风险，而无法分散和转移整体风险，在以新方式重新组合生产新事物的情况下，金融体系的总体风险不一定会因此而减少。尤其在金融创新活动活跃时期，不仅增加了金融机构自身的经营风险，2而且对整个金融业也带来了不可分散的系统性风险。随着金融业的发展，金融创新将会破坏传统的金融业务垄断和分工格局，导致各类金融机构业务和产品同质化的趋势日
3、益明显，加剧了金融机构之间的竞争激烈程度。在这一形势下，使得各金融机构不惜涉足自己陌生的业务以谋求更大的发展空间，在开展高收益业务的同时也带来了高风险，促使了新的金融风险产生。 1.2 金融风险监管的需求促进金融创新的发展 现如今，随着金融风险的不断增大，对各个经济主体特别是金融机构造成了严重的威胁，而金融创新却为人们提供了一条防范和规避风险的新途径，人们可在参与金融活动的过程中，通过分散、转移和抵消等方法来降低风险发生的几率和减少由风险造成的损失。同时金融创新还使金融机构确保了自身资产的安全性，也在一定程度上提高了其抵御风险的能力，有助于金融机构赢利能力的提高。上述种种的实现，都需要金融风险
4、监管作为根本保障。所以，想要确保金融创新的顺利进行，离不开金融风险监管，而金融监管的需求又促进了金融创新的发展。 2 后金融危机时代下金融创新策略 2.1 金融创新要处理好实体经济与虚拟经济的关系 金融危机再次证明，金融创新不能彻底脱离实体经济，而是要正确处理好实体经济与虚拟经济的关系。所以，后金融危机时代，我国应将实体经济发展作为金融创新的重心，使金融创新服务于“三农” 、中小企业和科技创新。首先，以贴近生产需求为原则创新金融产品，积极探寻中小企业与金融机构双赢的发展路径，在构建中小企业融资渠道的同时，3确保金融机构稳定运行。随着资本市场的逐步健全，大型企业通过资本市场直接融资将成为其重要的
5、融资手段，而中小企业融资是金融业务的薄弱项目，金融机构应当重视此项业务的研发和创新；其次，创新和完善“三农”金融服务体系，根据农业和农村对金融业务的多层次需求，积极创新和发展大宗农产品期货、农业保险等金融项目，秉承多方共赢的原则构建一个农村金融组织产权明晰、功能互补的多层次农村金融机构体系。 2.2 金融创新要增强金融机构的自主创新能力 在我国，大部分金融创新活动都是由政府主导的，而想要使金融创新产品规避风险的作用得以更好地发挥，就必须进一步增强金融机构的自主创新能力。在当前市场经济的背景下，金融机构的金融创新产品既要满足社会各个方面的需求，同时还应借助创新的过程来提高机构自身的竞争力，这有利
6、于在激烈的市场中健康、持续发展。为此，金融机构应当构建完善的创新激励机制，并建立科学的创新绩效衡量指标，将业务创新纳入到绩效考核体系当中，以此来促进创新活动的开展。同时为避免出现刻意追求高风险和高收益金融创新的情况发生，应从长远利益的考虑出发，对金融资源进行合理分配，并进行科学的资产负债和流动性管理，使金融创新活动能够在良好的资本约束机制下审慎地进行。 2.3 金融创新要兼顾全方位的协调发展 由于金融创新是一个较为复杂且系统的过程。为此，在创新的过程中必须兼顾全方位的协调发展，具体包括以下三个方面的内容：其一，应对金融产品创新给予适度的鼓励。任何事态的发展都需要有一个度，4若是超出了这个度，便
7、会起到反效果。所以，金融产品创新必须要适度，并且还应与市场和投资者对产品的接受能力相协调、与监管能力相适应，同时还要充分反映出风险收益，以此来保护投资者的利益不受损害；其二，应加强金融监管法规制度的创新。完善的监管制度是金融市场高效运行和公平竞争的根本保障，也是对市场进行有效监管的基础，所以在金融产品创新的过程中，也必须对相关的监管制度进行创新，这样才能更好地发挥出制度的作用；其三，金融产品的创新离不开人才，但从我国目前的情况看，金融创新监管专业的人才极为匮乏。为此，必须加大此类人才的培养力度，这对于金融产品的创新具有一定的推动作用。 3 金融创新的风险监管措施 3.1 构建金融风险管理协调机
8、制 金融全球化进程的加快，使金融创新越来越活跃，跨市场的金融创新产品随之不断增多，跨部门监管协调的重要性也日益突显，为此，应当遵循法律中规定的权利与义务对等的原则，构建金融风险管理协调机制，进一步明确监管各方的责任和义务，这样才能有效地避免重复监管和监管空白的情况发生。从现阶段的总体情况来看，应当对金融监管的联席会议制度加以完善，并加强各监管机构之间的协调和沟通；而从长远的角度上讲，我国的金融业势必会在未来步入混业经营及监管的道路，这对分业监管模式提出了严峻的挑战，所以必须建立一个能够满足未来发展需要的金融监管模式，对监管资源进行优化配置，以此来达到优化调整组织结构的目的，这有助于监管效率的提
9、高。同时应在国务院有关机构或是金融监管委员会的协调下，构建起一个广泛的金融监管体系，5并充分发挥出审计师事务所、会计事务所和金融自律性组织等的监督作用，防范和化解金融风险。 3.2 强化金融机构运营风险监管 现阶段，随着国际间银行业竞争日益激烈，金融全球化的发展趋势也日渐明朗，这就要求我国的银行业必须不断增强经营的风险管理水平和国际化能力。在金融机构中，金融风险监管对运营风险管理起着至关重要的作用。然而，由于我国商业行业尚未建立健全公司治理机制，从而导致了经营风险大量积聚、经营业绩逐年下滑，为有效地解决这一问题，必须将金融风险监管放在首位，并充分发挥出其在运营风险管理中的作用。首先，金融机构的
10、管理层应当在加强相关管理策略的同时，不断强化运营风险管理，并建立健全运营风险管理体系，借此来提高绩效管理水平，该体系应当包括运营风险模型、风险分析关键指标、预警机制以及组织绩效评价等；其次，还应进一步强化内部控制和流程管理，做好运营风险的监督工作，及时发现风险并进行防控，借此来提高风险管理水平，以应对金融危机带来的不利影响和冲击。 3.3 建立金融监管预警系统 大部分金融创新产品都存在金融风险扩展速度快和隐蔽的问题，这主要是由产品本身自由度大、渗透性强、透明度差等特点导致的。为了弥补创新再监管环节中的监管空白，有必要对金融运行实施持续、动态的监督管理，进而化解金融创新过程中产生出来的相关风险，
11、这有助于提高金融监管效率。为此，应建立一个完整的金融监管预警系统，可利用与现有的监管信息系统实现完美对接，直接生成预警指标，借此来对每个金融机构的日常运作情况和资产质量进行实时监控。预警系统可利6用各种预警工具，对金融机构的典型和整体风险以及异常指标进行扫描，而后给出相应的预警信息，监管当局便可借助这些信息，再结合其他信息以及监管人员的主观判断，使风险评估更具有效性和前瞻性，同时还能针对一些高风险的机构和领域对监管资源进行合理配置，这不仅能够进一步节省监管成本，而且还有利于提高监管效率，这对于确保金融体系的健康稳定运行具有重要意义。 3.4 加强金融审计监督 加强金融审计监督是强化金融风险预警
12、和控制的重要手段，能够实现对金融创新活动的全过程监督。首先，审计监督要时刻关注货币政策对银行业资产质量的影响状况，科学分析判定其面临的突出风险，从风险监管和控制的角度提出审计建议，确保金融机构安全运营，维护金融市场秩序；其次，拓展审计监督范围，使其覆盖到货币市场、保险市场、资本市场、信托市场等各类金融机构，重视系统性风险分析，运用先进的风险分析技术预警金融风险，充分发挥审计监督的综合性监督职能；再次，重点加强对金融机构创新业务的审计监督，尤其对于新衍生金融产品而言，要实施全过程审计监督，科学分析新产品的设计合理性、制度的健全性等，做好风险监测和预警，若发现存在管理风险、操作风险、内控不健全等状
13、况，要及时向有关部门汇报，并提出改进意见；最后，金融审计要积极探索风险管理审计，将金融业务流程中的运营管理和风险隐患作为审计重点，运用风险分析模型，对剩余风险和高风险流程进行评估，力求通过金融审计发现金融机构管理体制的缺陷和漏洞，进而控制金融风险的产生和影响程度，确保金融市场稳定发展。 74 结论 总而言之，美国次贷危机引发的全球性金融危机在对我国经济造成巨大影响的同时，也对我国金融业发展给予了一定启示。后金融危机时代下，我国必须认真审视金融创新的发展路径，正确处理好金融创新与金融风险监管之间的关系，使风险监管成为金融创新活动有序开展的重要保障，以此推动我国金融业的健康持续发展。 参考文献： 林欣.后金融危机时代金融监管的新理念及启示J.海南金融，2010（11）
