1、1审计环境与区域性会计师事务所行为：“妥协”或“抑”摘 要：从中国审计市场特有的地域分割特征出发，先利用业务同城率五分位法筛选，再通过特征描述确认的方法界定出区域事务所。而后研究发现，相对于国内“十大” ，区域性事务所提供了更高质量的审计服务。经验证据表明，在脱钩改制以后，随着审计环境的变化，区域事务所重塑了自身的独立性，并且利用自身的地域优势，形成了地域专门化竞争能力。这一经验结果对中国审计市场监管和会计师事务所发展战略等相关的公共政策都有重要的借鉴意义。 关键词：区域性事务所；地域专门化；审计质量 中图分类号：F239.0 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）22-01
2、68-05 一、问题的提出 自 1981 年中国第一家由财政部批准成立的事务所上海会计事务所成立，到 1999 年会计事务所的脱钩改制完成之前，中国会计事务所的发展带有浓重的政府干预色彩，其后果之一便是使得中国审计市场具有西方发达国家所不存在的地域分割现象。余玉苗（2001）的分析发现，中国上市公司审计市场呈现出低集中度、强地域性的特点。张立民等（2004）的研究发现，中国 A 股审计市场上严重存在地区分割现象。而中国审计市场地域分割特征的一个集中表现就是审计市场中存在一批区2域性事务所。 长期以来，该类事务所被认定为依靠政府关系招揽业务，缺乏独立性，审计质量低下等。那么事实真的是这样吗？脱钩
3、改制后，随着行业发展措施的出台和管制变严，审计失败的风险加大，该类事务所有没有可能重塑自身的独立性，并且利用地域优势形成区域专门化能力，从而提供高质量的审计服务？上述问题的回答对中国审计市场监管和会计师事务所发展战略等相关的公共政策都有重要的借鉴意义。 二、文献回顾 西方发达国家审计市场是以“四大”为主导的寡头垄断市场，比如在 2002 年， “四大”在美国的审计客户数量占全部上市公司的 78%，在意大利和日本是 80%，在荷兰是 90%，而在伦敦最大的 100 家上市公司全部都由“四大”审计。在这种审计市场结构下，由于“四大”的高度行业垄断和信誉壁垒使得发达国家审计市场没有出现地域特征，不存
4、在地域分割现象。因而，国外几乎没有关于会计师事务所地域性研究的文献。 国内关于事务所地域性的研究主要可以分为两类。一类是利用审计市场数据分析中国审计市场的结构。余玉苗（2001）以沪深两地 A 股上市公司 1999 年报审计为例进行统计发现，中国上市公司注册会计师审计市场呈现出低集中度、强地域性的特点，发现中国上市公司审计市场带有浓厚的地域色彩。张立民等（2004）使用 2002 年 A 股上市公司数据发现，在中国 A 股审计市场上，无论是以上市公司个数还是以上市公司资产数额计算的会计师事务所本地市场占有率都很高，这充分表明中国 A股审计市场上严重存在地区分割现象。另一类是根据上市公司所在地和
5、审计该上市公司事务所所在地的异同，把业务分成同城业务和异地业务，3然后利用实证的方法来研究业务地域性特征对事务所审计定价和审计质量的影响以及同城业务和异地业务的影响因素。李奇凤、宋?纹（2007）使用 20022004 年在沪深两市上市的股公司数据，考察了会计事务所地城性特征对客户盈余管理抑制能力。结果发现，异地事务所对盈余管理的抑制能力显著强于本地事务所。将该结果解释为外地事务所对异地客户的经营情况无法连续跟踪，难以了解客户的审计风险，所以执业更加谨慎，再加上异地所受当地政府影响小，独立性也较高。Wang、Wong and Xia（2005）研究发现国有企业更愿意聘任当地事务所，并认为很可能
6、是由于与本地所的合谋更容易。吕兆德、朱星文等（2007）使用20012004 年中国 A 股数据研究发现，中国当前事务所的分布在地域上非常不均衡，东部经济发达地区占据了绝大部分，进一步通过Logit/Probit 回归分析影响公司选择本地事务所的因素，发现主要的影响因素是公司所在地的审计服务供给量和需求量，而公司自身特征与事务所的地域选择行为无关。 关于事务所专门化的研究则全部集中于行业专门化。国外研究认为行业专门化可以提升审计质量（OKeefe 等（1994） ，Dunn 等（2000） ，Owhoso 等（2002） ，Krishnan （2003） ） 。国内也有相当的关于事务所行业专长
7、的研究。张立民、管劲松（2004）认为中国 A 股市场尚未表现出明显的专业化。蔡春、鲜文铎（2007）发现在中国上市公司审计市场中，事务所行业专长与审计质量负相关。韩洪灵、陈汉文（2008）认为行业专门化是事务所一种有效的竞争战略。曹强、陈汉文（2008）则发现行业专门化可以提高审计效率。 4综上可见，目前关于事务所地域性的研究都是从单一的业务地域性层面来研究对审计业务的影响，而关于事务所专门化的研究又全部集中于行业专门化，都没有从事务所整体层面来分析区域性事务所的地域优势，以及该类事务所是否会利用这种地域优势形成地域专门化的经营能力。为此，本文将通过实证方法来考察该类事务所的行为与特征。 三
8、、研究假设 美国著名战略大师迈克尔?波特提到了三种有效的竞争战略，其中之一就是集中化战略，而集中的维度则包括产品和市场两个方面。他认为通过集中化战略，利用相对于竞争对手的比较优势可以获得竞争优势。营销大师菲利普?科特勒也认为一个企业的资源是有限的，所以要实施目标营销，从而为客户提供低成本、高质量的差异化服务。区域事务所相对于国内“十大”来说，其规模小、品牌知名度低；但区域事务所也具有其独特的明显优势，它们长期以来专注于本区域业务，对本区域经济发展状况更加了解，同时区域事务所绝大部分业务都是同城业务，便于对客户的经营状况实施连续跟踪，这都利于区域事务所形成区域专门化能力，从而提供较高的审计质量。
9、DeAngelo 认为审计师专业技能包括通用知识（general knowledge）和特定知识（specific knowledge） ，不同类型的知识有不同的使用范围，产生不同的技术经济效应。相对于国内“十大” ，区域事务所具有区域经济的特定知识，这就使得它们可以提供更好地审计服务。另一方面，近来的一些研究发现，除了事务所规模之外，一些制度环境，尤其是法律风险等因素，也是审计质量的决定性因素（Francis，2004；Khurana and Raman，2004） ，中国资本市场上的5监督风险和法律风险都较低，大规模所完全有动机为了节省成本而降低审计质量。如刘峰、周福源（2007）分别从非
10、标准无保留审计意见出具的概率、可控应计的数量和会计盈余的持续性三个角度研究发现，国际四大与非国际四大的审计质量并不存在着显著的差异，而从会计盈余的稳健性角度来看，国际四大甚至比非国际四大更不稳健。为次，我们提出假设： 假设：如果区域事务实施区域专门化策略，那么其审计质量应不低于，甚至高于国内“十大”审计质量。 四、研究设计 （一）区域性事务所的界定 已有的关于事务所地域性的研究大都是从单一审计业务地域性层面来研究对审计业务的影响，他们根据事务所及其客户所在地的异同，把业务分成同城业务和异地业务来进行研究。到目前为止，还没有从整个事务所层面来研究事务所的地域性特征，所以对区域性事务所还没有明确的
11、定义。为了确保区域性事务所界定的准确性，本文采用事务所业务同城率五分位法先进行筛选，再通过特征描述进行确认的方法来界定区域性事务所。首先，通过计算 20082010 年审计沪深 A 股上市公司的每个事务所业务的同城比率，然后依据事务所业务同城比率高低进行五分位，选出在 20082010 年三年都属于同城率最高的 1/5 事务所，再剔除客户数少于 5 的事务所。 表 1 列示了 20082010 年事务所五分位后的分布。 经筛选后，剩余事务所共有 9 家，都属于综合实力前 100 家事务所，其客户同城率平均数为 94.86%。和国内“十大”相比，则该类事务所6规模较小，且都位于北京、上海和深圳以
12、外区域，业务同城率较高，分所数较少，且异地分所数更是远远少于国内“十大”分所数，表明该类事务所专注于发展本区域业务，具有明显的区域特征，本文将该类事务所界定为区域性事务所。 （二）模型与变量 本文拟采用操纵性应计项目来度量审计质量。根据 Guay，Kothari and Watt s（1996）对操纵性应计项目估计方法的可靠性评价，发现只有琼斯模型和修正的琼斯模型能对操控性应计利润提供可靠的估计，并能有效地用于假设检验。本文拟采用琼斯模型并以分年度分行业来估计上市公司的操纵性应计项目，并在稳健性检验中采用修正的琼斯模型来估计上市公司的操纵性应计项目。为检验以上两个假设，本文借鉴前人的经验研究结
13、果，再结合所研究问题，建立如下回归模型用以检验研究假设： ABSDA1=0+1LnASSET+2ROA+3LEV+4OCF+ 5OPINION+6FIRM 根据模型和研究假设，如果区域性事务形审计质量高于或与国内“十大”审计质量无差异，表明区域事务所存在区域专门化能力，则检验变量 FIRM 的系数为负或不显著。而模型中其余变量为可能导致公司盈余管理差异的因素，均作为控制变量。 模型中变量定义（见表 2） 。 （三）样本选择和数据来源 本文以 20082010 年沪深两市全部 A 股上市公司为研究对象，按以7下原则进行样本筛选：（1）剔除金融类公司；（2）剔除既非区域性事务所亦非国内“十大”的客
14、户公司；（3）剔除区域性事务所异地客户公司；（4）剔除两年内的新上市公司；（5）剔除数据缺失公司。条件（1）是因为琼斯模型不使用于金融企业。条件（2） 、 （3）是为了考察区域性事务所和国内“十大”行为差异，从而检验区域性事务所是否具有区域专门化能力。条件（4）是为了使样本更具有可比性。经过上述过程筛选后，最后得到区域性事务所客户样本 601 个，国内“十大”客户样本 485 个。本研究所有过程都是使用 SAS9.1 统计软件。样本公司相关财务数据、审计意见类型数据均来自 CSMAR 数据库。事务所有关信息来自中国注册会计师协会网站和中国证监会网站。对个别缺损数据则来自Wind 数据库。 （四
15、）描述性统计 表 3 列示了样本的描述性统计。可以看出，在公司规模、资产回报率、现金流量方面国内“十大”客户都显著大于区域性事务所客户。而在出具非标准审计意见比率方面，区域性事务所则相对更高。 五、经验结果与稳健性检验 （一）相关性检验 下页表 4 列示了模型中变量的 Pearson 和 Spearman 相关性检验。可以看出，除 OCF、Zscore 外，各变量均与应变量 ABSDA1 存在显著相关关系，而检验变量 FIRM 在 Spearman 检验中与应变量存在显著关系，但在Pearson 检验中两者关系不显著。所有控制变量之间的Pearson（Spearman）相关系数均在 0.417
16、（0.424）以下，表明模型基本8上不存在多重共线性问题。 （二）回归结果 表 5 列示了区域性事务所与国内“十大”审计质量的全样本和分年度 OLS 回归结果。其 R Square 分别为 0.624、0.443、0.825 和 0.613，其 F 统计量分别为 298.902、47.261、296.224 和 87.541 均在 1%水平上显著，各系数 VIF 值均小于 2 表明不存在多重共线性问题，说明模型具有较好的拟合效果。由表 5 可以看出，检验变量 FIRM 系数在所有回归结果中都显著为负，表明区域性事务所对客户盈余管理控制能力更强。实证结果验证了研究假设，表明区域性事务所审计质量并
17、不低于，而是高于国内“十大”审计质量。与预期一致客户规模、资产报酬率系数都显著为负，资产负债率、经营性现金流量系数都显著为正，OPINION 系数只有 2006 年度显著为负，其余回归结果中都不显著。 从实证结果可知，相对于国内“十大” ，区域性事务所提供了更高质量的审计服务。表明在脱钩改制以后，随着行业的发展和审计环境的变化，区域事务所重塑了自身的独立性，并且利用自身的地域优势，形成了地域专门化竞争能力，从而能提供更高质量的审计服务。 （三）稳健性检验 为了检验上述经验结果的稳定性，本文进行了如下稳健性检验： 1.采用修正的琼斯模型估计操纵性应计项目（ABSDA2）替换模型中由琼斯模型估计的
18、操作性应计项目（ABSDA1） ，然后再进行全样本回归和分年度回归。其回归结果和前述一致（如表 6 所示） 。 2.统计全样本以及分年度样本两类事务所出具非标准审计意见的概9率，结果如表十所示。可以看出，除 2005 年外，其余统计结果都显示区域性事务所出具非标准审计意见的概率大于国内“十大”出具非标准审计意见的概率，表明区域性事务所执业更加谨慎。 六、结论与启示 由于政府干预的结果使得中国的审计市场具有西方发达国家不存在的地域分割现象，而中国审计市场地域分割特征的一个集中表现就是审计市场中存在一批区域性事务所。长期以来，该类事务所被认定为依靠政府关系招揽业务，缺乏独立性，审计质量低下等等。那
19、么事实真的是这样吗？该类事务所有没有可能利用地域优势形成区域专门化能力从而提高较高质量的审计服务？遵循这一思路，本文以 20082010 年沪深两市上市公司为研究对象，先利用事务所业务同城率五分位方法界定区域性事务所，然后以国内“十大”为比较对象。经验结果表明，相对于国内“十大” ，区域性事务所提供了更高质量的审计服务，说明在脱钩改制以后，随着行业的发展和审计环境的变化，区域事务所重塑了自身的独立性，并且利用自身的地域优势，形成了地域专门化竞争能力，从而能提供更高质量的审计服务。 本文的启示在于：经验证据表明直观意义上的好所国内“十大”并没有表现出高于区域性事务所的审计质量，意味着在中国审计市
20、场中并不像发达国家一样审计质量是由规模驱动的，分析其原因可能是相对于发达国家中国法律环境相对宽松，进而说明要提高审计质量应该改变现有的法律风险等因素，通过加大审计师的法律风险，从根本上来提升审计质量。另外本文还为区域事务所利用自身地域性优势实施区域专门10化的可行性提供了经验证据。 参考文献： 1 迈克尔?波特.竞争优势M.陈小悦，译.北京：华夏出版社，1997. 2 菲利普?科特勒.市场营销学M.俞利军，译.北京：华夏出版社，2003. 3 蔡春，鲜文铎.会计师事务所行业专长与审计质量相关性的检验来自中国上市公司审计市场的经验证据J.会计研究，2007， （6）. 4 曹强，陈汉文.事务所特
21、征、行为与审计生产效率J.南开管理评论，2008， （2）. 5 韩洪灵，陈汉文.会计师事务所的行业专门化是一种有效的竞争战略吗？来自中国审计市场的经验证据J.审计研究，2008， （1）. 6 刘斌.中国上市公司审计收费影响因素的实证研究J.审计研究，2003， （1）. 7 李奇凤，宋?纹.事务所地域与其对盈余管理抑制能力J.中国会计评论，2007， （1）. 8 吕兆德，朱星文，等.民间审计地域特征研究来自中国 A 股市场的证据J.统计研究，2007， （1）. 9 刘峰，周福源.国际四大意味着高审计质量吗基于会计稳健性角度的检验J.会计研究，2007， （3）. 10 王跃堂，陈世敏.脱钩改制对审计独立性影响的实证研究J.
