1、1我国中小企业融资问题探究摘要：近年来，我国的中小企业迅速发展，在国民经济的发展中具有举足轻重的地位，成为促进区域经济发展的重要推动力，对于经济发展和社会稳定至关重要。但是融资难却成为中小企业发展的障碍，融资难的问题一直也没有得到很好的解决，因此正确分析中小企业融资难的原因，提出切实可行的解决措施，以促进中小企业的发展具有重要的现实意义。本文在介绍目前中小企业融资难的现状后，分析了问题产生的原因，并在结合我国国情的基础上，针对如何解决问题提出了几点建议，以促进中小企业的健康发展。 关键词：中小企业 融资 现状 对策 一、我国中小企业融资难的现状 目前我国中小企业的融资渠道狭窄，中小企业发展主要
2、靠内部积累，即中小企业内部融资所占比重大，外部融资所占比重小，就外部融资来说，银行贷款是其最重要的来源，但是由于中小企业自身条件的一些限制，以及中小企业在银行贷款主要是采取抵押贷款的形式，使得资信质量高的企业在银行贷款比较容易，而一些处于发展初期且没有重要抵押物的企业在银行贷款则比较困难。这一融资难的问题在一定程度上催生了“影子银行”的发展，无法在银行贷到款的企业着眼于一些担保公司、信托公司提供的贷款，甚至是高利贷，前段时间，温州的一些中小企业的老板因为无法归还高利贷而纷纷出现“跑路”的现象，这些都与中小2企业融资难的问题有关，可见中小企业融资问题目前依然严峻。 二、我国中小企业融资难的原因分
3、析 （一）企业自身整体素质的原因 首先，我国的中小企业普遍规模小，资金实力弱，管理不科学，致使中小企业的抗风险能力差，中小企业在创业初期主要是靠自身积累和向关系人借贷来融资，但是由于企业处于发展初期产品市场不成熟，市场风险大，自身积累较少，于是向关系人融资成了一个重要的渠道，这些融资方式的贷款利率一般都高于市场利率，这使得企业在自身发展不足的情况下还担负着重债，更加使得中小企业的危险系数加大；其次，中小企业由于其自有资金有限，在管理企业的过程中，为了节省成本，缺少专业的会计人员，财务管理水平低，信息不透明，这加大了银行和金融机构对中小企业进行投资的风险；最后，中小企业规模小，资金量不足，缺乏创
4、新机制且中小企业一般是短期投资的行为，没有长期规划，发展具有盲目性，这加剧了中小企业贷款的难度。 （二）政府方面产生的原因 政府的政策支持力度不够也是导致中小企业融资难的一个重要原因，目前尚没有完善的法律法规引导和规范中小企业的发展，这导致了中小企业在法律和权力上的不平等，虽然，近年来，这一方面有所改善，但是仍然存在着缺陷；目前我国的信用担保体系处于起步阶段，法律机制尚不健全，由于发展时间短，缺乏成熟经验等原因，担保机构存在这样那样的问题，使得企业通过抵押贷款进行融资的机率小，企业中小企业融资困难。此外，政府的大规模建设项目主要是国有企业和国有控股企3业承担的，因此国有银行也主要将资金贷给这些
5、企业，没有为中小企业的发展提供一些鼓励措施，这些都加重了中小企业融资难的问题。 （三）我国金融体制和银行管理体制的制约 首先，我国现有的银行体系仍然为国有银行和股份制银行所控制，民间资本进入的壁垒高，且国家没有明确的法律法规规范民间资本的发展，即使有少量的资本进入，也无法按照市场规则运行；其次，我国的直接融资体系不平衡，高科技产业获得资本容易，传统产业获得资本难，国内的大部分储蓄无法转化为投资，且资本体制和行政体制的缺陷，导致无法满足多种类型企业的融资需求；最后，我国市场上国有银行和股份制银行占绝对优势，能够为中小企业提供贷款的中小银行较少，目前也就只有民生银行主打为小微企业提供贷款的品牌。
6、三、解决中小企业融资难的对策 （一）加强中小企业的自身建设 中小企业自身素质的提高有利于解决融资难的问题，因为目前银行尤其是国有银行不贷款给中小企业的一个原因就是中小企业自身的风险系数太大，因此，为了提高自身素质，实现预期收益的增长，中小企业应该：坚持诚信贷款，做到没有不良贷款的记录，坚决杜绝“跑路”行为；加大科技研发，提高创新性，提高产品的科技含量；完善财务治理结构，加强信息透明度，可以利用现在发达的网络技术减少信息不对称性；引进创新性技术，注重对于员工的培训，提高管理人员和工作人员的素质，提高管理水平。只有企业的自身素质提高，企业的预期收益提高，风险水平降低，才会有更多的银行和金融机构愿意
7、给中小企业融资，4从而解决融资难的问题。 （二）完善法律法规，建立健全中小企业信用担保体系 加强政府的制度支持力度，主要是加强政府的法律、法规、及相关政策的完善。政府要加强中小企业融资和经营的法律法规建设，改善企业的融资环境，为企业能够进行融资提供良好的制度保障，建立多层次的市场体系，满足处于不同发展阶段的中小企业的资金需求，尽可能为中小企业提供直接融资环境。政府还要加强企业和银行间的信用建设，防范和化解金融风险，此外，税收是政府鼓励支持中小企业发展的最直接的渠道，政府可以利用税收减免等措施支撑鼓励中小企业的发展。中小企业的信用担保是关系中小企业融资问题的另一重要部分，政府应结合实际情况，积极
8、完善信用担保机构的发展，在对中小企业开展担保业务时，一方面要最大限度满足企业的融资需求，另一方面也要确保担保资金的安全。而且担保机构运营时，一方面要按照市场规则公开运行，实现自主经营，自主决策；另一方面政府也要加强管理，防止出现担保机构任意提高融资成本之类的问题。 （三）加强金融机构在解决中小企业融资难问题中的作用 当下，中小企业在促进我国国民经济发展的过程中发挥着越来越重要的作用，商业银行要想继续立足于市场中，必须意识到为中小企业贷款的重要性。因此，商业银行特别是地方商业银行应立足于地方经济的发展，选择相应的目标市场，为中小企业提供融资服务。商业银行还应在结合企业发展状况的基础上，为中小企业
9、适当降低门槛，为中小企业提供融资服务，当然也要考虑到企业的风险问题，在贷款发放之后，应5继续进行实时调查，一旦发现危险行为应及时制止。此外，还可以建立专门为中小企业提供融资服务的地方性金融机构，这些金融机构对于当地中小企业发展的市场经营状况较为了解，可以有效地避免信息不对称行为的发生，具有交易和信息成本低的优势，这样金融机构和中小企业的发展可以相互促进，相辅相成。 （四）发展中小企业风险投资 风险投资是指通过创建风险基金或风险投资公司为中小企业特别是高新技术企业融通资金。国外的风险投资是中小企业融资渠道的一个重要组成部分，我国由于市场发展不成熟，经济体制等仍在改革之中，风险投资在我国尚未完全发
10、展。此外，我国的一定的市场规制使得风险投资渠道狭窄，例如证券公司规模小，无法像真正的投资银行那样参与风险投资，保险公司和退休基金也不允许参与企业和证券的投资，但是，完全依靠政府的投入显然是不科学的。因此，在宏观市场环境和微观企业环境成熟的一定条件下，我国应发展为中小企业进行风险投资的融资渠道，将符合条件的证券公司发展成投资银行，允许一部分保险公司和基金公司进入市场投资，同时使用一定的外资合作建立风险投资公司。当然，在拓宽风险投资渠道的同时，要注意风险防范，否则由于风险投资的一个环节出错所导致的“多米诺”骨牌效应的严重后果是无法估计的。 参考文献： 1刘秀菲，中小企业融资困境和对策J.合作经济与科技，2010. 2赵金凤，陈玉利.我国中小企业融资面临的问题及对策J.金融6天地，2010. 3邓正行，中小企业融资难问题探讨J.现代经济信息，2011. 4陈宏彦，王静，完善我国中小企业信用担保体系的思考J.中国农村信用合作，2005. 作者简介： 韦青青（1993） ，性别：女，民族：汉，籍贯：安徽省天长市杨村镇金埠村，单位：河南大学经济学院，年级专业：2011 级金融专业。
