1、1我国国有企业资本经营问题探析【摘要】我国国有企业已开展资本经营的实际运作，但实施资本经营的部分国有企业的资本经营状况并没有多大改善。本文从资本经营的理论出发，分析了我国国有企业资本经营存在的问题，提出了解决我国国有企业资本经营中存在问题的建议。 【关键词】国有企业；资本经营；效率低下 在市场经济条件下，一切生产要素都表现为资本，企业经营实质上就是资本经营。而企业由生产经营、商品经营向资本经营的转变是市场经济发展到一定时期的产物，是现代企业经营和管理的新发展，更是国企改革的重要核心和发展方向。因此，搞好国有企业的资本经营，实现国有资产的保值增值对我国经济的持续、稳定发展有着重要意义。 一、资本
2、经营的理论概述 （一）资本经营的涵义 何谓“资本经营”？资本经营是指企业将自己的全部资产（包括产品设备等有形资产和商标等无形资产）以及人力资源统统看成是可以增值的活化资本，以追求利润最大和资产增值最大为目的，通过生产要素的优化配置和产业结构的动态调整等多种形式，对企业资产进行综合经营、充分发挥其效用，让其在流动中最大限度地实现资本增值的一种经营管理方式。 （二）资本经营的本质、特征 2资本经营的本质是通过对价值形态的经营管理使企业资本活化、流动起来，在流动中实现资本增值最大化。 资本经营具有增值性、流动性和不确定性三大特征。资本经营具有增值性是指资本随着时间的变化资本的价值也会改变，而资本经营
3、的目的就是在一定的时间内实现资本增值的最大化；资本经营具有流动性是指资本在不停的流动中才有可能实现增值的目的，闲置的资本是无法为企业带来效益的；资本经营的不确定性是指资本经营活动中有利益也有风险，不存在无风险的收益。因此，经营者一方面把资本分散出去，分散资本的经营风险，另一方面吸收其他资本参股，优化资本结构，增强资本的抵抗风险能力，保证风险一定的情况下企业收益最大。 二、我国国有企业资本经营存在的问题 （一）资本经营者整体素质不高，人才流失严重 国有企业管理团队状况如何，整体素质的高低，是国有企业兴衰成败的关键。首先，改革开放十几年来，国有企业管理者的总体素质有了提高，但与国外相比仍有差距。其
4、次，国有企业在管理实践中缺乏成熟完善的激励机制，没有将管理者的工资与其承担的责任和企业所实现的利润程度等进行挂钩。这样就无法对经营者起到有效的激励作用，不利于国有企业资本经营者发挥其管理能力，造成国有企业人才流失。 （二）资本市场发育不完善 资本市场的本质和功能在于沟通资本提供者和资本需求者的联系，促进资本积累，并使有限的资本得到有效的配置。我国的资本市场由于发展时间较短还存在一些结构和体系上的问题。目前，存在的主要问题：31.投资结构不合理 我国资本市场投资者相对于机构投资者是个人投资者占主体。机构投资者注重对上市公司基本经营情况进行分析，依照一定的策略对投资对象进行理性的投资，稳定资本市场
5、；而个人投资者的投资行为是以投机为主，市场随机性很强，增加了不稳定性。 2.资本市场行政化 我国政府介入资本市场的程度比较高，资本市场是“计划”的资本市场。体制问题是我国资本市场发展缓慢的主要原因。例如：某些地方政府为了保证地方财政收入，政府对企业有较浓的保护色彩。 3.法律体系不健全 资本市场的正常运行必须遵循市场经济规律，以健全的法律体系为基础。目前，我国资本市场正快速发展，而市场管理机关进行监管所依据的法律法规尚不健全，并且滞后于资本市场的发展速度，这就增加了监管难度。 （三）国有资产管理制度不健全 我国宪法规定国务院代表全体人民管理国有资产，但并没有形成管理国有资产的专司机构，许多政府
6、机构分头管理国有资产，即多头管理。多头管理不可能做到权、责、利明确，结果是有利益和权力时争着管，而有责任时却相互推诿，谁也不管。这严重制约了国有企业的健康发展。首先，多头管理造成国有资产被侵吞。近年来，贪污、挪用公款、4受贿的案件逐渐呈现出高发态势。多头管理造成责任不明确性，使得掌握着国有资产管理权的人明目张胆的侵吞国家财产。 其次，多头管理造成对国有资产的盲目投资。企业在决策过程中所有者、决策者、执行者、监督者各负其责、相互制衡才能实现决策的科学化和民主化，从而有效防止决策的失误。由于多头管理，有的国有企业盲目扩大对外投资规模，结果造成重大的投资损失。 （四）经济布局不合理，产权不明晰 经济
7、布局不合理造成国有企业对资金和技术投入分散，企业缺乏技术改造和创新能力，造成资源配置不合理，资源的严重浪费。 第一，资本经营分散。目前，我国国有企业资本经营分散程度高，集中度低。国有企业“全能化”的现象使得国企无法集中资源和力量，这导致资源利用效率低下，经济效益难以提高，经济运行中长期存在高消耗、低效益、高投入、低产出的恶性循环。 第二，技术投入水平低。我国将科研成果转化为生产力主要是政府拨款，缺少投资主体。因此，我国形成了科研与产业相分离和技术商业化能力很低的现象，导致产业技术进步缓慢。 第三，产权关系不明晰，缺少对政府的有效监督。我国资产的最终所有者是国家，各级政府分级代理管理，国有企业具
8、体经营。市场经济要求企业一切经济活动自主决定，而我国国有企业是一个不完全的企业法人，这阻碍了企业参与市场竞争。同时，缺少对政府代理行为的监督，政府保护当地企业，地区之间、部门之间、行业之间出现互相封锁的局面。 5（五）社会保障制度不健全 目前，我国居民最基本的生活保障主要靠家庭保障和企业单位保障来维持，国家级统筹的社会保障制度还没有完全建立起来。国有企业在职工保障上的支出逐年加大，加重了经济负担，阻碍了国企资本经营的开展。 1.我国参保人数呈下降趋势 参保人数下降，增加企业的社会福利支出，不利于资本经营的顺利开展，降低资本经营的效率。首先，我国正步入老年化社会，但养老保险的参保人数却逐年下降，
9、这使得国有企业的退休金支出居高不下，增加了财务负担。其次，随着科学技术的进步，企业淘汰了一批手工劳动者，而失业保险的覆盖面却呈下降趋势。这不利于资本经营效率的提高。2.“成建制”使得国有企业包袱沉重 我国企业并购是由买方企业负责解决卖方企业全部人员（包括离退休人员）的就业、福利、社会保障等问题，这称之为“成建制”的接收方式。按“成建制”对被购并企业接收，造成购并后企业中大量富余人员的存在，企业花费大量精力对他们进行安置，同时也可能使得原企业中的低效率局面得以延续。 三、解决我国国有企业资本经营中存在问题的建议 （一）打造一只高素质的资本经营者队伍 国有企业管理者是一种专业性很强的职业，领导者不
10、仅要具备良好的政治素质、优良的知识素质，还必须具备扎实的工作能力和优良的作风。 61.制订正确的选拔标准 企业按照“公开、公平、竞争、择优”的原则，选拔和任用有较强政治素质、能力素质、心理素质，先进观念和超前意识的人到管理岗位上来。改变经营管理者由上级行政部门任命的状况，通过竞争择优选择，使大批有胆识，有事业心，有创新精神和竞争意识的人才得到合理配置。2.制定科学的人才激励机制 公司引进人才且希望全心全意为本公司贡献力量。因此，国企可借鉴国外的激励性年薪报酬制度。激励性的年薪报酬制度按报酬结构分为：一单一报酬结构，指完成经营目标后一次性给予一定数额的报酬。二多元报酬结构，即经理人员的报酬一部分
11、是固定的基本工资收入，另一部分是与营业业绩相关的风险收入。这样才能激励管理者对企业进行长期发展的规划。 （二）积极发展培育资本市场 目前，中国的资本市场处于发展的初期阶段，但随着改革的深化，资本市场在企业产权转换和交易方面的作用会越来越大。我国的资本市场的完善应做到： 1.增加机构投资者所占比重 机构投资者与个人投资者相比更具有长远性，行为比较规范而且更注重诚信，把大量闲散的资金聚集到投资活动中去，市场影响力较大。因此，国企需要进一步完善机构投资者运行的基础条件，大力发展各种证券投资基金。 72.减少政府对市场的干预 在市场经济体制下，实现政府职能的转变，减少政府对资本市场的行政干预，充分发挥
12、市场的决定作用，将“计划”资本市场转变成真正的“市场”资本市场。凡是市场功能可以解决的问题，政府部门应交给市场去解决。 3.完善资本市场规则 首先，健全法规体系。大力发展资本市场，建立健全有利于资本市场稳定发展和投资者权益保护的法规体系。清理阻碍市场发展的行政法规、地方性法规、部门规章以及政策性文件，创建良好的法制环境。其次，加强资本市场监管。改进监管方式，完善监管手段，提高监管效率。通过实施市场监管，提高市场的公信度和透明度，降低市场系统风险，保障市场参与者的合法权益。 （三）建立科学的国有资产管理体系 首先，加强法制宣传、加大对职务犯罪的打击力度。国有企业开展政治思想教育和法制教育，促使国
13、企资产管理人员进一步树立良好的法制意识，严格自律，增强抵制犯罪的能力。检察机关、国企双方要坚持“打击”和“预防”两手抓的根本原则，及时发现和查办犯罪，起到惩处与警示的作用。 其次，建立国有资产监管机构、完善管理制度。国有资产监管机构由财会、审计、监察、管理部门负责人和单位法人代表组成，单位一把手负总责。形成一个由决策者、监督者、经营管理者共同组成的国有资产监督管理构架。同时，健全国有企业财务管理制度，严格按照申请报8批等有关制度和程序办事，明确财务岗位奖惩标准，真正落实集体领导、分工负责的原则。 再次，建立国有资产管理绩效评价考核目标责任制。制定考核办法，明确考核项目和指标，规范考评内容。通过
14、考评考核，增强资产管理水平。 （四）加强经济布局调整和产权转换 经济布局的改善，有利于提高国有企业创新能力，使资源分配更加合理，提高资本经营效率。具体的措施： 第一，集中企业资源。国有企业与私企建立基于产业链的协作体系，创新大中小企业分工协作形式。鼓励国企私企发挥各自优势，开展分包经营、联合技术攻关、联合投资及联合海外并购等多种形式的合作，实现双方在不同层次上的相互补充。健全促进大中小企业分工协作的政策激励体系，完善大中小企业分工协作的法律法规。 第二，加大技术投入。企业技术改造是一项艰巨的系统性工程。因此，国有企业要拓宽融资渠道，解决融资渠道单一和技改资金短缺的问题。政府要加大对技术改造的扶
15、持力度，运用广泛的融资渠道，解决制约企业技改的资金瓶颈问题。 另外，国家管理层对国有资本运营应实行立法机关和政府分工负责的管理模式，加强产权转换。立法机关负责国有资本法律的制定和监督执行，政府依法进行行政管理，定期向立法机关报告资本运营管理情况，接受监督。政府内部按照社会经济管理职能和所有者管理职能分开的原则设两类机构：社会经济管理职能的机构向全社会各类经济成分实施宏9观管理职能；国有资本管理职能的机构专门负责对国有资本的管理，承担保值增值的责任。 （五）改革和完善社会保障制度 完善的社会基本保障制度，才能推动国有企业资本经营更深入、更广泛的开展，具体措施有： 第一，调整基本养老保险制度。实践
16、证明，社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险制度模式要予以坚持。目前的突出问题是养老金缺口较大。因此，规范基本养老金计发项目和待遇标准，加大省级调剂基金的力度；坚持不懈地扩大覆盖面，加强基金征缴，努力扩大资金积累规模。以外，完善养老保险制度，探索解决个人账户资金筹集、分账管理问题，启动个人账户方案。 第二，推进医疗保险制度改革。国务院作出了医疗保险制度、医药卫生体制和药品流通体制三改并举、同步推进的决策。城镇职工基本医疗保险制度及相关配套政策改革进程较慢，覆盖面不广。因此扩大新制度的覆盖范围，督促尚未开始实施的地区尽快启动。妥善处理好特殊人群的医疗保障；从实际出发，探索解决超过规定标准以上的医
17、疗费用问题，形成一个满足不同人员需要的多层次医疗保险体系。 第三，完善国企下岗职工失业保险。首先，完善下岗职工解除劳动关系的政策措施，妥善解决好他们的经济补偿金及债务清偿问题；其次，扩大失业保险覆盖范围，加强基金征缴，采取各种措施筹集资金，增强失业保险基金的支付能力，保证失业人员按规定领到失业保险金。在下岗职工数量大而失业保险的覆盖面小、保障水平低的情况下，根据社会10主义市场经济发展方向和完善社会保障体系的要求，下岗职工基本生活保障制度措施和失业保险并轨，这是完善社会保障体系的重要内容。只有这样，才能实现下岗职工基本生活保障制度向失业保险制度的平稳过渡。 参考文献： 1樊敏.关于我国国有企业资本经营的一点思考J.武汉科技学院学报，2001，78（3）：156-159 2卓敏.资本经营若干理论分析J.经济问题，2002，36（9）：6-8 作者简介： 潘玉焕（1982.04） ，河南舞阳人，西安工程大学，研究方向：马克思主义中国化。
