1、1老龄化背景下我国的金融发展分析摘要随着时代的发展，人口老龄化已经成为不可逆转的趋势，对中国的社会、经济等各方面都将造成巨大的影响。作为现代经济体系支柱的金融业在老龄化背景下也呈现出许多新的问题。人口老龄化对我国金融发展各方面都造成了一定的影响，因此分析老龄化背景下我国的金融发展将有助于我们根据中国的实际情况从金融的角度积极面对老龄化问题，从而促使我国的金融更快更好地发展。 关键词：人口老龄化;金融 ; 发展分析 Abstract: with the development of The Times, an aging population has become an irreversible
2、 trend, Chinas society, economy and other various aspects will cause tremendous influence. As a modern economy system pillar financial in an ageing background also presents many new problems. The aging of Chinas financial development various aspects have caused a certain effect, so analysis under th
3、e background of our country aging financial development will help us according to the actual situation of China from the Angle of financial positively facing an ageing population, thus make our financial better and faster development. Keywords: an aging population; Finance; Development 2analysis 中图分
4、类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号： 我国老龄化情况分析 “人口老龄化”是 21 世纪的一个重大问题。老龄化社会是指在一个社会中老年人人口数量达到或者超过一定比例的人口结构模型。按照联合国的最新标准是 65 岁及以上的老年人口数量占总人口的 7%，则该地区就视为进入了老龄化社会。 资料来源，百度百科 http:/ （一）世界人口老龄化现状 由于人类整体的结构从以前的高出生率和高死亡率逐渐向低出生率和低死亡率转化，使老龄人口的所占比例逐年提高。目前世界上大多数发达国家都已经进入了老龄化社会，全球人口老龄化的趋势已经越来越明显。 图 1 世界人口老龄化发展趋势图 同时，老龄化正在从“量变
5、”向“质变”转变，老龄人口群体本身的平均年龄在逐渐增长，即老龄人口中高龄人口比例上升。从世界人口老龄化的发展趋势（图 1）可知在未来几十年里 65 岁以上的人口比例将快速增加，而与此同时 80 岁以上的人口比例也在增长，人口呈现出了高3龄化。 （二）我国人口老龄化现状 据全国老龄工作委员会办公室在 2006 年发表的中国人口老龄化的发展趋势预测研究报道 ，我国早在 20 世纪 90 年代开始就已逐步入老龄化社会，现在的中国正处在快速老龄化的阶段。 表 1 从表 1 可看出中国 65 岁及以上的人口数量正在高速增长，占总人口的比例也在逐年上升。同时数据还显示出 0-14 岁的低龄段人口占总人口的
6、比例正在不断下降，其年增长率也在下降。老年人人口比例的上升和低龄人口比例的下降加剧了我国老幼比例的增长，我国人口老龄化现象进一步凸显。 图 2 中国老幼人口比例变化图 （三）我国人口老龄化原因分析 1、政策因素 上世纪六十年代我国主张“人多力量大” ，人口数量一度暴增。虽然到了七八十年代计划生育成为了基本国策，但由于人口基数大，存在着一定的增长惯性，因此总人口的增长速度依旧保持在一个较高的水平。到了 21 世纪初计划生育政策的效果开始逐渐显现，我国出生率的增长速度开始减缓。出生率的减缓使得老年人口在整个人口结构中的比重开始4增加。 生活水平提高 自从改革开放以来，投资环境的改善、国家政策的支持
7、使得我国经济发展水平快速提高，人们的生活质量和生活环境也随之得到改善，人们的生活方式和生活态度也在发生改变。现在人们对自己的健康状况越来越重视，养生意识越来越强烈。主动参加各种锻炼，做好预防疾病的防范措施，积极配合治疗，这些都使得人均寿命延长。长寿使得年均死亡率下降，从而使老龄人口比重增加。 3、医疗水平提高 伴随着科技的发展，我国医疗水平、医疗条件也在不断提高，许多疾病都得到了及时有效的治疗。而医疗保障制度也在逐步完善之中，对解决老年人晚年医疗问题有很大的帮助，这些都降低了死亡率。 在逐渐减缓的出生率和死亡率的双重影响下，使我国老龄人口在数量上呈绝对数的增加，在比例上呈相对数的上升。 老龄化
8、对我国金融发展的影响 1、影响金融产品创新方向 老年人的低风险偏好使其更偏向于收入稳定的金融理财产品，如国债、经营较好的公司债券等。针对老年人的需求，金融产品的创新方向会做出相应的调整。近年来，人寿保险、老年医疗保险、个人住院医疗保险等适合老年人的保险产品不断增多。如在 2012 年的“两会”中中国人寿保险公司原总裁杨超就提出了老年护理保险的提案 资料来源：建5立老年护理保险应对老龄化挑战，http:/ 2、影响金融机构服务方向 在老龄化社会中，老年人投资受到其自身的专业知识限制、可投资金额的限制，使得其对投资咨询和信托的需求增加，因此金融机构的投资咨询、储蓄业务和信托业务会有所增加。如中信银
9、行在 2010 年就推出了老年人专属的银行卡“七彩华龄卡” ，为老年人提供更专业、更周到的金融业务服务。 3、影响社会企业筹资方式 目前，我国大多企业的筹资方式倾向于发行股票。但高风险高收益的股票市场将随着老龄化的加剧而失去一部分的资金来源。一方面股票市场的资金总供给减少，使股价下跌，对公司造成不利影响。另一方面企业为了增强竞争力可能会调整股利政策，增加现金股利的分红，使筹资成本增加。而与此同时债券市场的资金供给增加，相对而言企业的筹资成本较低，因此这些企业主要的筹资方式可能会从股票筹资转向传统的债务融资。 （二）造成内需疲软 由于种种原因老人的消费水平偏低，因此在老龄化背景下社会容易出现内需
10、疲软现象。 首先，随着生活经验和消费经验的逐渐累积，老人在购物时会充分考虑自己对某商品的需求度和购买能力，然后再做出是否购买的决定，6这与年轻人购物习惯相比理智许多。除基本生活必需品外，老人对其余物品的消费需求不大，随着老龄化下老年人口的增加，必然使得整个社会对消费品的需求量降低。 其次，老人的收入来源相对年轻人较为有限，大部分依靠退休金和家庭成员的供养。由于老人的收入水平较低，可支配的收入也较低，因此随着老年人口的增加，社会总体消费水平会下降。 再次，大部分老人属于风险规避者，银行储蓄等保守型投资将成为老年人最普遍的理财方式。从这个角度来看整个社会的可贷资金供给在增加，但对可贷资金的需求却没
11、有同步上升。这就减少了流通中的货币数量，进而使经济发展速度减缓，内需自然会出现疲软现象。 （三）增大社会养老保障体系压力 1、老年人口数量增加且平均寿命的延长将影响财富的再分配问题。目前我国的社会福利和社会保障体系还不够完善，而人口老龄化却在加速。为了保障老年人的晚年生活，维持社会稳定，减轻年轻一代因为赡养而造成的经济压力，国家财政在保障老人基本生活方面的财政支出势必有所增加，增大了社会养老保险体系的压力。同时企业年金作为养老保障体系的一部分，其总体的数额也在不断扩大。这都充分说明了老龄化背景下老龄人口增加给社会养老保障体系带来了巨大的资金压力。 2、对于保险机构而言机遇与挑战并存。随着人口老
12、龄化，养老保险成为越来越热门的一个险种。为了使晚年生活更有保障，也为了减轻子女的经济负担，越来越多的人主动购买了商业性养老保险，这对保险机构来说是一个利好消息。但与此同时，由于人们的平均寿命延长，参保7人数增多，保险机构需要支付的保险金总额和需要提取的准备金也会增加。随之而来的资金运营、业务设置等如何与老龄化社会相匹配将是保险机构面临的一大挑战。 （五）提升机构投资者地位 在老龄化社会中代理性业务将会逐渐增加。因为相对于那些只拥有闲散的资金和较少的投资经验的老年人而言，机构投资者有着技术优势、资金支持和规模效应等使其能以较低成本获得较高收益，因此老年人更愿意把资金交由专业机构投资者来进行投资。
13、故而相对于其他社会形态而言，养老基金、保险公司和共同基金等机构投资者在老龄化社会中的投资地位将会提高。 建 议 （一）加强老龄金融产品创新 当前适合老年人投资的金融产品并不是很多。主要停留在国债、养老基金、养老保险等传统产品上，导致部分老年人有闲置资金但找不到合适的金融产品。因此金融机构应进一步加强相关方面的金融创新，结合老年人的投资特色、性格特点、资金数额等方面推出适合老年人口投资的金融产品，进一步挖掘老年人市场。 （二）鼓励老年人适度投资理财 虽然老年人的收入来源有限，但由于其消费支出水平也较低，因此很多老年人仍持有一定的闲散资金。基于老年人的资金实力、风险承受能力和投资目标，鼓励老人进行
14、个人理财活动，选择适当的风险较低，收益稳定的理财产品，既能加速资金流通，促进经济发展，又能拉动相8关行业的发展，还能使老人的财富得到保值甚至增值，进而丰富老人的晚年生活，提高生活品质。 （三）健全社会养老保障体系 目前我国养老保障体系还不够完善，而中国的老龄化问题已经显现出来，因此应尽快健全社会养老保障体系，包括加快老年人的医疗保障制度、养老金保险制度等的建设。使老年人能老有所“养” ，老有所“医”、老有所“用” ，保障老年人最基本的生活需求的同时，不断提高老年人生活质量。同时还应该根据实际国情做出调整，完善社会福利的再分配制度，兼顾公平与效率，保障老年人的正常晚年生活，同时尽可能合理分摊由老
15、龄化给年轻一代和整个社会带来的压力。 （四）加强对机构投资者的监管 老龄化社会中机构投资者的地位提高，为了避免出现垄断、操纵市场、黑市交易等不良现象，相关部门应加强对机构投资者的监督管理，尽量减少因为信息不对称和道德风险带来的危害。首先要建立完善的法律监管体系，加强执法力度，做到违法必究。加强人们的法制意识，做到人人知法，自觉守法，严格执法。其次要提高从业人员的职业道德素质，从根本上减少风险。同时机构要完善内部监管体系，加强内部监管力度。要充分发挥社会监管的力量，建立嘉奖机制，对于如实举报揭发者可以给予一定的奖励，调动人们监管的热情。通过切实落实以上几点，最终实现内部监管、政府监管和社会监管的
16、全方位监管体系，从而使得老年人的投资权益得到有效保障。 （五）加大银色产业金融支持 9随着老龄化的加剧，银色产业 银色产业是指从第一、二、三产业派生出来的新兴的综合性的特殊行业，是专门为老年人生产和提供产品和服务，满足老年人衣食住行各方面需求的各行业的集成和集合。将成为朝阳产业。金融作为整个国民经济的重要支柱之一，在银色产业中的作用不容忽视。但是目前看来银色产业中的金融支持作用并没有得到足够的重视和很好的发挥。因此对于银色产业，政府和金融机构应当加以扶持，在财政拨款、税收和利率等方面提供优惠政策，从而使银色产业健康快速地发展。 参考文献: 1李燕我国高房价的利益因素分析J现代经济信息，2011（3）：30-33 2夏淼，吴义根人口老龄化与我国金融机构的变迁J西北人口，2011（2）：124-129 3全国老龄办 中国人口老龄化的发展趋势预测研究报道http:/w ww.360d 4冬梅老年人消费特征分析数据统计报告http:/ =131 5老龄问题：中国人口老龄化及其对经济影响分析http:/ 1961-1-1.html 102011 嘉兴学院重点教改项目依托经济管理实验中心的跨专业综合技能训练项目 。
