1、一 、单项选择题1.现代社会应对风险的机制主要是（ ）。A.系统改善B.补偿、惩罚C.赔偿、财务D.复仇、报应2.我国采用模仿创新途径开发的一些技术不能适用中国国情，在设计思路上存在创新不足引发的风险是（ ）。A.技术风险B.自然环境风险C.政治风险D.操作风险3.下列选项中，不属于企业面临产业风险时考虑的因素的是（ ）。A.产业（产品）生命周期阶段B.产业波动性C.产业集中程度D.产品或服务的价格及供需变化带来的风险4.下列关于企业全面风险管理特征的表述中，错误的是（ ）。A.主要存在于现代企业管理者对企业的日常管理当中B.是由企业治理层、管理层和所有员工参与的C.要求风险管理的专业人才实施
2、专业化管理D.从总体上集中考虑和管理所有风险5.下列各项中，不属于分析企业财务风险应收集的信息的是（ ）。A.盈利能力B.税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化C.制造成本和管理费用、财务费用、营业费用D.负债、负债率、偿债能力6.下列说法错误的是（ ）。A.制定风险管理策略是风险管理基本流程的第三步B.企业制定风险管理策略时，要根据风险的不同类型选择其适宜的风险管理策略C.制定风险管理策略的一个关键环节是企业应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度D.单纯为规避风险而放弃发展机遇是确定风险偏好和风险承受度的唯一防止和纠正的错误倾向7.某企业经过数据分析，认定影响盈利的主要风险是信用风
3、险，其代表性的风险事件是客户还款不及时，导致应收账款大量增加；该企业的这种做法属于关键风险指标管理的（ ）步骤。A.建立风险预警系统B.跟踪监测关键成因的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施C.分析风险成因，从中找出关键成因D.形成新的关键风险指标8.甲公司为了避免自己遭受货款难以回收的压力，拒绝与任何信用不好的交易对手进行交易。甲公司应对风险的方法是（ ）。A.风险承担B.风险规避C.风险控制D.风险转移9.具有通用、直观、灵活的特点，但是适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力的风险度量方法是（ ）。A.最大可能损失B.概率值C.期望值D.在险值10.某公司预期 3
4、 个月后须买入大豆 500 吨，目前市场现货价格为 2010 元/ 吨，为了避免将来现货价格可能上涨，现在该公司买入 10 手 3 个月后到期的大豆的期货合约，50 吨/手，成交价为 2022 元/吨。3 个月后，该公司以 2025 元/吨购入500 吨大豆，并以 2030 元/吨的价格将期货合约平仓。在不考虑佣金和手续费等的情况下，则该公司套期保值的净损益为（ ）元。A.-4000B.-3500C.3500D.400011.一家公司每年最低运营资本是 5 亿元，但是有 5%的可能性需要 7.5 亿元维持运营，如果该公司的风险资本为 2.6 亿元，那么这家公司的生存概率是（ ）。A.95%B.
5、5%C.大于 95%D.小于 5%12.某首席风险管理官（CRO）认为其主要竞争对手可能正在实行一项新的活动。该 CRO 给若干重要人员发了一份关于这项活动的调查问卷，寻求对这项新活动的最初想法。该 CRO 选择了几项最具可能性的答案，又发了一份调查问卷寻求针对这几种可能方案的最佳选择，该 CRO 使用的方法应该被称为（ ）。A.头脑风暴法B.德尔菲法C.马尔科夫分析法D.情景分析法13.下列选项中，属于以风险管理为基点的分类的是（ ）。A.预防成本B.损失成本C.评估成本D.纠正成本14.管理人员可以协调他们分歧的优先事项与风险管理计划，而员工可能会更倾向于遵循一定的程序和安全程序，来保证项
6、目的成功。根据以上描述，体现了风险管理文化的作用的是（ ）。A.沟通B.协作C.联系D.集权15.企业发生的增补训练以保持和发展员工的技巧，以及配合最新发展及新途径以更新程序等费用，如果以风险管理为基点分类，该项费用属于（ ）。A.纠正成本B.预防成本C.评估成本D.维持成本二 、多项选择题1.风险理念是不断转变的，在逐步转变的过程中，人们对风险的研究围绕的基本问题包括（ ）。A.什么是风险的真相或它的真实性B.不利的后果包括哪些C.如何规范与测度不确定性D.企业风险与企业战略相关2.下列选项中，属于外部风险的有（ ）。A.政治风险B.技术风险C.运营风险D.操作风险3.关于企业风险管理的内涵
7、，下列说法正确的有（ ）。A.一个正在进行并贯穿整个企业的过程B.战略制定时得到运用C.适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合D.能够对企业的管理层和董事会提供绝对保证4.下列各项属于企业风险管理的总体目标的有（ ）。A.确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内B.确保遵守有关法律法规C.确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告D.确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失5.进行风险评估时，应将定性方法和定量方法相结合。下列属于定性方法的有（ ）。A.专家咨询B.事件树
8、分析C.统计推论D.管理层访谈6.对风险管理的有效性进行检验的方法包括（ ）。A.压力测试B.返回测试C.穿行测试D.风险控制自我评估7.企业对面临的很多风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果，其原因包括（ ）。A.企业未能辨识出风险B.企业能够采取措施以补偿风险造成的损失C.企业没有其他备选方案D.企业缺乏能力进行主动的风险管理8.企业风险管理组织体系主要包括（ ）。A.规范的公司法人治理结构B.内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门C.业务单位的组织领导机构及其职责D.风险管理职能部门9.专业自保公司又称专属保险公司，下列关于专业自保公司的优点正确的有（ ）。A.降低运营成本B
9、.损失储备金不足和潜在损失C.改善公司现金流D.提升服务水平10.下列关于风险管理信息系统的说法正确的有（ ）。A.能够进行对各种风险的计量和定量分析、定量预测B.能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息报警C.能够实施反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态D.实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享三 、简答题1.甲公司是一家拟上市的医药生产公司，最近甲公司由于内部出现的事件而受到了负面的影响。事件的起因是一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定，药品生产质量检验部的一名员工对外进行了披露。该员工曾就此问题向其所在部门的领导进行反映，但并未得
10、到任何答复，遂向媒体投诉。在接受媒体采访时，该员工指出，甲公司一向缺乏严谨的工作作风，此次漠视药品安全标准规定只是公司对待类似问题的一个例子。要求：（1）简述甲公司目前遭受的风险的类型，并对其进行分析。（2）列举出三种风险应对策略。四 、综合题1.甲公司创办于 1981 年，前身为全国最早的 12 家合资企业之一，主要生产录音磁带。在 1985 年转而与香港长城电子合资生产电话机。在接下来的日子里，甲公司在电话、电视机、手机领域都取得了令人瞩目的成绩。2002 年，甲公司手机业务销售额和利润额均做到了国产手机第一名，仅次于摩托罗拉和诺基亚，而彩电业务也跨入了国内三强之列。以此，甲公司制订了雄心
11、勃勃的“龙虎计划”。而为了实现这个计划中所定下的增长率，光靠企业自身的积累和滚动是无法达到的，必须进行大规模的兼并重组。另一方面，甲公司的两支柱产业电视机和手机在国内的业务也受到了严峻的挑战，再加上中国加人 WTO 之后密集的反倾销调查，进行跨国收购成为甲公司的最佳选择。在公司领导人李某看来，跨国收购，既可以获得核心技术，又可获得海外的销售渠道，还可以轻松避开美国、欧盟设置的贸易壁垒，对甲公司来说可谓一举三得。2003 年 11 月，甲公司与全球第四大消费电子制造商法国汤姆逊公司彩电业务合资，在深圳组建了合资企业 TTECORPORATION（简称 TTE）。其中甲公司国际控股和汤姆逊分别持有
12、 TTE 67%和 33%的股权。TTE 方面称，新公司的主要经营目标就是未来 l8 个月内在北美、欧盟市场实现盈利。就在人们对甲公司兼并汤姆逊的彩电业务津津乐道之时，甲公司再次出手。2004 年 6 月 18 13，甲公司与阿尔卡特在巴黎签订“合资认购协议”，合资组建移动电话有限公司，甲公司出资 5500 万欧元持有 55%股份。经过多年的打拼，该公司业务构成逐渐明晰，主要由三大业务组成，其中多媒体电子产业占 6137%，移动通讯业占 2077%，家电产业占17.86%。如果按区域划分，国内市场占 5538% ，海外市场占 4462% 。2007年，席卷全球的金融危机使得全球相关产业环境低迷
13、，也使得甲公司在海外的多家经销商经营面临困难，无法及时支付到期账款，给公司的资金管理带来了困难。外汇市场的波动，以及人民币升值的压力也对该公司海外市场的经营带来了很多变数。欧盟针对报废电子产品开始实施电子垃圾的两项法规，根据这两项法规的规定，每出口欧盟一台彩电或一部手机将被征收大约 1 到 20 欧元，一些大型电器还会更高。同时，含有铅、汞等六种有害物质的电子产品将不得进入欧盟市场。中国企业在出口欧盟的时候，含有这些物质的产品必须用新型的环保材料代替，今后公司将在此方面增加投入，这也带来了成本支出的压力。由于公司相关部门的员工没有接受培训，使用新型环保材料生产的产品存在缺陷，给公司造成一定的损
14、失。要求：（1）该公司在发展过程中主要采用的战略类型是什么？（2）该公司并购的原因有哪些？（3）该公司在经营过程中存在哪些风险？答案解析一 、单项选择题1. 【答案】 C 【解析】 风险观念的改变风险内涵 对风险的反应 应对风险机制前现代社会 命运、迷信、罪恶 接受、责备 补偿、惩罚、复仇、报应现代社会 可预测、可度量的负面因素 避免、保护 赔偿、财务现代市场经济可管理、可操纵的机会接受专业的控制建议，并建立自我纠错系统系统改善选项 A 是现代市场经济的应对风险机制。选项 B 和 D 属于前现代社会的应对风险机制。所以选项 A、B、D 错误。【知识点】 风险的概念2. 【答案】 A 【解析】
15、狭义的技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性，包括“纯技术风险及其他过程中由于技术方面的因素所造成的风险”。【知识点】 企业面对的风险种类3. 【答案】 D 【解析】 在考虑企业可能面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的：（1）产业（产品）生命周期阶段；（2）产业波动性；（3）产业集中程度。而选项 D 是市场风险需要考虑的因素。【知识点】 企业面对的风险种类4. 【答案】 A 【解析】 尽管风险管理渗透到现代企业各项活动中，存在于现代企业管理者对企业的日常管理当中，但它主要运用于企业战略管理层面。选项 A 错误。【知识
16、点】 风险管理的概念5. 【答案】 B 【解析】 分析财务风险，企业应广泛收集国内外企业财务风险失控导致危机的案例，并至少收集本企业的以下重要信息：（1）负债、负债率、偿债能力；（2）现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率；（3）产品存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重；（4）制造成本和管理费用、财务费用、营业费用；（5）盈利能力；（6）成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节；（7）与本企业相关的产业会计政策、会计估算、与国际会计制度的差异与调节（如退休金、递延税项等）等信息。选项 B 属于分析市场风险应收集的信息。所以选择选项 B。【知
17、识点】 收集风险管理初始信息6. 【答案】 D 【解析】 确定风险偏好和风险承受度，要正确认识和把握风险与收益的平衡，防止和纠正两种错误倾向：一是忽视风险，片面追求收益而不讲条件、范围，认为风险越大，收益越高的观念和做法；二是单纯为规避风险而放弃发展机遇。所以选项 D 错误。【知识点】 制定风险管理策略7. 【答案】 C 【解析】 关键风险指标管理的步骤一般分为以下六步：（1）分析风险成因，从中找出关键成因；例如，经过数据分析，认定影响盈利的主要风险是信用风险，其代表性的风险事件是客户还款不及时，导致应收账款大量增加属于关键风险指标管理中的第一步：分析风险成因，从中找出关键成因。（2）将关键成
18、因量化，确定其度量，分析确定导致风险事件发生（或极有可能发生）时该成因的具体数值。（3）以该具体数值为基础，以发出风险信息为目的，加上或减去一定数值后形成新的数值，该数值即为关键风险指标。（4）建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险预警信息。（5）制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。（6）跟踪监测关键成因的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施。【知识点】 提出和实施风险管理解决方案8. 【答案】 B 【解析】 甲公司拒绝和信用不好的交易对手进行交易，从而使得自己规避了货款回收不利的风险，所以属于风险规避。【知识点】 风险管理策略9. 【答案】 D 【解析】 在
19、险值，又称 VaR，是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。在险值具有通用、直观、灵活的特点。在险值的局限性是适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力，选项 D 正确。【知识点】 风险管理策略10. 【答案】 B 【解析】 套期保值的净损益=500 （2010-2025 ）+1050（2030-2022）=-3500（元）。【知识点】 风险理财措施11. 【答案】 C 【解析】 有 5%的可能性需要 7.5 亿元维持运营，说明该公司的风险资本为 7.5-5=2.5 亿元，这时企业的生存概率是 95%，那么当风险资本为 2.6 亿
20、元时，大于 2.5 亿元，那么企业的生存概率大于 95%，选项 C 正确。【知识点】 风险理财措施12. 【答案】 B 【解析】 所谓德尔菲法就是指管理者先从不同专家那里就某一问题征询意见，总结这些意见后，再分别返回给那些专家，但是专家之间不互相沟通。这一过程需要反复地做，直到征得的意见趋同于一个最优的解决方案为止，选项 B 正确。在考试中如果选择题的选项是我们没有遇到的知识点，那么先从我们学过的选项看起，正确答案往往会在其中。【知识点】 德尔菲法13. 【答案】 C 【解析】 以风险为基点的分类包括预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。而以风险管理为基点的分类包括进入成本、维持成本、评估成
21、本和处置成本。所以选项 C 正确。【知识点】 风险管理的成本与效益14. 【答案】 B 【解析】 协作把所有的目光集中在同一方向，并对风险和目标形成共同的理解，成为每一位员工的责任。【知识点】 风险管理的文化15. 【答案】 D 【解析】 以风险管理为基点的分类包括进入成本、维持成本、评估成本和处置成本。维持成本是为了有效维持组织风险管理的能力，保持风险程序在最新状态而发生的成本。企业保持和发展员工技巧，为了新发展，保持了企业的活力，保持企业在最新状态，是维持成本的体现，选项 D 正确。【知识点】 风险管理成本与效益二 、多项选择题1. 【答案】 A, B, C 【解析】 在风险理念逐步转变的
22、过程中，人们对风险的研究围绕着以下三个基本问题而深化：（1）什么是风险的真相或它的真实性；（2）不利的后果包括哪些；（3）如何规范与测度不确定性。选项 D 属于风险的定义，而不是人们对风险研究的三个基本问题，所以选项 A、B 、C 正确。【知识点】 风险的概念2. 【答案】 A, B 【解析】 企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。外部风险主要包括政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险等。内部风险主要包括：战略风险、操作风险、运营风险、财务风险等。选项 C、D 属于内部风险，所以选项 A、B 正确。【知识点】 企业面对的风险种类3. 【答案】
23、A, B, C 【解析】 体来说，企业风险管理的内涵包括：（1）一个正在进行并贯穿整个企业的过程；（2）受到企业各个层次人员的影响；（3）战略制定时得到应用；（4）适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；（5）识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；（6）能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；（7）致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。【知识点】 风险管理的概念4. 【答案】 A, B, C, D 【解析】 风险管理有如下的总体目标：（1）确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内；（2）确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、
24、可靠的财务报告；（3）确保遵守有关法律法规；（4）确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；（5）确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。【知识点】 风险管理的目标5. 【答案】 A, D 【解析】 选项 B 属于可以定性分析也可以定量分析的方法，选项 C 属于定量方法。【知识点】 进行风险评估6. 【答案】 A, B, C, D 【解析】 采用压力测试、返回测试、穿行测试以及风险控制自我评估等方法对风险管理的有效性进行检验。【知识点】 风险管理的监督与改进7. 【答案】 A, C, D 【解析】 对于辨识出的风险，企业可能由于以下几种原因采用风险承担：（1）缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担；（2）没有其他备选方案；（3）从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。对于未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。选项 B 错误。【知识点】 风险管理策略8. 【答案】 A, B, C, D 【解析】 企业风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治理结构、风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构及其职责。
