1、新准则下少数股东权益的经济后果研究摘要：随着中国会计准则的不断修改与国际趋同，本文以 2008-2010 年我国 ST 和 PT 公司的少数股东权益的数据统计分析可知，新准则的实施下，少数股东权益的列示既增加了信息含量又在一定程度上提升了上市公司进行盈余管理的空间。 下载 关键字：ST 和 PT 公司；少数股东权益 中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：16727355（2012）03002 一引言 为顺应世界经济一体化的潮流和我国不断成熟的市场环境，2006 年财政部颁布了包括 1 项基本会计准 则和 38 项具体会计准则的新会计准则体系。其中的企业会计准则第 33 号合并财务报表
2、首次以准则的形式正式规范了合并报表的编制，使合并报表编制的理论依据开始由侧重于母公司理论向实体理论转变。自从 FASB（1995）年颁布的合并财务报表政策与程序征求意见稿中以主体观念(实体理论)取代母公司观念(母公司理论)之后，其他发达国家的会计准则制定机构也纷纷对合并报表的编制观念也进行了反思和修改(黄世忠等，2001)，因此我国会计准则的这种转变也是持续国际趋同的结果。 母公司理论与实体理论之间最重要的区别在于对少数股东权益性质的定位不同。在母公司理论中，合并报表被看作是母公司报表的补充报表，编制目的也是为了母公司的控股股东服务，强调只有母公司“拥有”的资源才会在未来产生盈余和股利，故将少
3、数股东权益看作是母公司的一项负债；在实体理论中，则以“控制”为基础，认为母公司“控制”的所有资源都将为公司的未来盈利做出贡献，因此在合并报表中少数股东权益应该被看作是集团净资产的组成部分。 二新准则下的少数股东权益 我国 2007 年正式启用的新会计准则指出，合并财务报表是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表，其合并范围应当以“控制”为基础，要遵循实质重于形式的原则，同时子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益并在合并报表的所有者权益下列示，净利润中属于少数股东权益的份额在净利润下以“少数股东损益”项目列示。 相对于原规定，新准则
4、在合并报表方面的变化主要包括以下几个方面：少数股东权益和少数股东损益项目在报表中的列示进行了“移位”；扩大了合并范围；改变了子公司超额亏损的处理方式发生；同时在年初数调整、母公司长期投资核算方式、合并报表种类以及其他合并报表具体会计处理方面等都有了相应的调整。 新准则对少数股东权益和少数股东损益的影响主要体现在计价基础和其重新列示这两个方面，但是由于少数股东权益及损益的定位已经发生改变，现在的财务报告列示的所有者权益项目和净利润项目，将会反映的是整个企业集团的权益和利润，并且由于合并范围将以“控制权”为依据而没有固定的持股比例标准，合并财务报表的数字将被“放大”。而在实际中，由于公司的财务状况
5、大多都是通过对财务指标的计算来判断的上述所引起的所有者权益和净利润的改变，必然对财务指标的计算产生重大影响，同时指标计算的影响不仅仅限于个别企业，还可能由此导致行业数据统计及指标计算的巨大偏差。因此，在新准则下，企业的经营状况、盈利能力及未来发展潜力就应该有新的认识和理解。 三新准则下少数股东权益的描述性统计 本文以我国 2008-2010 年间被特别处理的上市公司为样本，对归属于非经常性损益部分的少数股东损益为研究对象，分析其对我国上市公司净利润的影响，通过描述性统计我们可以看到，在新准则正式实施后，由于少数股东权益列示的“移位”，使得已经被特别处理的上市公司存在利用其进行盈余操纵的行为。
6、表 1 为 2008-2010 年归属于少数股东权益的非经常性损益科目的总体数据分析，表中列示了这三年的 ST 和 PT 公司的非经常性损益总额、净利润总额、少数股权损益的发生总额以及所占的比重情况。我们可以看出少数股东损益的本期发生额由 2008 年到 2009 年呈增长趋势，然而 2010 年又有了下降趋势，同时少数股东损益与非经常性损益总额和净利润总额的比重我们也可以看出相同的趋势，并且我们可以看出少数股东损益对非经常性损益以及企业净利润都具有一定的影响。 表 2 为三年数据的描述性分析，因为样本数比较接近，为了更加直观的描述，本文选取的为实际发生数。从表中我们可以看到，存在少数股东损益
7、的公司呈上升趋势，由 2008 年的 63 家，上升到 2010 年的 54 家，同时存在少数股东权益和少数股东损失的公司都在逐年增加。并且在我国 ST 和PT 公司中，存在利用少数股东损益进行盈余调节，2008 年少数股东损益项目使净利润从负转正的公司就有 4 家，这种现象应该得到重视。 表 3 为少数股东权益项目的分层分析，从表中我们可以看出，少数股东损益占净利润的比率主要集中在-10%到 10%之间，说明大部分公司少数股东损益对公司业绩只是略有影响或无影响；但是也存在比例在 10%到 100以及-10%到-100之间的公司，这类其业绩受少数股东损益的影响比较大，其中也有比例在 100以上
8、对公司的业绩起决定性影响的公司。从下表各种情况的列示中，我们可以看出，新准则下少数股东损益对公司净利润有着很重要的影响，少数股东损益也在一部分 ST 和 PT 公司成为其盈余管理的一种手段，因此，各层次下公司的盈利能力和财务状况都应该值得关注和讨论。 四 总结 通过本文的描述性分析，我们可以得到，在新会计准下，少数股东损益的“移位”一方面带来了其信息含量的显著增加，另一方面也给与了上市公司进行盈余管理的空间。因此，实体理论下的合并财务报表，要求会计报表使用者在使用报表时要特别注意某些项目的涵义变化，这就需要报表使用者对所披露的会计信息进行甄别，从而获取真正需要的会计信息。 主要参考文献： 1吴娜，新准则下少数股东权益的列示及其影响J，中国外资，2008，5 2巫升柱、邝果婴，企业会计准则第 33 号-合并财务报表解析J，财会月刊（综合版）,2006,11
