1、1毕业论文（设计）开题报告国际经济与贸易宁波海外直接投资现状与对策分析一、立论依据1研究意义、预期目标研究意义宁波企业对外直接投资在很早的时候就已经开始起步，1985年宁波就有企业在海外进行投资。从1993年开始的6年内，宁波市累计对外投资企业数为107家，跨入21世纪，宁波企业对外投资进入了一个快速发展的阶段，平均每年增加72家企业对外进行投资。仅以2010年1月为例，宁波市就有13家贸易性公司在境外成立，有4家生产企业在海外成立。投资区域也从原来的欧洲国家以及日本，逐渐扩展到非洲国家、美国、阿联酋等。本文通过查阅与分析相关文献资料，对相关文献的有关内容进行分析后，对宁波企业对外直接投资进行
2、实证分析，望能够为海外直接投资尽绵薄之力。预期目标本文在相关理论的分析基础上，通过对宁波企业海外直接投资动因和优势分析，总结海外直接投资的现状和问题分析。再根据现状和问题，提出相关建议和政策。2国内外研究现状国内外有关于海外直接投资的研究很多，就连对海外直接投资的定义也是五花八门，不过也算是大同小异。众多专家学者们通过其不同的见解和研究，从不同的角度做出了分析得出了许多理论。1有关“对外直接投资”的概念和分类对外直接投资的定义有很多，但是都大同小异。比较权威的解释是国际货币基金组织在其国际收支指南中的定义“直接投资是指投资者为获得持久的利益，到国外经营所进行的企业投资。”并指出判断是否直接投资
3、的资产拥有权的比例一般在25到10之间。海外直接投资的分类国内外学者有着不同的见解。按直接投资进入海外市场的方式可分为新建与收购两种类型（郭羽诞，2005）。根据控制方式的不同，可以分为股权联系和非股权联系两大类。其中股权联系可以分为独资经营和合资经营，非股权联系可分为许可证交易、特许专营和限制性中长期贷等（杨大楷，2010）。还有一种分类是独资经营；与当地东道国创办合2资或合作经营的企业；参与和控制外国企业的股权；单独以股金参与东道国资源的开发（张颐，2010）。海外直接投资的分类尽管有着微妙的差别，但是大体上是以拥有的股权以及是否拥有企业控制权和有效发言权为基础进行分类的。2海外直接投资的
4、相关理论最早对国际直接投资进行研究的是R纳克斯，他把国际直接投资作为国际资本流动来研究，使用的完全是国际资本流动的分析范畴，而他所分析的产业资本跨国移动，实际上就是国际直接投资（杨国范，2004）海默（1960）运用西方微观经济学中关于厂商垄断竞争的原理来说明跨国公司对外直接投资的动因，提出了“垄断优势论”，指出大企业凭借其特定的垄断优势从事对外直接投资。垄断优势论首次提出对外直接投资应该从不完全竞争出发，在市场不完全的情况下，企业才能够以自己的各种垄断优势，如技术优势、资金优势、规模经济优势等，对他国进行直接投资。是最早的对国际直接投资进行独立研究的理论，根据该理论，没有垄断优势的企业无法进
5、行对外直接投资。而20世纪80年代以来，没有垄断优势的发展中国家跨国公司对外直接投资的兴起，则对此理论提出了质疑。另外，垄断优势理论也无法解释产品出口、技术转让与对外直接投资三种参与国际经济活动的适用条件（李综，2007）。美国经济学家弗农（1966年）在其提出的产品周期理论中解释了发达国家在什么情况下进行出口贸易、技术转让以及对外直接投资。揭示了对外直接投资的动机和基础不仅取决于企业拥有的非凡优势，而且还取决于企业在特定东道国所能够获得的区位优势。而内部化理论的代表人物，英国里丁大学经济学家巴克莱和卡森以及加拿大经济学家拉格曼在对传统对外直接投资理论进行批判的基础上提出了内部化理论，认为世界
6、市场的不完全性和中间产品的性质决定了跨国公司的内部化行为。内部化理论指出，正是为了克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，跨国公司才用公司内部交易来替代外部市场交易（阎国庆；孙琪，2009）。这些理论都是从企业出发，并且是以发达国家的企业为研究对象。虽然大体上对我国企业的对外投资有所启发，但是与我国企业基本情况还是有所出入。阿利伯在其对外直接投资理论一文中提出了用不同国家的资本化率差异来解释国际投资活动的理论，资本化率是指使收益流量资本化的程度，资本化率越高，可使同量收益流量形成较高价值的资产，也意味着资本预期收益的较慢增长（杨大楷，2010）。3小岛清（20世纪70年代中期）提出了具有本国
7、特色的对外直接投资理论比较优势论，认为垄断优势论忽略了宏观经济因素的分析，尤其是忽略了国际分工中比较成本原理的作用，指出对外直接投资应该按照比较成本的原则，首先将本国比较成本已经处于劣势或者即将丧失比较优势的产业开始，并将其投向东道国在提高生产率方面具有潜在比较优势的同类产业（孙建中，2000）。诱发要素投资组合论20世纪90年代初顺应了当今世界经济全球化和自由化潮流，认为资本可以在市场因素的作用下自由地流动，说明了企业对外直接投资不为主观意志所左右的客观必然性，我们只有通过各种手段去调控和引导投资的流向（项本武，2006）。英国经济学家邓宁提出“国际生产折衷理论”，认为一国能跨国投资经营的关
8、键，在于所有权优势、内部化优势和区位优势三种优势的综合作用（孙建中，2000）。刘易斯威尔斯提出的“小规模技术理论”，被学术界认为是研究发展中国家跨国公司的开创性成果。威尔斯认为，发展中国家跨国公司拥有的小规模制造技术，虽然无法与发达国家的先进技术相比，但这却正是其特有的优势。这些技术具有劳动密集型的特征，且灵活性较高，非凡适合小批量生产，能够满足其他发展中国家相对狭小的市场需要。发展中国家跨国公司同时具有“当地采购和非凡产品”和低价产品营销战略的优势，这也使得他们能够与发达国家跨国公司相竞争。同时，威尔斯指出“保护出口市场”是发展中国家企业对外直接投资的主要动机。也就是说，发展中国家企业的对
9、外直接投资行为是防御性的，往往是在其国外市场受到威胁时候才进行的。当然“谋求低成本”、“分散资产”也是他们对外投资的动机。由小规模技术理论可知，即使是技术不够先进、经营范围和生产规模较小的发展中国家企业，也能够进行通过对外直接投资来参与国际竞争，这对发展中国家企业开展对外直接投资活动具有十分积极的意义（高敏雪，2005）。这些理论基于不同的时代背景以及不同的国家，对海外直接投资进行了研究与分析，使海外直接投资的理论有了很大的发展。其中，比较优势理论以及小规模技术理论对中国企业的现状以及发展对策提供了很好的理论基础。3有关海外直接投资的国内理论研究有学者讲海外直接投资分为两个阶段，并认为要进行海
10、外直接投资先要分析企业所处的阶段，再决定如何投资。如吴彬与黄韬（1997）在二阶段理论中指出，各行业中企业的一般性经营资源水平在国际的资源状况不同上的4地位决定了企业进行FDI的状况。该理论使我们能够在将对外直接投资分成两个阶段的前提下，有针对性的进行分析。根据宁波近几年企业对外直接投资的情况来看，大多数都是处于第一阶段的FDI。有学者认为对外直接投资，是为了得到一些除对外直接投资以外的其他方式所不能获得的优势，如谢柱军（2002）指出对外直接投资主要是为了获得以下优势回避壁垒、获取东道国资本、人力资源、自然资源和农业资源、收益、内部贸易、产业延伸、规模经济效益、区位市场知识和经济特权。其所作
11、出的总结是比较完整以及有依据性的。有学者通过分析我国对外直接投资的现状，得出有利于我国企业海外直接投资的结论。如王远平（2006）提出我国对外直接投资的主体、区位、行业、形式等发展战略。其所做的分析更接近于我国现状，能够更加精确的对我国海外直接投资进行分析。彭磊（2004）以弗农的产品生命周期理论为基础，构建了发展中国家为获取市场领先地位而进行逆向FDI的模型，将逆向FDI归结为发展中国家参与国际竞争的策略。可以看出生命周期理论是研究对外直接投资的重要理论支柱。国内学术界对外直接投资的研究大多数都是在比较优势理论和产品生命周期理论的基础上进行的。都是在这两个理论的基础上对我国的对外直接投资提出
12、了自己的见解，是这两个理论在具体情况下的延展。4总体评述关于海外直接投资的问题，国内外学者都进行了不同方向和不同深度的研究，但是也都存在着本身的局限性。对于中国企业现状的分析以及对策研究，大多数学者都是通过比较优势理论进行的实证分析。在此方面的理论成果比较多，研究比较透彻。作为进出口贸易大省的浙江，其海外直接投资的研究分析具有代表性。但是对宁波市的研究还不够透彻，可依据的数据不多。对我国企业的现状和对策也进行了比较系统的分析，虽然比较全面，但是深度不够，提出的对策不够细化。所以对宁波企业海外直接投资的现状和对策研究，从现实经验上需要进一步的研究。3参考文献1鲁桐WTO与中国企业国际化M北京中共
13、中心党校出版社20002孙建中资本国际化运营中国对外直接投资的综合优势比较M北京经济科学出版社20003高敏雪对外直接投资统计基础读本M北京经济科学出版社200554李桂芳中国企业对外直接投资分析报告M北京中国经济出版社20105王英对外直接投资与中国产业结构调整M北京科学出版社20106阎国庆，孙琪国际经济与合作M北京中国商务出版社20097杨大楷国际投资学M上海上海财经大学出版社20108李综当代国际垄断巨型跨国公司综论M北京经济管理出版社20079吴彬，黄韬二阶段理论外商直接投资新的分析模型J经济研究199710冼国明，杨锐技术积累、竞争策略与发展中国家对外直接投资J经济研究199811
14、项本武对外直接投资的贸易效应研究基于中国经验的实证分析J中南财经政法大学学报,2006312杨国范我国对外直接投资的问题及对策研究经贸论坛，J2004年第10期91013王远平我国对外直接投资的现状和发展战略科技情报开发与经济，J2006年第11期13013114柴庆春我国对外直接投资的现状及问题分析国际贸易,J2008年第1期495315刘贤昌我国对外直接投资问题及对策亚太经济,J2007年第1期10610916乔晶,胡兵我国对外直接投资现状及战略选择科技管理研究,J2006年第6期767917LOUISTWELLS,”THIRDWORLDMULTINATIONALSTHERISEOFFOR
15、EIGNDIRECTINVESTMENTFROMDEVELOPINGCOUNTRIES”CAMBRIDGE,MASSMITPRESS198318HWYCHANMOONTHOMASWROEHL2001二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）引言1有关海外直接投资的概念与相关理论11海外直接投资的概念及分类12海外直接投资的相关理论2宁波企业海外直接投资的优势及动因21宁波企业海外直接投资的优势分析22宁波企业海外直接投资的动因分析3宁波企业海外直接投资的现状及问题分析31宁波企业海外直接投资发展历程32宁波企业海外直接投资的结构及其特征分析33宁波企业海外直接投资存在的问题4宁波市企业海外直
16、接投资的模式选择及发展措施41海外直接投资的模式选择42海外直接投资的发展措施6结论2实施方案和进度计划实施方案文献研究的重点是通过对宁波外经贸局网站及宁波外贸期刊的释读，对宁波对外贸易依存度进行比较分析，主要将通过中国期刊网、维普、学位论文数据库和EBSCO等查找相关的文献以及我校图书馆和宁波图书馆内的纸质书籍资料。第7学期12周确定选题，完成开题报告的撰写3周修改文献综述及开题报告，加深对论题的认识，明确写作大纲。45周参加开题答辩67周完成外文文献翻译712周撰写论文详细提纲，与导师共同商议修改，完成毕业论文初稿。1314周对毕业论文进行全面的修改。1516周就论文的格式、文字等问题进行最后的完善与修改。1819周参加毕业论文答辩。
