1、6.3 1.分析比较股票市场繁荣程度与宏观经济运行情况之间的关系，建立估计回归模型 ： =1+2+ 式中 ， 表示 股票价格指数； 表示 国内生产总值（ 10亿美元）。 （ 1） 利用 Eviews做回归分析 ： 模型估计结果： =-2123.864+0.784106 (324.8012) (0.041276) t=(-6.538966) (18.99680) 2=0.937643 F=360.8784 DW=0.440822 （ 2）自相关的检验 图示检验法 从上图可以看出，大部分点都落在 1， 3象限，表明随机误差项 存在正自相关。 BG 检验 由 上图 可知 LM= 2 =26*0.77
2、2794=20.09265 0.052 =5.9915 且P=0.00000.052 =5.9915 且 P=0.02282=0.05，表明存在自相关。 由于使用了广义差分数据，样本容量减少了一个，为 25 个。查5%显著水平的 DW 统计表可知 =1.288， =1.454,模型中DW=0.9024211.288= ，表明该模型依然存在自相关关系，也说明可能为高阶自相关 使 用科克伦 -奥科特迭代法进行广义差分回归： =-2354.292+0.816288 (475.5444) (0.058753) t=(-4.950729) (13.8938) 2=0.986286， F=479.4716 DW=2.21162 在用 BG 对上述方程检验 根据 BG 检验的回归结果可知， LM=T2=24*0.037529=0.900697， 其 P 值为 0.6374，表明该模型已消除自相关。最终模型结果为： =-2354.292+0.816288 结果说明，国内生产总值每增加 10 亿美元，股票价格指数将会增加 0.816288 点。
