1、1毕业论文（设计）开题报告国际经济与贸易浙江省金融发展对出口贸易的拉动效应分析一、立论依据1研究意义、预期目标11研究意义经济全球化是当今世界的总趋势，有形或无形的出口贸易则是衔接的纽带。改革开放以来中国经济快速增长，在世界经济中的地位不断提升，与出口贸易是分不开的。其中对外贸易规模大幅增加，贸易结构显著提升，对外贸易成为拉动中国经济增长的主要动力。同时，金融业发展保持良好势头，金融调控和服务成效显著，改革也迈出重要步伐。自1969年雷蒙德W戈德史密斯提出金融发展概念以来对金融发展理论的研究，学者多是研究金融发展与经济增长之间的关系或出口贸易与经济发展的关系，考虑到金融发展对经济增长的一般影响
2、，关于对外贸易的作用研究比较零散，特别是对像中国这样的发展中国家。作为中国进出口贸易大省的浙江，金融发展对出口贸易的拉动效应的研究还是相当匮乏。得益于出口贸易的拉动效应，浙江省经济发展必将有个新的提升，因此我们要基于上几个世纪学者的研究资料，及近几年的国内外数据，更深入地进行理论和实证的探索，以获得更加有力的证据。12预期目标金融发展与国际贸易本属于两个不同的领域，但发挥金融体系的功能能够增加资本积累、推进技术创新，从而影响国际贸易的比较优势。综述前人的资料研究，通过对出口贸易于金融发展的指标选取与数据处理进行单位根检验和协整检验，建立模型对1990年到2011年的数据进行实证分析，根据实证结
3、果，进一步证实金融发展无论是在理论还是实践上都对出口贸易有积极的拉动效应，并对促进出口贸易提出政策。2国内外研究现状经济全球化是当今世界的总趋势，世界各国犹似一个地球村，经济文化生活都越来越密切，国际贸易竞争也愈加激烈。金融发展与国际贸易成为两大热门话题，虽然两者分属两个不同部门，但因两者之间存在联系且相互作用能产生巨大的经济效益而颇受关注。金融体系具有降低风险、有效配置资2源、动员储蓄、便利交易和加强监督管理功能（LEVINE,1997）。贸易顺差又是各国喜逢乐见的，因此各国都为扩大出口规模，提高出口拉动效益，增加出口收益而采取各种优惠政策与贸易壁垒。发挥金融体系的这些功能能够增加资本积累、
4、推进技术创新，继而影响国际贸易的比较优势。由此我们得出金融发展是促进对外贸易的途径之一。国内外学者对金融发展、出口贸易、经济增长之间的关系进行了大量研究。21金融发展与经济增长水平的关系211国外金融发展与经济增长水平关系理论研究SHAW（1988）ANDMCKINNON（1973）的研究都说明发展中国家普遍存在金融抑制现象，并认为应取消金融抑制政策达到金融深化的目的并促进经济增长。20世纪90年代开始，研究学者引入了交易成本理论、信息不对称理论和80年代来新兴的内生增长理论，将金融中介和内生金融市场纳入研究领域。PAGAN（1993）的研究表明，金融体系主要通过提高储蓄率，促进储蓄向投资的转
5、化和提高资本边际生产率的途径影响经济增长，而储蓄和资本边际生产率是经济增长的源泉。KINGANDLEVINE、GREENWOODANDOVANOIE（1993）等学者提出金融发展能提高资源配置效率、提高技术创新速度，从而促进经济增长。格利和ES肖在金融结构与经济发展一文中试图发展一种包含货币理论的金融理论和一种包含银行理论的金融机构理论，并相信金融的发展是推动经济发展的动力和手段。TSEANDLEUNG2002认为从国际市场上借款的成本相对较高，由于进入固定成本的存在，一个国家只有收入水平达到一定程度后才具备进入国际金融市场进行借贷的条件，所以只有GDP水平较高的国家才有足够的信用保证从国际金
6、融市场借到资金。金融发展导致了经济增长，使这些国家能够更容易地进入国际借贷市场，借入更多资金，出口商从而也能获得必要的贸易融资完成出口订单。得出金融发展促进了整个出口部门的总量增加的结论。SVALERYDANDVLACHOS2002运用80个国家19601994年得数据，利用格兰杰因果检验分析了贸易开放与金融发展二者的因果关系。322国内金融发展与经济增长水平实证研究谭儒勇（1999）运用19931998年的季度数据对中国金融中介发展、中国股票市场发展和经济增长的关系进行了实证研究，发现我国金融中介和经济增长之间有着很强的，显著的正相关关系，而股票市场对经济增长的作用相当有限，甚至是不利的。韩
7、廷春（2001）采用金融发展与经济增长关联机制的计量模型及我国有关数据，认为金融发展对经济增长的作用有限，而技术进步与制度创新是经济增长的最为关键因素。史永东，武志（2002）的实证结果表明我国金融发展与经济增长之间存在非常高的相关程度，并认为它们之间是一种双向因果关系。陈柳钦、曾庆久2003认为金融发展对我国的经济增长具有积极的推动作用,但力度有限。王景武2005发现区域金融发展与经济增长关系之间存在密切的关系东部存在正向因果关系,而西部地区则存在相互抑制关系。孙力军（2007）认为，从宏观经济视角来看，经济增长决定于社会总供给和总需求。在一般均衡假设下，金融发展促进资本积累和技术进步，实质
8、性地提高了社会总供给能力，进而促进了长期的经济增长。在凯恩斯非均衡的假设条件下，金融发展可以为家庭消费、企业投资、政府支出和对外贸易提供融资支持，扩张了总需求，进而提高了短期经济增长。3国际贸易与经济增长的研究31国外国际贸易与经济增长的理论研究1938年，美国经济学家罗伯特逊在其论文国家贸易前景中，首次提出了“贸易是经济增长的引擎”的观点以来，国际贸易和经济增长一直是经济界研究和争论的焦点。国外最有影响的关于国际贸易和经济增长之间影响机制研究的要数FRANKEL和ROMER（1999），他们的研究吸收了贸易引力模型GRAVITYMODEL的成果，并利用地理因素拟合出一个贸易工具变量，然后从水
9、平量角度出发将人均产出分解为三个要素最后利用拟合得到的贸易工具变量分析贸易通过那些途径影响人均产出。32国内国际贸易与经济增长的实证研究4胡均民2002在新古典增长理论和新制度经济学相关理论的基础上建立了一个经济增长的扩展模型，将对外贸易与劳动、资本积累、土地、技术进步、社会环境制度并列为促进一国经济增长的主要因素引入生产函数，并得到了贸易加速经济增长的回归方程式。季铸（2002）提出进口贸易和经济增长、通货膨胀、就业的动态模型，指出在一定条件下，进口和出口一样可以成为经济增长的增量因子。熊贤良（2003）从五个方面阐释了对外贸易加速经济增长的机制分别为生产率、学习、技术进步、出口、进口与经济
10、增长，提出以出口满足进口对外汇的需要，以进口满足经济增长对技术和投入品的需要，进口和出口共同促进经济增长的观点。4金融发展对国际贸易产生的比较优势研究41国外关于金融发展与对外贸易产生比较优势的理论研究EATON和GROSSMAN（1985）认为，当金融市场不尽完善时，将引起贸易干涉，所以一国贸易市场的完善程度会影响一国的商业政策。KLETZER和BARDHAN1987就信贷市场不完全对如何影响国家间分工和贸易模式进行了开创性研究，认为各国信贷优势的差别会影响该国的比较优势,决定该国出口中间品还是最终品。金融发展水平较高的国家通常具有高声誉,更容易从国际金融机构筹集到资金,从而出口制成品,进口
11、中间品或初级品，得出金融发展水平是一国比较优势的决定因素之一。BALDWIN1989从风险分散角度说明金融发展水平是一种贸易比较优势的源泉。认为在金融市场发展较好的经济体中，企业能够较好地分散需求冲击带来的风险，在生产风险品时会面临较低的风险溢价和较低的边际成本。金融发展程度高的国家在风险品的生产上具有比较优势，应出口该产品；RAJAN和ZINGALES1998认为国家金融发展水平越高,外部融资依赖度较高的产业的发展速度就越快。推出金融发展水平较高的国家,外部融资依赖度高的产业更应该具有比较优势,因此其所占的出口份额久更高、净出口额也更大。HSVALERY和JVLACHOS2001证明了金融发
12、展引起了贸易的比较优势而不是相反的逻辑关系。5BECK2002,2003对RAJAN和ZINGALES1998的理论基础上作出进一步的阐释企业信息的获取与处理、企业管理者的监控等都是耗费成本的,金融发展能降低这种成本,从而也就降低了企业外部融资成本。在那些金融发展水平更高的国家里,外部融资依赖度较高的产业也具有克服流动性约束的能力。同时,他利用65个国家的数据进行实证研究，论证得出越是金融发展水平高的国家越具有更高的制成品出口份额和贸易余额；金融系统较为发达的国家是规模收益递增产品的净出口者,金融发展影响了贸易余额结构，进行专业化生产,获得规模经济,因而具有了比较优势。因出口企业在产品设计、市
13、场营销等方面都面临着前期投入成本,企业前期投入成本越高也就意味着外部融资依赖度较高,从而BECKER和GREENBERG2004得出金融发展对那些具有较高前期投入成本的出口企业其边际效应也就越高。LEVCHENKO2004强调了金融体系进行有效公司治理是影响贸易模式的途径。JHUR,MRAJANDERIYANTO2006认为，金融发展对贸易结构的改善作用依赖于不同行业的资产特征。42国内金融发展对对外贸易产生的比较优势实证研究齐俊妍（2005）在综述相关文献的基础上，将金融发展因素引入HO的理论框架中，说明金融发展可以通过提高资本禀赋和促进技术进步影响一国的比较优势。朱彤等2007基于1984
14、2003年23个行业的面板数据的经验分析表明金融发展通过外部融资支持渠道影响一国比较优势的传导机制，提高了对外部融资依赖较强行业的比较优势。包群、阳佳余2008利用19902004年省级面板数据，表明金融发展水平是影响工业制成品比较优势的重要变量,不同的金融发展度量指标对国际贸易的影响存在显著差异。5金融发展与对外贸易结构的关系国际文献对金融发展影响对外贸易机制的分析主要基于两个视角总量视角和结构视角。前者着重于金融发展促进对外贸易规模增大，金融发展对6各种不同的贸易品的影响是一样的，以上文提到的TSEANDLEUNG2002为代表。后者着重于金融发展促进对外贸易结构改善，提升贸易品种工业制成
15、品所占的比重，以BECK（2002）为代表。提出理论假说对外贸易和金融发展之间存在长期均衡关系，金融发展长期内通过动员储蓄和配置资源增加对外贸易的规模，同时改善贸易结构。51关于金融与对外贸易结构的理论研究，学术界存在三种基本观点。第一种观点是从HO模型的角度来分析的。KLETZER和BANDHAN1987的理论研究结果表明信贷优势的差别会影响各国的比较优势，决定着该国究竟出口哪种产品。另外KELTZER等还分析了在不完全信息下，金融发展水平相对高的国家，法律体系比较健全，破产成本较低，企业的融资需求比较容易得到满足，在制成品生产方面也有比较优势，而金融发展水平低的国家则相反。说明了一国的金融
16、发展水平可以和资源禀赋、技术以及规模经济一样，成为一国比较优势的决定因素之一。SVALERYD和VLACHOS1987就KLETZER和BANDHAN理论作了实证检验,得出在OECD国家金融发展是引起比较优势的主要来源。表明在决定这些国家的贸易分工的模式上,金融发展水平比人力资本、物质资本有更大的影响和决定作用。第二种观点是从资源积累和技术进步的角度来分析的。CARLIN和MAYER2003发现了金融与技术进步的关系，从金融视角来看，技术创新本质上是一个资本筹措与运用资金增值的过程即金融过程，研究证实了金融发展影响企业的RD,进而影响技术进步。技术创新的主要驱动力是资本利益，外在表现就是金融支
17、持。LEVINE1993从金融体系的功能分析指出，金融的每一种功能都可以通过资本积累和技术创新两个途径来影响经济增长。RAJANANDZINGALES2003和BECK2003都认为不同行业对金融部门的依赖程度是不相同的，这些不同是由于技术原因引起的。企业在生产中技术、设备更新和大规模研发等活动的需要，处于生产链上端的技术密集型行业对金融部门的依赖更大，而劳动密集型行业对金融部门的依赖相对较小。由此看出金融发展改善了贸易结构。第三种观点是从固体成本与流动性限制上来研究金融对贸易的影响。进入7出口市场的固定成本的存在很久以前就被国际贸易的文献所认可。ROBERTS和TYBOUT（1997）研究发
18、现一个公司的当前出口状态很大程度决定于它以前的出口经验，沉没成本在一个公司的出口决策中很重要。BECKERANDGREENBERG用双边贸易数据证明更发达的金融系统与更高的出口相联系，特别是在固定成本很大时，金融发展对出口的边际效果更高。贸易学者们将市场不完全引入异质性企业贸易理论，论述了金融发展通过缓解融资约束提高企业出口能力的机制和效应，并利用微观和宏观数据进行了实证检验。CHANEY（2005）较早基于拓展的MELITZ2003模型证明，出口固定成本引发的流动性约束提高了企业出口所需的生产率临界值，导致“迷失的贸易”产生，金融发展包括金融市场深度和宽度的改善，能够提高企业融资可获性而促进
19、出口。MANAVO2007将信贷约束引入多行业的MELITZ2003模型证明了，当企业在固定和可变贸易成本上面临融资约束时，金融发展能够从广度边际和深度边际促进一国的出口。52国内金融发展与对外贸易结构的关系实证研究中国自改革开放以来，出口增加导致了国内生产总值的迅速上升。许多学者开始研究中国的机构及中国是否与众多发展中国家一样，是出口导向型增长的国家。金融发展对出口贸易的影响成为研究热点。浙江省的外贸经济一直快速稳定地发展，对外贸易对浙江经济发展的影响日益增大。同时，在浙江外贸经济蓬勃发展的背景下，浙江省金融的发展呈现出多样性、高效性、超前性和国际性的特征。孙兆斌（2004）认为，金融在资本
20、积累和配置等方面的重要作用使之成为出口商品结构优化的关键性因素之一。金融发展水平与贸易商品结构之间存在长期协整关系。阳佳余2007基于19902003年省级面板数据的经验研究表明,与金融发展规模相比,金融效率指标能更好解释我国区域国际贸易结构的变化特征。史龙祥、马宇2008利用19922005年27个制造业的面板数据,发8现金融发展具有优化出口结构的作用,但在不同制造业存在较大差异。陈建国、杨涛（2005）由19921999年间22个行业的面板数据，对中国金融发展对于出口结构升级的促进效应做了初步的实证分析。发现随着金融发展水平的提高,技术、知识密集型产品出口额与GDP的比重不断提高,而劳动密
21、集型产品出口额与GDP的比重不断下降。以上是国内外学者提出的关于金融发展、出口贸易、经济增长之间的关系研究，由于从不同角度，不同代理变量和不同分析方法进行研究，涉及面广，所以研究还是多为零散，不系统。本文将在前人研究的基础上，利用有关数据分析浙江省金融发展与对外贸易增长的关系，试图更完整地证实金融发展对出口存在金融拉动效应，提出促进浙江省出口贸易快速增长和结构优化的政策建议。3参考文献1LEVINE,ROSS,ANDSARAZERVES1998,STOCKMARKETS,BANKS,ANDECONOMICGROWTH,AMERICANECONOMICREVIEW,88,JUNE,537582H
22、,SVALERY,JVLACHOS,MARKETSFORRISKANDOPENNESSTOTRADEHOWARETHEYRELATEDJJOURNALOFINTERNATIONALECONOMICS,2002573693953KLETZER,KANDBANDHAN,P1987,CREDITMARKETSANDPATTERNSOFINTERNATIONALTRADE,JOURNALOFDEVELOPMENTECONOMICS,274姚耀军金融发展对出口贸易规模与结构的影响J财经科学,2010（4）5许卫浙江金融发展与制造业出口结构关系的实证分析D浙江浙江理工大学,20106齐俊妍金融发展与贸易结
23、构基于HO模型的扩展分析J国际贸易问题,200577孙兆斌金融发展与出口商品结构优化J国际贸易问题,200498张晓峒EVIEWS使用指南与案例M北京机械工业出版社，20079李斌,李国强金融发展与出口贸易结构优化J华南农业大学学报（社会科学版）,2008（7）10李隽金融发展促进国际贸易发展研究基于中国的实证分析D云南大学,201011张李军金融发展对出口贸易的拉动效应分析J广东商学院学报,2005512阳佳余金融发展与对外贸易基于省级面板数据的经验研究J经济科学,2007413徐建军,汪浩瀚我国金融发展对国际贸易的影响机理阐释及经验证据J国际贸易问题,20092包群,阳佳余金融发展影响了中
24、国工业制成品出口的比较优势吗J世界经济,2008314冯叶月中国金融发展与对外贸易的互动关系基于19782007年数据的实证研究9D宁波大学,200915陈建国,杨涛中国对外贸易的金融促进效应分析J财贸经济,2005116刘洋中国金触发展对国际贸易影响的实证分析基于1983年到2008年的数据D吉林大学,201017卜茂亮，张永杰基于阴历模型的中国工业制成品出口影响因素研究J经济论坛，2010（1）18杨龙，胡晓珍金融发展规模、效率改善与经济增长J经济科学，2011（1）19任斌金融发展与民间金融以浙江省为例J财税金融，2008（4）20冯路，景俊敏金融发展对国际贸易的作用机理J金融经济，20
25、05（3）21潘珍珍浙江省金融发展和对外贸易关系研究基于VAR模型分析J经济研究导刊，2010（12）22徐建军，汪浩瀚我国金融发展对国际贸易的影响及区域差异基于跨省面板数据的协整分析和广义矩估计J国际贸易问题，2008（4）23熊德平，徐建军中国金融发展与国际贸易关系研究基于跨省面板数据的协整和误差修正模型检验J经济理论与经济管理，2007（9）24杨丹萍，毛江楠中国金融发展与对外贸易互动关系研究基于中国纺织产业的VAR模型分析J国际贸易问题，2010（4）25赵敏中国金融发展对经济增长影响的实证研究J中国商界，2010（4）27陈建国,杨涛中国对外贸易的金融促进效应分析J财贸经济,2005
26、,128刘洋中国金触发展对国际贸易影响的实证分析基于1983年到2008年的数据D吉林大学201029熊德平，徐建军中国金融发展与国际贸易关系研究基于跨省面板数据的协整和误差修正模型检验D宁波大学商学院200730郭炳南，朱幼恩金融发展与FDI对我国出口贸易结构的非均衡影响研究J亚太经济，2010年第2期二、研究方案1主要研究内容（或预期章节安排）引言1金融发展对出口贸易的拉动效应机理分析11配置资源比较优势出口贸易规模与结构12动员储蓄规模经济外部融资状况13风险管理分散风险出口贸易风险14便利交易汇率调整出口贸易流量2浙江省金融发展与出口贸易的现状分析1021浙江省金融发展现状211浙江金
27、融机构快速发展212浙江资本市场渠道多样213浙江小额贷款公司融资能力强劲22浙江省出口贸易现状221浙江出口贸易规模222浙江出口市场223浙江主要出口商品224浙江中小企业3浙江省金融发展与出口贸易的关系的实证检验31模型的建立32指标选取与数据的处理321出口贸易指标322金融发展指标33单位根检验34协整检验35实证结果分析4促进浙江省金融发展对出口拉动效应的政策41加大信贷资金保障力度42加大地方金融改革创新力度43加大财税扶持力度44加大企业转型升级力度45加大引进先进技术和管理经验力度2实施方案和进度计划11本论文主要对浙江省金融发展对出口贸易的拉动效应进行分析，选定论题后对于在
28、论文中涉及的一些理论、数据、相关资料，首先大量浏览同类期刊论文，主要是通过图书馆书籍资料和中国期刊网、维普、学位论文数据库、政府网站等网络资源查找获得。经过对所得资料的整理归纳，并与指导老师商量，列出本论文的研究框架首先，以金融理论对出口贸易的拉动进行机理分析；然后从金融与出口两方面介绍浙江当前的现状，接着通过实证检验结果进一步分析结果的成因；最后结合浙江实际，通过金融方面的措施对企业出口贸易提出建议。本论文将运用多种途径和方法，完成本研究的预期目标。第6学期第19周至第7学期第2周完成毕业论文选题。第7学期第3周指导老师上传任务书。第7学期第45周学生根据任务书完成文献综述和外文翻译，指导老师评阅。第7学期第67周学生根据任务书完成开题报告，指导老师评阅，系组织开题答辩。第7学期第811周学生收集资料，完成论文初稿。第7学期第1217周指导老师多轮评阅，学生修改并完善毕业论文，准备答辩。第7学期第18周至第8学期第2周学生毕业论文答辩，同时学校进行实习动员。第8学期第36周学生进行实习，记录实习日记，完成实习总结。第8学期第78周又一轮毕业答辩。第8学期第913周完成毕业论文归档和成绩评定以及毕业实习与毕业论文的成绩录入。
