1、第 1 页共 45 页MACD 指标详解 一、MACD 指标详解 MACD 用途 MACD 指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。 由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。 二、MACD 指标详解 MACD 使用方法1、DIF 与 DEA 均为正值时，大势属多头市场，2、DIF 与 DEA 均为负值时，大势属空头市场，3、DIF 向上突破 DEA 时，可买进，4、DIF 向下突破 DEA 时，应卖出。三MACD 指标的使用心得： 1 ADX 指示行情处于盘整时，
2、不采用该指标。 2 对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。 第 2 页共 45 页3 若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。 四MACD 指标的计算公式： 1MACD 由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA 是辅助。先介绍 DIF 的计算方法。 DIF 是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF 的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数 12 和 26 为例，对 DIF 的计算过程进行介绍。 （1）
3、快速平滑移动线（EMA）是 12 日的，计算公式为： 今日 EMA（12）=2/（12+1）今日收盘价+11/（12+1）昨日 EMA（12） （2）慢速平滑移动平均线（EMA）是 26 日的，计算公式为： 今日 EMA（26）=2/（26+1）今日收盘价+25/（26+1）昨日 EMA（26） 以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为 2/13 和 2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。 DIF=EMA（12）-EMA（26） 有了 DIF 之后，MACD 的核心就有了。单独的 DIF 也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引入了另一个指标 DEA。2DEA 是 DIF 的移动平
4、均，也就是连续数日的 DIF 的算术平均。这样，DEA 自己又有了个参数，那就是作算术平均的 DIF 的个数，即天数。 对 DIF 作移动平均就像对收盘价作移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。 3此外，在分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）： 第 3 页共 45 页BAR=2（DIF-DEA）第 4 页共 45 页DMI 指标详解（趋向指标）一DMI 指标概述： DMI 指标可以用作买卖讯号，也可辨别行情是否已经发动。但必须注意，当市场的上升（下跌）趋势非常明显时，利用该指标进行买卖指导效果较好，当市场处于盘整时，该指标会失真。二DMI 指标使用方法详解： DMI 指标共
5、有+DI、 DI、ADX、ADXR 四条线 1行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当+DI 向上交叉 DI，则买进，当+DI 向下交叉 DI，则卖出。 2当 ADX 数值降低到 20 以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX 突破 40 并明显上升时，股价上升趋势确立。 1 如果 ADX 在 50 以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。 4 当 4 根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。 三DMI 指标使用心得： 第 5 页共 45 页1DI 交叉讯号比其他指标的反映慢，故对中长线投资具有较好的指导作用，对短线投资者意义不大，如果一定要做短线
6、交易，可将周期定为半小时或一小时。对DI 交叉讯号应尽量避免使用，可改用 KD 或 MACD 的交叉来指导买卖。DI 的交叉可用来判断股价的运行趋势，以辅助 ADX 辨别方向。 2指标周期应设长一点，才能发挥效果。 3经常会发生 ADX 已经转折，但是股价仍然持续行进，没有发生反转的情况。5 如果投资者错过了DI 交叉的讯号，则可在 ADX 交叉 ADXR 的时候介入。 6 DMI 应设定为 7 天或 14 天。 7 在强势市场中 ADX 也会失真，但仍应照 ADX 的转折讯号操作，因为指标本身会自行修复，这时仍可按其知识操作。 8 ADX 的转折必须在 50 以上发生才有效，一般 ADX 转
7、折后，会持续下降至20 左右。如果 ADX 仅下降至 4060 之间便再度回头上升，这是大行情来临的前兆。 9 当 ADXR 低于 20 时，表明市场低迷，所有指标将失去效用，这时应果断离场。当 ADXR 介于 2025 之间时，仅布林线有参考价值。四DMI 指标的计算公式： 1、 先求 TR1 值？方如下： （1）今天收盘 今天最低价 （2）今天最高 昨天收盘价 三者价差绝对值较大者为 TR1 （3）今天最低 昨天收盘价 2、+DM=今天最高 昨天最高价之差 （差值0，则记成 0） DM=昨天最低 今天最低价之差 （差值0，则记成 0） 第 6 页共 45 页3、TR7=7 天的 TR1 总
8、合 4、+DM7=7 天的+DM1 值总合 DM7=7 天的 DM1 值总合 5、+DI7=+DM7/TR7 DI7=DM7/TR7 6、DI 差=+DI7 （ DI7） DI 和=+DI7+（ DI7） 7、DX=DI 差 DI 和 8、第 15 天开始计算 ADX： ADX=（第 14 天的 ADX*6）+第 15 天的 DX/7 注意！每一次计算时，第 14 天的 ADX，以第 8 天至第 14 天 DX 的总合平均值代替，第 16 天以后都恢复成以前一天的 ADX 为计算因子。 第 21 天开始计算 ADXR： （第 21 天的 ADX+第 15 天的 ADX）/2从第 21 天起，每
9、天都可以得到+DI、 DI、ADX、ADXR 四个值，分别给制成曲线，即构成一幅 DMI 图表。 有些 DMI 的参数是 7 天，可以改成 14 天。第 7 页共 45 页RSI 指标详解（相对强弱指标）一RSI 指标的用途： RSI 指标是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。二，RSI 指标的原理：RSI 的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定;而 RSI 是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。三RSI 指标的使用方法： 1，RSI 值于 0-100 之间呈常态分配，当 6 日 RSI 值为 80以上时，股市呈超买现象，若出现
10、M 头为卖出时机;当 6 日 RSI 值在 20以下时，股市呈超卖现象，若出现 W 头为买进时机。2，RSI 一般选用 6 日、12 日、24 日作为参考基期，基期越长越有趋势性(慢速RSI)，基期越短越有敏感性，(快速 RSI)。当快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI时，为买进时机;当快速 RSI 由上而下跌破慢速 RSI 时，为卖出时机。第 8 页共 45 页四RSI 指标的超买和超卖一般而言，RSI 的数值在 80 以上和 20 以下为超买超卖区的分界线。1、当 RSI 值超过 80 时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处于超买状态，后续
11、行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票。2、当 RSI 值低于 20 时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票。3、当 RSI 值处于 50 左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。第 9 页共 45 页4、对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中，RSI 数值在 80 以上就可以称为超买区，20 以下就可以称为超卖区。但有时在特殊的涨跌行情中，RSI 的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为 90 以上，而在
12、熊市中或对于熊股，超卖区可定为 10 以下（对于这点是相对于参数设置小的 RSI 而言的，如果参数设置大，则 RSI 很难到达 90 以上和 10 以下）。第 10 页共 45 页EXPMA 指标的使用方法一，EXPMA 指标的用途： EXPMA 指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。 二，EXPMA 指标的使用方法： 1、 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号；2、 当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号。 3、股价由下往上碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大压力回档。 4、股价由上往下碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大支撑反弹。 三EXPMA 指标的使用心得：1股价瞬间行情幅度过大时，使用 EXPMA 的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。 2常态行情中，依 EXPMA 交叉讯号买进股票，股价却经常立即回档；而依照
