证券投资分析复习题.doc

1、1 证券投资分析复习思考题 一，单项选择题 1我国深沪两家证券交易所的组织形式均是（ ）。 A合伙制 B公司制 C会员制 D法人制 2有价证券的主要形式是（ ）。 A商品证券 B资本证券 C货币证券 D三票一体 3.与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（ ）。 A. 要约收购和权利收购 B. 要约收购和协议收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购 4.根据股份公司中股东权益的 不同，可将股权划分为（ ）两种基本形式 。 A.个人股和国家股 B.流通股和非流通股 C.法人股和非法人股 D.普通股和优先股 5. 以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的（ ） A. 封闭型基金的

2、单位买卖价格主要受市场供求影响； B. 封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象； C. 开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价； D. 开放式基金单位的买入价，即赎回价，不受市场供求关系的影响， 不会出现溢价或 折价现象。 6、中央银行的货币政策手段中，最常用且可灵活控制的手段是（ ）。 A 法定存款准备金制度 B 再贷款和再贴现业务 C 公开市场业务 D 贷款的规模控制 7（ ）是股票买卖过程的最后一道手续。 A清算交割与过户 B报单 C竞价 D托管 8. 我国凭证式国债的承销方式主要是（ C ） A场内挂牌分销 B证券公司分销 C银行承销 D场内和场外分销相结合 9、当股价

3、刚开始上涨时，如果出现价增量增的现象，可以断 定涨势已成定局，应该（ ）。 A卖出 B买进 C都可 D无法判断，观望 10上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（ ），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为股东享受公司分派的股利。 A除息日 B股权登记日 C除权日 D送股交易日 11，某股份公司流通股 1 亿股，占公司已发行在外普通股的 20，公司含有暂未上市内部职工股 5 000 万股，其余国有法人股的股本数则为 ( ) A 1.5 亿股 B 3.5 亿股 C 5 亿股 D 6 亿股 12、 股价由上向下跌破中期移动平均线时，是（ ） A

4、 短线买入时机 B 中短线入货时机 C 中短线出货时机 D 短线出货时机 13. 10 元股票跌 75%到 2.5 元，将来要回到 10 元，需上涨 A. 200% B. 300% C. 400% D. 500% 14、 股价出现两三个近期低点而 MACD 并未配合出现新的低点时，为（ ）信号。 A卖出 B买入 C都可 D无法判断，观望 2 15，画 K 线涉及 4 个价格，其中（ ）是最重要的价格指标。 A开盘价 B最高价 C最低价 D收盘价 16 形成和影响股票理论价格的基本因素是预期股息和（ ）的比值。 A.股息收入 B.市场行情 C.未来价格 D.市场利息率 17 下列哪个因素分析不属

5、于股票市场的基本因素分析（ ） 技术分析 B.市场分析 C.行业分析 D.区域分析 18， 分析行业变动对股市影响时，如果相关行业的产品与该行业生产的产品是互补关系，则相关行业产品价格上升，会导致该行业股价（ ）。 A.上升 B.下降 C.不变 D.以上都不对 19 价证券的主要形式是（ ）。 A商品证券 B资本证券 C货币证券 D三票一体 20，股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（ ）。 A. 要约收购和权利收购 B. 要约收购和协议收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购 21 银行在经济衰退时，为了刺激经济的复苏可以（ ）法定存款准备率。 A降低 B调高 C不改变

6、D取消 22 在国债承购包销的过程中，如果承销商提前完成了国债的分销任务，那么在缴款日前承销商就可以占用这部分资金，并取得利息收入。这部分收入称为（） A差价收入 B发行手续费收入 C资金占用的利息收入 D留存自营国债的交易获益 23 下列有关基金论断正确的是（ ） A. 基金反映一种债权关系； B基金投资风险比股票和债券要小； C投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势； D基金管理公司负责托管资金与买卖证券。 24 公司法规定，以超 过票面金额为股票发行价格的，须经国务院股票管理部门批准。以超过票面额发行股票所得溢价款列入公司的（ ）。 A资本公积金 B资产 C营业外收入 D负债 25

7、 前，证券交易所在每日开盘时采用（ ）方式，在日常交易中采用（ ）方式。 A集合竞价、连续竞价 B集合竞价、集合竞价 C连续竞价、连续竞价 D连续竞价、集合竞价 26 列 关于股票的描述，错误的是（ ） A， 股票是一种有价证券 B，股票是股份有限公司发行的股权凭证 C，股票是证明投资者权益的凭证 D，股票发行人定期支付利息并到期偿付本金 27ACD 技术指标中的 DIF、 DEA 值均为负、 大势属于 ( ) A.空头市场 B.多头市场 C.牛皮市 D.大牛市 28 股价由下向上突破中期移动平均线时，是（ ） A 中短线买入时机 B 短线入货时机 C 中短线出货时机 D 短线出货时机 29

8、股价急速上扬远超过上升的移动平均线时，由于超买将出现短期的回调压力，是（ ） A买入时机 B卖出时机 C都可 D无法判断，观望 3 30 前，我国证券市场实行以（ ）。 A 自律为主，政府监管为补充的监管体制 B 中央政府监管为主，地方政府监管为补充的监管体制 C 地方政府监管为主，自律为补充的监管体制 D 政府监管为主，自律为补充的监管体制 31.司的破产是公司解散的一种特殊形式，根据我国和其它一些国家的规定，当公司负债 达到或超过其实际资产的（ ），在不能清偿到期债务时，债权人和债务人都可由股东大会作出决议，申请破产。 A.50% B. 60% C.70% D.80% 32.股市外的兼并与

9、股市内的兼并虽然从本质上讲，都是依靠（ ）转让实现的。 A.股票 B.证券 C.产权 D.股权 33.与股市中的兼并有关，股权收购按形式划分，可分为（ ）。 A.要约收购和协议收购 B.要约收购和权利收购 C.权利收购和协议收购 C.凭证收购与协议收购 34.根据股份公司中股东权益的不同来设置股权，可将股权划分为（ ）两种基本形式 。 A.个人股和国家股 B.流通股和非流通股 C.法人股和非法人股 D.普通股和优先股 35. 下列叙述哪个正确（ ） A. 基金反映一种债权关系； B基金投资风险比股票和债券要小； C投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势； D基金管理公司负责托管资金与买卖

10、证券。 36. 以下哪些是契约型基金的特点（ ） A契约型基金的核心是公司章程； B契约型基金不设有董事会和股东大会； C契约型基金的托管人接受基金管理公司的委托，负责管理、经营和处置信托财产； D 契约型基金的管理公司作为委托公司自行或再聘请管理人代为管理基金的保管和操作。 37. 以下哪些是封闭式基金和开放式基金的共同特点（ ） A二者都通过证券交易所买卖； B二者的首次发行价都是根据单位资产净值加 3% 5%的首次购买费来确定； C二者的基金总额都是固定的； D二者都可以将全部资金进行长线投资。 38.编制资产负债表时所依据的基本等式是（ ）。 A左方 =右方 B资产 =负债 C收入 =

11、支出 D资产 =负债股东权益 39.反映偿债 能力保障程度的财务比率是（ ） A流动比率 B现金流量比率 C已获利息倍数 D现金比率 4 40.（ ） 反映股票投资者对每 1 元的利润所愿支付的代价。 A每股股利 B市盈率 C每股净资产 D每股税后利润 41.在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于在流动资产中（ ）。 A存货的价值较大 B存货的质量不稳定 C存货的的变现能力较差 D存 货的未来销路不定 42.资产负债率说明在公司每 100 元资产中，有多少是由负债构成的。通常，公司的资产负债率应控制在 （ ）为宜， A 50% B 50% C 50% D

12、 50%左右 二 , 填空题 1 、证券投资主要由 、 和 三个要素构成。 2、契约型投资基金是依据信托契约，通过发行受益凭证，由 、 和 三方当事人组建而成。 3、股民的股票买卖委托最终都要汇集到（上海、深圳） 证券交易所的电脑主机上撮合成交，成交时遵循“时间一致、 ； 、时间优先”的原则。 4，发起人符合法定人数，设立股份有限公司，应当有 为发起人，其中须有 发起人在中国境内有住所。 5、移动平均线呈空头排列，表明股价正处于 趋势，其形态为 均线在 均线之下，均线呈空头排列时，每一次反弹都是 时机。 6、股价运行波浪是一个不断重复的节奏，在股价上升时这个节奏可以理解为 个上升推动浪和 个调

13、整浪，其铁的规律之一是第 4 浪 的回调低点不能和 第 浪的高点重合。 7、证券投资主要由 、 和 三个要素构成。 8、 证 券 投 资 的 基 本 原 则 主 要 是 ： 、 、 、和 。 9 是证券流通市场的核心。 10场外市场也可以分为 、 和 。 11参加证券投资的金融机构可以分为三大类：（ 、 、 。 12我国证券行业的自律性组织主要有 、 和 。 13根据股东享有权利 和承担风险的大小不同，股票分为 和 。 14市盈率，即 与 的比值。 15股票的收益是指投资者通过购买股票而获得的全部投资报酬，包括 和 。 16上市公司的股票，在分红之前其股价中包含着股利因素，因此叫 或 。 5

14、17、股份公司按其股票能否在证券交易所内挂牌交易，可分为 公司和 公司。 18、移动平均线呈多头排列，表明股价正处于 趋势，其形态为 均线在 均线之上。 均线多头排 列时，每一次下调都是 时机。 19我国已上市公司发行新股的主要形式有： 和 。 20投资者不能直接进入证券交易所购买股票，只能通过从事证券经纪业务的 委托购买。 21.一般来说，债券是由债券的发行额度、期限、 和 等要素构成的。 22.按债券的发行对象划分，债券的发售方式有 和 两种。 23.现货交易按交割时间的不同有以下三种： 、 和 。 24.债券的交易场所主要是两类： 和 。 25.中央政府发行国债的目的主要有两个：一 是

15、；二是 。 26. 是一种不可上市流通的储蓄型债券，主要由银行承销，各地财政部门和各国债一级自营商也可参与发行。 27、 当股价向上突破短期移动平均线后，又突破中期移动平均线时，短期移动平均线才会往上倾而与中期移动平均线相交，这可以成为短期指标的 。 28、 股价由下向上升破短期移动平均线时，是短线 时机。股价由上向下跌破短期移动平均线时，是短线 信号。 29、 股价连续上扬远离移动平均线时，如果股价突然下跌，但未跌破上升的移动平均线，股价又再度上升时，可以 。 30、 两条 不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称 ，后市一般应看

16、好；如果短期移动平均线由上向下跌破中长期移动平均线，出现空头排列的型态，则为 ，后市应当看淡。 31、 根据 MACD 的走势，可以决定买卖的时机。当 DIF 向上突破 MACD 线时，为 信号；当 DIF 向下跌破 MACD 线时，为 信号。 32、 所谓背 离 现象是指 与 出现背离。 33、 所谓量价配合是指股价与成交量必须 ，股价上涨成交量 或者股价下跌成交量 。 34、 V 形走势一般是由三部分组成的： 、 和 。 35、 对称三角形一般情况下属于 ，但也有少数情况下属于 。 三，判断题 1.兼并与收购作为股市上正常的市场行为，是一种通过市场机制合理配置资源的具体方式，它使上市公司在

17、竞争中不断地吐故纳新，充满活力。 2 中央银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（ ） 3、作为股份表现形式的股票，具有无期性或不可逆反性。 4、我国股票按流通地点和买卖方式的划 分，可分为： G 股， D 股和 S 股。 6 5、投资基金按能否赎回，可分为契约型投资基金和公司型投资基金。 6、旗形是技术分析中的转折形态，头肩顶则是持续形态。 7、在我国，只有商业银行才有资格担任基金托管人。 8 移动平均线的优点在于，当市道明显处于上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（ ） 9、阻力线被股价突破后会成为支撑线

18、,反之，支撑线也会成为阻力线。 10、 速动资产是反映企业的短期偿债能力。 11、亚当理论的精义是没有任何分析工具可以推 测市势的走向，只能顺势而为。 12、“三法”其形状为左边三根（或更多）小 K 线被右方一根长阳线（长阴线）所包含。 13、一般认为 航运属于周期性行业 ,医药则是防御性产业。 14、技术分析中的四大要素是指：价、量、时、线。 15，某只股票的总市值是其总股票数股与其面值的乘积。 16,非系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合，加以分散。（ ） 17，包销是指 发行人与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股票，但不承担全部销售风险。（

19、） 18 市盈率是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（ ）19、股价跌至均线之下时，均线短期内仍保持向上运行趋势，则为卖出时机。（ ） 20、不管压力还是 支撑，凡抗拒股价朝原方向运行的区域连线，即称为颈线。（ ） 21，股票除权以后，如股价 填权可以使投资者获利，贴权则使投资者亏损。（ ） 22、头肩底是技术分析中的转折形态， 旗形则是持续形态。 23、 所谓量价配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（ ） 24、 .通常期限长的债券票面利率相对低一些，期限短的债券票面利率相对高一些。 25、 基金净资产值集中反映了基金目前的资产增值情况

20、和投资收益情况，它会随基金的投资表现而变化，每日都可能不同。 ( ) 26、 流动比率财务指标反映的是股份公司的短期偿债能力。（ ） 27、一般认为 医药 属于周期性行业 ,航运则是防御性产业。 28、技术分析中的四大要素是指：价、量、时、线。 29、亚当理论的精义是没有任何分析工具可以推测市势的走向，只能顺势而为。 30、 总资产收益率是指企业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（ ） 31 所谓背驰现象是指实际价格走势与随机指标的升幅或跌幅出现背离。（ ） 32 一个完整的头肩顶型态是由左肩、头部和右肩三部分组成。（ ） 33 圆底是在清淡的市场气氛中

21、长时间形成的底部形态。（ ） 34 所谓量价 配合是指股价与成交量必须同步变动，股价上涨成交量增大或者股价下跌成交量减少。（ ） 35 移动平均线的变动趋势 (时间越长越明显 )是领先于股价变化的。（ ） 36 随机指标可以显示出市场在何时为超买区，何时为超卖区。（ ） 37两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称 “ 死亡交叉 ” 。（ ） 7 38 股价跌破移动平均线，突然暴跌且远离移动平均线，此时股价会产生强劲反弹的动能，并且有可能反弹至移动平均线而成为短线炒作的卖出时机。（ ） 39 移动平均线的优点在于，当市道明显处于

22、上升或下降的趋势中时，能够自动发出买入或卖出的信号，根据移动平均线的趋势选择好买卖时机，能够获取可观的利润。（ ） 40 相对强弱指数的计算，首先需要决定所采用的天数。采用较短天数计算的指数，其波动幅度较为明显，也很敏感。（ ） 41 贴现率是指商业银行向中央银行办理再贴现时使用的利率。（ ） 42 在资产总额一定的条件下，企业速动资产过多就会增加企业的财产风险。（ ） 43 中央银行在经济衰退时，为刺激经济可调高法定存款准备率。（ ） 44 总资产收益率是指企 业运用全部资产所获得净利润的比率，可以用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。（ ） 45 财政是以国家为主体的，为满足社会公共需要而

23、进行的集中性分配和再分配中形成的经济关系。（ ） 46 中央银行的货币政策手段中，法定存款准备金制度是可灵活控制的手段。（ ） 47 流动比率反映的是长期偿债能力。（ ） 48 流动比率高，意味着企业一定具有短期偿债能力。（ ） 49 速动资产是反映企业的短期偿债能力。（ ） 50 市盈率是指普通股的每股市价与其上一年度的每股收益额的比率。（ ） 四、多项选择题 1 、有价证券投资主要包括（ ）。 A . 股票投资 B. 债券投资 C . 基金投资 D . 衍生工具投资 2,下列指标中用来反映企业短期偿债能力的财务比率有（） A 流动比率 B 速动比率 C 权益比率 D 负债比率 E 市盈率

24、3. 封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金（） A公开上市三年后，经由一定数量的投资者建议，经理人和信托人决议，三方同意终止基金上市，改为开放型基金； B当基金市价持续两个月低于资产净值的 20%以上，由基金经理公司主持召开持有人大会，以资产净值为买卖依据，改为开放型基金； C当基金连续亏损一年以上时； D当基金超过封闭期限时 4, 投资者在进行正常的股票买卖交易之前，应该（ ） A到当地证券登记结算公司开立股票帐户和资金帐户 B了解有关股票交易的规定和原则 C ,最少在资金账户上先存入 2 万元。 D 到证券公司的证券营业部开立资金帐户 E，到当地证券登记结算公司开立股票帐户 5、下列是

25、 K线图的组合形态的是（ ） A 双底 B 双顶 C 头肩底 D V型走势 6 、下列属于金融投资的有（ ） A.基金投资 B.股票投资 C.房地产投资 D.债券投资 8 7.股份有限公司已成为最重要的一种现代公司形式，其主要特点有（ ）。 A.公司具有独立的法人地位 B.公司的股东与管理者相分离 C.股东与董事之间是一种信托关系 D.公司的股份可以自由转让 8、下列哪些风险属于系统风险（ ）。 A.市场风险 B.利率风险 C.信用风险 D.购买力风险 9、关于量价关系的说法正确的有（ ） A量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。 B量价必然同步变 化 C量持续放大是上涨的必要条件。 D量

26、价背离是反转信号。 10, 下列指标中比率越高说明企业的获利能力越强的有（ ） A 资产净利率 B 产权比率 C 负债比率 D 销售毛利率 11在我国证券市场中，政策上已经允许入市的机构有（ ） A商业银行 B社保基金 C保险公司 D证券公司 12、 下列是移动平均线的计算方法的是（ ） A 算术平均法 B 加权平均法 C 几何平均法 D 指数平滑移动法 13、下列是 K 线图的组合形态的是（ ） A 双底 B 双 顶 C 头肩底 D V 型走势 14、关于量价关系的说法正确的有（ ） A量比价先行，即成交量是股价上涨的先行指标。 B量价背离是反转信号。 C量持续放大是上涨的必要条件。 D量价

27、必然同步变化 15、关于头肩底型态的特征，描述正确的是（ ） A 形成左肩部分时，成交量在下跌过程中显著增加，在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势。 B 在做头的时候，股价破位下行，成交量随着股价的下跌而增加，比左肩的成交量还要大，此时表明有恐慌性抛盘涌出。 C 从头部回升时，成交量总的来说比左肩多一 些。 D 当股价回升到前次高点时，出现第三次回档，这时的成交量明显少于左肩和头部，股价跌至左肩低点附近时即止跌。 16按所体现的内容不同，有价证券可以分为（ ）。 A商品证券 B货币证券 C公司证券 D资本证券 17股票属于（ ）。 A债券 B所有权证券 C货币证券 D资本证券 18证券市场 “

28、 三公 ” 原则是指：（ ）。 A公开 B公允 C公平 D公正 19场外交易市场特征的是：（ ）。 A柜台交易 B交易对象仅限于未上市证券 C交易规则宽松 D只能委托经纪商交易 20中国证监会的主要职责是：（ ）。 A负责行业性法规的起草 B根据证券法规和行业规定，对证券发行、交易活动及市场参与者行为实9 施监督和管理 C必要的时候参与证券市场交易 D制定交易规则 21证券市场是在（ ）的基础上产生的。 A社会化大生产 B商品经济 C股份经济 D信用制度发展 22可以作为证券发行人的是：（ ）。 A公司 B金融机构 C政府部门 D个人 23人们购买证券的主要目的是为了（ ）。 A获得股息 B

29、获得利息 C买卖证券的差价收入 D保存本金 24在发达的市场经济国家，资金的融通主要通过（ ）来完成。 A商品市场 B货币市场 C技术市场 D资本市场 五、名词解释 股价指数 股权设置 股价指数 H 股 回购交易 开放型基金 基金托管人 市盈率 市净率 . 金融债券 流动比率 净资产收益率 顶背离 底背离 头肩底 头肩顶 斐波拉契神秘数列 投资基金 移动平均线 非系统风险 有价证券 移动平均线 指数平滑异同平均线 (MACD) 相对强弱指数 (RSl) K 线图 双底 圆 弧 底 双顶 波浪理论 经济周期 防御性股票 六、计算题 1、某上市公司年利润总额为 6000 万元 ,年末股本总数为 1

30、0000 万股 ,所得税率为 25%,上年滚存利润为 300 万元。按规定提取 10%法定盈余公积金、 5%法定公益金、 15%任意盈余公积金后 ,拟采用派发现金红利方式进行分配。 要求：请分别计算以下指标 :(1)每股收益 EPS(摊薄 ) ？ (2)提取法定盈余公积金？ (3)提 取法定公益金？ (4)提取任意公积金 ？ (5)每股最多可派发的现金红利额 (含税 )？ 2,20012年 4月 1日，某公司宣布 2011年报及分红方案 :该公司总股本 10 000万股，按 10股送红股 3股、派 2元现金，同时每 10股配 2股、每股配股价 5元，该股股权登记日为 2012年 4月 15日，

31、配股交款截止日期为 4月 29日。且股权登记日该股收盘价为 12元。 求 :试计算除权参考股价？ 10 3，某上市公司 2009 年利润总额为 6800 万元，年末股本总数为 13000 万股，所得税率为 25%，上年滚存利润为 7100 万元。按规定提取 10%法定盈余公积金， 10%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配，请分别计算以下指标 : (1)每股收益 EPS(摊薄 ) (2)提取法定盈余公积金 (3) 提取任意公积金 (4)最多可派发的现金红利额 (含税 )？ 4,某公司分红派息方案已获通过 :每 10股送 2股转增 3股派 0.6元 ,另每 10股配3股 ,配股价为每

32、股 10 元 ,送股、转增股、配股和派息的股权登记日为同一日 ,该公司股票股权登记日收盘价为 25元。 试问 (1) 该公司股票的除权除息基准价是多少？ (2) 如果除权除息日该公司股票的价格在 15.50 元至 14.90 元之间波动 ,开盘价为 15.50 元 ,收盘价为 14.98 元 ,如何判定这一天该公司股票的市场特征？ 5.发行人准备发行面额 100 元，一年期，年利率为 10的债券，在正式发行之前市场由原利率 10上升 12，试问折价发行价格应为多少？ 6， 某公司股票的股息为 5 元，预期增长率为 6，市场收益率为 12，该股目前市价为 70 元，试评估其内在价值。应如何操作？ 7,假设某股市四种股票的交易资料如下表所示，请用综合平均法计算出股价指数？ 项目 种类 股 价（元） 交 易 量 基期 报告期 基 期 报告期 A 5 8 100 150 B 8 12 50 90 C 10 14 120 70 D 15 18 60 80 8，根据下列四种股票信息，完成第 15 题 股票 基期股价 P0 报告期股价 P1 基期成交量 Q0 报告期成交量 Q1 A 4 8 1000 1600 B 8 10 500 1000 C 16 8 1500 1000 D 10 12 1200 800