1、商业银行适度负债的意义商业银行负债的规模和结构，决定了整个银行的经营规模和经营方向，而负债结构和成本的变化，则极大地影响着商业银行盈利水平和风险状况。从会计的角度来看，商业银行的经营活动是否有效，取决于银行是否将负债筹集到的资金再贷放出去，以使其资本收益减去筹资成本后扣除税收仍有利润。近年来，我国商业银行的负债规模不断增加，负债成本居高不下，呈日趋上升走势，而且我国商业银行在负债经营中也存在着明显的非理性特征。 因此，商业银行应该坚持适度负债的理念：首先，适度负债有利于商业银行控制资金成本，实现银行经营目标；其次， 适度负债不会造成商业银行的资金闲置，有利于银行资金的有效利用；再次， 适度负债
2、有利于银行控制经营风险；最后， 若从整个社会的角度来分析， 适度负债也有利于金融、经济和社会稳定。 商业银行负债业务是形成商业银行主要资金来源的业务，是其最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中 90% 以上来自于负债。商业银行的负债主要由存款、借入负债和其他负债组成。银行负债的规模和结构， 决定了整个银行的经营规模和经营方向， 而负债结构和成本的变化， 则极大地影响着银行盈利水平和风险状况。 在传统的商业银行经营理念中，扩大负债规模能增加银行的利润，因此在很长的时期内，商业银行一直把扩大负债规模放在重要位置，这主要是由商业银行的盈利方式所决定的。商业银行通过运用资产进行投资或贷放资产
3、以获利，而这些资产主要由商业银行负债筹集，因此商业银行希望尽可能扩大负债规模。然而过度的负债对商业银行来讲并非好事，如果所筹资金无法得到合理运用，则银行将会承担不必要的利息成本。如果银行将负债而占有的资金运用所得到的收益不能弥补负债的利息成本和银行的其他费用，那么负债的增加对银行利润增加没有任何用处， 银行就应停止负债扩张行为。这就是说，商业银行的负债不是越多越好，适度的负债对商业银行的经营有着重要的意义。 从我国商业银行负债经营的状况来看， 我国商业银行在负债规模的理性控制方面存在着一些不足。 我国商业银行从设立发展以来负债规模不断增加，负债成本居高不下，日趋上升。1979 年到 1997
4、年，国有商业银行的存款额从 1442 亿元增至 60003 亿元，扩大了 40.6 倍。在存款不断增加的同时，筹资成本也在不断提高。据有关资料测算，百元存款的付息率与百元贷款的收息率之差平均在 1.5 个百分点，银行利率差越来越小，这种高成本负债势必会造成经营效益的隐性流失。近些年中国的商业银行依然没有摆脱负债规模不断扩大的趋势，单从 2006 年一年的数据来看，2006 年我国银行业总负债 41.71 万亿元，比上年同比增长 16.5%，增长幅度很大。 在垄断竞争条件下， 如我国的国有商业银行明显占据优势的情况下，当银行边收益与边际负债成本相等时，负债量达到最佳。因此，确定商业银行最佳负债量
5、应考虑负债成本高低、负债筹集资金的贷放或投资机会、资金收益抵销成本和税收后是否有净利润。目前普遍存在的现象是我国商业银行对待负债经营不够理性，一味的盲目扩张，而忽略了负债经营是否能为银行带来实际的收益。由此导致的结果是我国部分商业银行为了吸收储户存款，不惜高息揽储或变相高息吸存，严重损害了我国银行业秩序。虽然我国金融当局严厉禁止此类行为，并对违规者进行了处罚和制裁，但由于部分商业银行仍未意识到过度扩张负债规模所带来的危害，高息吸存的现象仍然存在，并演变为多种手段。 由此不难看出，盲目扩张负债规模不仅对商业银行自身的经营不利，还对我国社会经济和金融秩序有着负面的影响。因此，我国商业银行应该树立起
6、适度负债的理念。 首先，适度负债可以降低银行的资金筹集成本，进而有利于银行经营目标的实现。商业银行归根到底仍是企业，追求盈利的最大化是企业的最终目标。银行的主要收入取决于资产收益超过负债成本的数额，因此降低负债的成本就成为提高银行收入的有效方法。毫无疑问，适度负债将有助于银行降低负债成本，提高银行的资本利用率，促成盈利最大化目标的实现。反之，复负债规模的扩张将会造成负债成本的增加和经营收入的减少，甚至导致亏损。因此，盲目扩张负债规模与银行盈利最大化的目标是相悖的。 其次， 适度负债不会造成商业银行的资金闲置，有利于银行资金的有效利用。一方面，我国商业银行目前已经存在负债过多而使资金闲置的情况，
7、另一方面， 从去年下半年和今年上半年的经济形势来看，政府当局为了控制通胀而频繁运用货币政策，存款准备金率和存贷款利率的不断提高使得商业银行在拥有过多负债的同时放贷量受到极大的限制，影响了银行的利润。在负债规模过大的情况下，银行要上缴很高的存款准备金，这部分资金不能为银行带来利润，同时贷款利率的提高和贷款额度的限制使得贷款需求量和贷款供应量同时减少，商业银行还要支付负债的利息，这样的不平衡不仅使商业银行自身的经营陷入困境，也会导致社会资源的浪费，对整个社会的生产效率造成影响。 最后， 适度负债有利于银行控制经营风险。经营的安全性要求银行必须合理安排资本的运用和结构， 而现在商业银行的实际情况则是负债过多，为了缓解资金大量闲置的压力减少负债成本实现收益，往往降低了投资要求，将资金投到一些并不太有效益和前景的项目和方面，其结果无疑会使银行的经营面临很大的信用风险。适度的负债则会让银行一直处于一种相对理性和客观的放款投资的地位，因为至少没有大量闲置资金的利息成本的顾虑。 总而言之，商业银行的适度负债将会对银行自身的生存、发展、获利等有着诸多积极的作用，同时，这也会显著地推动我国经济环境与金融市场的发展与进步。对于处于主导地位的商业银行来讲，应该坚持适度负债的理念，确保资金的合理运用，为加速我国经济发展、推动我国社会进步做出贡献。 （作者单位：西安交通大学经济与金融学院）
