1、从财务管理原则看企业的信用管理问题分析【摘 要】原则是行为的指导和规范，也是实现目标的基本保证。在企业不断发展的过程中，信用管理已经成为一个非常值得重视的问题，关系到企业的经营以及经济效益，文章首先介绍了企业信用管理的定义以及影响因素，然后阐述了信用管理与财务管理之间的关系，继而引申出如何通过财务管理原则来看待企业信用管理这一问题。 【关键词】财务管理；信用管理；经济效益；应收账款 我国的改革开放已经历了三十多年的考验，经济迅速发展的形势下，我国的绝大所属市场已经被买方市场所占据。在日益激烈的竞争形势下，竞争机制也日趋复杂。 “赊销”作为一种销售手段已经成为企业提升竞争力的有效手段。而为了确保
2、赊销的效果以及降低由赊销所带来的坏账可能性，在赊销过程中进行信用管理非常必要。 一、企业信用管理概述 1、信用管理的定义。企业信用管理简单来说就是对消费者的资信以及个人信用进行管理，在企业信用政策的基础上发挥出信用管理部门的商账追收、应收账款管理、客户信用风险管理以及开拓市场等职能。在企业的运营过程中，信用管理部门需要参与到起草以及评审销售合同的工作中来，确保交易顺利实现。 2、信用管理的影响因素。企业信用管理的影响因素主要是风险，即在一定的条件和时间内可能会出现的变动。信用风险一般发生在企业交易过程中，指的是由于交易的某一方不能按承诺进行交易而给另一方带来损失的可能性。信用风险包括国家风险、
3、经营风险、信息风险、财务风险以及商业风险。 二、企业信用管理与财务管理之间的关系 对于信用管理的内容，很多企业都狭义地将其认为是急于买房信用、收账政策的建立以及应收账款的管理等；而实际上全面的信用管理其实还包括取得银行以及供应商的支持等内容。因为经由信用管理部门来获取资金支持可以让企业的整个供应链更加流畅，继而实现提升经济效益的目的。因此，信用管理具有两面性，一方面通过赊销的方式将企业的流动资产投入到投资活动中去，继而生成了应收账款，带有投资属性；而另一方面，则是企业的融资，通过赊购的方式进行短期筹资，以此获取资金支持以加强企业自身的竞争优势，带有融资属性。 企业的投资与融资活动在实际体现上都
4、属于财务管理的主要活动，企业通过财务管理原则来指导自身的款项收支活动，因此在这一点上，我们可以发现，企业的信用管理实际上也可以在财务管理原则的基础上进行。财务管理的基本原则在实际过程中总结得到，是企业财务管理活动的指导标准。 三、从财务管理原则看企业的信用管理问题 美国财务管理概括成了三类，第一类为竞争经济环境原则，主要包括引导原则、双方交易原则、信号转递原则以及自利行为原则；第二类为经济与价值效应原则，主要包括比较优势原则、价值创意原则、净增效益原则以及期权原则；第三类为财务交易原则，主要包括风险与报酬衡量原则、资本市场有效原则、投资分散原则和货币时间价值原则。其中，自利行为原则可以帮助我们
5、理解信用管理中的机会成本，双方交易原则可以帮助我们理解信用管理中的相关政策制定，信号转递原则可以帮助我们理解信用管理中的征信活动，而净增效益原则可以帮助我们进行信用管理中应收账款决策，投资分散化原则可以帮助我们进行信用管理中信用额度的分配，风险报酬权衡原则下可以帮助我们降低信用管理中的信用风险。 1、自利行为原则视角下信用管理中的机会成本 自利原则指的是当条件相同时企业会在交易过程中选择对自己最为有益的行动方式。赊销过程中，企业会产生应收账款，因此一部分资产会变成结算资金，也就是说这笔结算资金相当于企业对赊购方的无息贷款。而企业信用管理所需要的就是确定结算资金量，因为结算资金的多少决定了企业放
6、弃了相同成本下企业所能获得的经济收益以及结算资金量作为赊销成本所能获得经济效益的机会成本。因此在交易过程中，结算资金量的确定是非常重要的一个环节。自利原则下的结算资金确定方式可以最大限度的通过对企业最为有利的方式确定出结算资金量进而获得最大机会成本。 2、双方交易原则视角下信用管理中的信用政策制定 企业信用原则的制定有其特定的环境和方式，对于同一企业来说，随着实际情况的不同，信用原则也会发生变化。在这样的情况下，影响企业信用制定原则的重要因素就是企业与客户之间的关系以及竞争对手的实力。双方交易原则下的征信原则制定让企业更加明确其信用政策对客户以及潜在客户赊购行为所产生的影响，因而就会更加深入研
7、究客户的心理并及时评估信用政策的实际效果，通过实际效果作为反馈依据对信用政策进行调整。 3、信号转递原则视角下信用管理的征信活动 信号转递原则指的是企业需要以客户的行动作为基础来判断其真实运营状况以及将来的发展空间。客户信息管理就是企业信用管理的核心内容，因为企业的客户信息会在很大程度上影响企业的信用管理以及相应信用政策的制定。在信号转递原则下，企业不仅可以通过客户主动呈报各种财务信息来推测其运营规模，同时也可以通过企业的具体行为分析有用信息，在此基础上分析客户的实际资信情况。 4、净增效益原则视角下信用管理中的应收账款决策 对于企业的运营来说，利润是最终目标，因此在实际经营决策过程中，权衡利
8、弊是非常重要的一个环节。而净增效益原则作为一种有效的量化分析方法，对于企业经营决策的过程会造成很大影响。净增效益原则指的是：所有决策的价值都由其与被取代方案之间净收益的增值来体现。企业的经营活动离不开权衡利弊的过程，因为对于企业来说趋利避害是实现利润最大化的根本途径。应收账款决策的最终目的也是选择最有利的赊销方案以此来提高企业的净增利益。净增效益原则下的差额分析法是各企业最常使用的应收账款决策法，其涉及到信用限度、现金折扣、折扣期限以及信用额度。在应收账款的决策过程中，这四个因素会起到决定性作用。比如，客户信用期限的延长一般会导致客户赊购额度的增加，虽然企业的收入会有相应增长，如果企业的销售利
9、润率不发生变化，客户赊购额度的增加还会带来销售利润的增加。但与此同时，坏账损失的几率也会随之增加。 5、投资分散化原则视角下信用管理的信用额度分配 投资分散原则指的是不将所有的资金全部投放在同一个项目中，而是分散投资。由于企业的应收账款带有投资属性，并且其收益在一定程度上甚至比实物以及证券投资还要优越，因此在投资的时候也同样需要遵守分散化原则，因为所有的投资以及丰厚收益的背后都必须担负一定的风险。在企业的信用管理过程中，这种分散化原则是以信用额度的分配来体现的。信用管理在帮助企业优化销售渠道、增加竞争优势的同时，也通过培养客户价值的方式来降低经营风险，而信用额度的分配就是实现这些功能的有效手段
10、。所以，企业在经营过程中需要科学分配信用额度，不能将所有信用额度全部投注在同一个客户身上。 6、风险报酬权衡原则视角下信用管理中的信用风险 风险报酬权衡指的是二者之间存在对等关系，企业需要通过二者之间的关系作为权衡基础选择：究竟是为了获取更高报酬而承担较大经营风险，还是为了降低企业的经营风险而选择减少利润。在企业的信用管理过程中，企业作为赊销方自然希望可以通过扩张来赢得更大的市场占有率，但这样的做法也面临着一定的风险。风险报酬原则可以帮助企业更好地认识这种对等关系，以此来影响企业决策者的最终决定。而该原则下的企业信用制度创新还带来了低风险、高报酬的可能性，如何利用赊销这种灵活的处理方式，也是研究的重点方向。 综上所述，在企业的经营过程中，财务管理原则与企业的信用管理之间存在着密切关系。通过财务管理角度看待企业的信用管理问题可以帮助企业降低经营风险，实现经济效益的最大化。因此，应更好地掌握财务管理原则，在此基础上，客观分析企业的信用管理问题，灵活性地采取各种处理与应对措施，更好地促进企业经济效益目标的实现。 参考文献： 1张玲玲.N 市中小企业信用管理问题研究D.南京理工大学，2012. 2邱艳萍.F 集团信用政策与应收账款管理研究D.天津大学，2012. 3陈灏.中国中小企业融资困境与制度创新研究D.福建师范大学，2013.
