1、浅谈工程项目财务风险预警体系的建立摘要：在市场经济条件下，如何有效地防范项目财务风险，是施工企业特别关注的问题。本文分析了工程项目存在的财务风险和特点，着重阐述了工程项目财务风险预警体系的建立，旨在有效防范财务风险，提高工程项目管理水平。 关键词：工程项目； 财务预警；建立 工程项目不仅是展示施工企业形象的窗口，而且还是施工企业效益的源泉、资金的集散地。建立工程项目财务风险预警体系，及时对项目财务状况进行分析、预警，对于防范项目财务风险，促进工程项目管理，保障施工企业可持续发展有着重要意义。 一、工程项目存在的财务风险 由于施工项目涉及面比较广，施工内外部环境复杂，工程项目存在诸多风险，如安全
2、风险、质量风险、财务风险等。由于大多数施工企业不允许工程项目存在筹资和投资行为，所以工程项目财务风险主要表现在以下几个方面： （一）经营风险 针对工程项目而言，经营风险主要表现在：一是工程项目受征地拆迁等外部影响，工期非正常延长，为完成施工任务增加投入；二是选择协作队伍不当，内部管理不到位，形成安全质量隐患，造成返工或中途退场，引起经济纠纷，导致非正常成本增加；三是信息不对称，与业主沟通不到位，致使部分变更、调价、索赔不被认可，无法获得补偿，工程项目成本大幅度增加。无论是何种原因，最终出现的结果都是，成本增加，利润减小或亏损，经营风险增加，财务风险变大。 （二）资金风险 工程项目作为建设资金的
3、集散地，存在许多资金风险，主要表现为垫付资金风险；由于业主原因不能按照工程进度拨付工程款风险；应收账款回收风险；经营亏损导致资金链断裂风险等。 （三）税务风险 由于经营方式变化，施工企业本部控制弱化，加之工程项目部把关不严，对于税务政策不知道，不理解，非主观故意偷漏税款；未按照税法规定缴纳税款或迟滞缴纳税款；使用不合格发票、假发票列支成本，形成税务风险。 （四）报表风险 部分工程项目管理者出于粉饰业绩，隐瞒推卸责任等需要，进行大量财务数据造假，包装财务报表，故意披露错误数据，形成财务报表披露风险，严重影响报表使用者的判断。 二、工程项目财务风险的特点 （一）客观性 由于工程项目受国家宏观经济政
4、策、施工地理条件、业主资金到位情况客观环境影响，财务风险在各个工程项目都客观存在，不是项目管理者通过自身努力可以回避的。各项工程目财务风险的差异只是风险程度高低的差异。 （二）不确定性 财务风险由于受到多种因素影响，在一定条件下、一定时期，它有可能发生，也有可能不发生。比如说资金风险，由于国家政策和业主资信状况，它有可能在工程项目的前期发生，也有可能在中期或者后期发生。 （三）可预测性 财务风险是客观存在，它的发生都有一定的征兆。工程项目部可以通过指标分析，是可以提前预测到财务风险的。这也为财务风险预警体系的建立提供了依据。 三、工程项目财务预警指标 根据指标来源不同，工程项目财务风险预警指标
5、分为财务指标和辅助指标。 （一）财务指标 根据工程项目部风险偏好、风险承受能力，反映财务风险的财务指标较多，合理选取指标，对于财务预警体系的建立和运用有着至关重要的意义。下面列举几个指标，以供参考。 1.产值利润率 产值利润率=累计实现利润/累计完成产值100%。通过该指标可以反映工程项目的盈利能力。该指标值越高，工程项目的获利能力越强，财务风险越小。但同时也要注意，该指标也不是越大越好，如果超过工程项目测算的综合盈利能力，应注意分析原因，是否存在成本费用没有归集完整，还是因为工艺优化等其他原因造成的。 2.资金回收率 资金回收率=累计回收工程款/累计完成产值100%。该指标是反映工程项目工程
6、款回收状况，该指标值如果大于 95%（质量保证金比例一般为 5%，扣除后为 95%） ，表明工程项目部有大量的预付款或借款未扣回，存在偿债风险或者经营风险。该指标小于 95%，表明资金回收速度较慢，需加大清欠力度，加快工程款回收。 3.验工计价率 验工计价率=累计验工计价额/累计完成产值100%。该指标反映工程项目验工计价情况。该指标值越小，表明工程项目部存在大量已完工未计量情况，严重影响应收账款的形成，有可能给工程项目造成较大的资金压力。 4.已完工未结算率 已完工未结算率=已完工未结算额/存货100%。根据规定，上市的施工企业必须实行建造合同准则。已完工未结算率越大，表明工程项目存在预计总
7、收入过大或者对业主计量不到位，存在的经营风险越大。5.现金流动负债比率 现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债100%。该指标是从现金流入和流出的动态角度对项目实际偿债能力进行考察。现金流动负债比率越大，表明工程项目经营活动产生的现金净流量越多，越能保障项目按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明工程项目可能存在迟滞结算，遗漏债务。 （二）辅助指标 财务预警指标是否能够准确对财务风险进行预警，需要大量的辅助指标共同预警。辅助指标主要是非财务指标，由工程项目部其他相关部门提供指标数据，主要有：反映物资是否正常消耗的物资消耗率、反映安全质量状况的安全质量指标、反映自有和
8、租赁设备利用率的设备利用率等。这些指标作为财务风险预警的补充指标，对于防范财务风险发挥着较大作用。 四、工程项目财务风险预警体系的建立 （一）建立风险预警组织 为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥，工程项目部要建立以项目经理为首，相关部门分工负责的财务风险预警组织，建立制度，明确职责，将基础数据搜集、财务风险分析等各项管理职责具体落实到人，使预警分析工作经常化、持续化，确保对于风险能够及时识别和预警。 （二）制定风险预警指标 工程项目部要组织各部门进行风险排查，确定财务风险点，选取和制定切合实际、数据采集方便，结果能够反映项目实际管理状况的财务预警指标。 （三）确定风险指标标准值 工程项目部
9、应根据项目实际情况，参考同地区其他项目预警指标水平，参照本企业其他项目财务指标情况，结合市场情况等因素测算确定。（四）合理确定指标比重分值 项目部在确定指标比重分值时，要考虑到主辅之分，对于重点关注的指标，要给予较大分值，但同时也不能因此而忽略其他指标，忽视潜在风险。 （五）定期进行指标分析 根据确定的财务预警指标，对财务风险信号进行监测，定期进行统计分析，向相关部门通报结果，警示风险，采取防范措施。 （六）采取风险防范措施 指标体系预警后，工程项目部结合实际情况采取切实可行的风险管理策略，如回避风险、降低风险、分散风险、转移风险、接受风险等等，以上方式可联合使用，也可单独使用。不论怎样，都要
10、对具体问题具体分析，不可盲目使用，人为增加风险。 五、建立财务风险预警体系需要坚持“四个必须” （一）各部门必须相互配合 建立财务风险预警体系不但需要财务部门的数据，也需要其他部门的数据支持。因此，工程项目部负责人和主要管理人员要有清醒认识，不能片面地认为是财务部门的事，各部门应相互配合，相互支持，把财务风险预警体系和其他风险预警体系相结合，提高风险管理水平。 （二）财务风险预警指标必须及时调整 财务风险预警指标的选取和确定，不是一劳永逸的。工程项目部应根据工程项目的进展和关注重点，不断调整财务风险预警指标，确保财务风险预警指标能够满足项目前期、中期、后期不同风险的预警要求，准确地反映项目财务
11、状况。 （三）财务风险预警指标基础数据必须真实 财务风险预警体系是否能够准确反映财务状况与预警指标基础数据的真实性密切相关。工程项目部要组织专人或者召开专题会议，对基础数据进行了解核实，确保基础真实可靠，对存在的风险及时预警。 （四）财务风险预警体系结果必须及时反馈 开展财务风险预警工作，是为了及时认识工程项目存在的财务风险，所以及时性显得尤为重要。因此，在财务风险预警体系发出警报后，要及时将预警结果及时公布，反馈至工程项目部负责人和相关部门，及时采取应对措施，降低或避免财务风险。 六、结束语 虽然工程项目财务风险存在客观性、不确定性等特点，只要结合工程项目特点，合理确定财务指标和辅助指标，建立财务风险预警体系，及时进行预警，采取适当风险策略，是可以有效地降低工程项目财务风险的。 （作者单位：中国中铁航空港建设集团有限公司）
