1、现时经济环境下公允价值审计的问题与挑战摘要：自金融危机爆发以来，公允价值计量属性备受争议，但毋庸置疑的是公允价值计量提高了会计信息质量，能更好地反映资产和负债状况，公允价值的广泛应用也是不可逆转的趋势。IASB 在 2011 年 5 月发布了独立的公允价值计量准则 IFRS 13，进一步完善了公允价值的计量。而伴随公允价值会计发展起来的公允价值审计一直都是审计的难点，在现时低迷、复杂的经济环境下，更是面临着不少问题与挑战。本文主要分析了当前经济环境下，公允价值审计所面临的问题与挑战，最后对公允价值审计进行了简单小结。 关键词：现时经济环境 公允价值审计 职业判断 一、引言 但凡涉及到管理人员判
2、断和评估机构估计的会计项目就容易被操纵，比如公允价值会计和资产减值。由于主观判断和估值技术的引入，使得操纵的空间变大，因此财务报告存在重大错报风险。金融危机和欧债危机更是引起了人们对公允价值会计的广泛关注，显示了公允价值会计的棘手与复杂。据 2011 年 12 月 28 日华尔街日报报道，SEC 2010 年对 802家公司共发出 874 封信函，批评有关资产公允价值评价、估计及所使用的方法问题。2010 年，美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）对“四大”的调查报告中显示，审计缺陷的比例是 2009 年的两倍。其中，由公允价值会计和减值所引起的审计缺陷的比例（53%）较 2009 年提高了
3、两倍。公允价值已经成为监管机构所关注的首要问题，因此，注册会计师的专业谨慎和职业判断显得尤为重要。2011 年 5 月，IASB 发布了独立的公允价值计量准则 IFRS 13，在丰富了公允价值计量指南的同时，也给当前特殊经济背景下的公允价值会计带来了很大的不确定性。在没有可观察的市场价格供参考时，公司如何评价资产、如何衡量公允价值、如何审计公允价值等问题非常棘手，因此，非常必要探讨一下现时经济环境下基于风险理念的公允价值审计。 二、现时经济环境下存在的公允价值审计缺陷 （一）审计缺陷的定义 根据 PCAOB 颁布的审计准则第 7 号业务质量符合准则 ，审计缺陷是指当存在以下情况之一的：（1）注
4、册会计师审计时没有取得相关准则法规所要求的充分、适当的审计证据；（2）注册会计师对业务出具了不恰当的审计结论；（3）审计报告在特定环境下不适合；（4）会计师事务所没有保持与被审计单位之间的独立性。 （二）存在的公允价值审计缺陷 根据 PCAOB 对“四大”2008-2010 年的年度调查总结得到，在现时经济环境下存在的公允价值审计缺陷如下： 1.关于公允价值估值的审计缺陷。不能理解估价机构和评估专家所使用的估价模型中的方法、模型和假设；用被审计单位所请用的同家评估机构去证实公允价值计量的合理性，导致无法发现并纠正可能存在的错报风险；没有调查不同来源所导致的价格上的重大差异，没有调查内部审计是否
5、影响到了估价的差异，没有调查被审计单位是否有可能对评估机构所估计的价值进行了调整，而缺少这些调查增加了价值评估结果的不合理的错报风险；在没有评价两个资产组是否类似的情况下，用一个资产组的收益或者折现率来评估另一个资产组的价值，使得结果不公允。 2.检测方面的审计缺陷。仅依赖临时的检测，并没有在资产负债表日进行测试，使得无法证实资产价值是否发生了巨大的变化；未对已识别的重大风险作进一步充分的实质性程序；过度依赖内部控制和内部审计而未进行实质性测试；未能有效评估企业合并中是否所有的资产和负债都已进行了识别和记录；未能有效测试由外部评估专家所提供的数据的准确性和适当性。 3.披露。未能识别和控制被审
6、计单位关于公允价值计量层级披露的相关控制；未能有效验证所披露的公允价值计量二、三层级分类的合理性以及未能判断计量的输入值是否可观测。 4.风险评估。无法对公允价值计量输入值进行有效的控制测试；制定过高的风险可接受水平而使得无法发现一些重大错报；没有调查被审计单位是否制定了应对估价差异相关的控制。 5.预期的金融信息假设。未能有效评价关于销售增长率、资本成本、永久增长率和折现率假设以及利润增长的合理性；没有考虑行业增长率；错误地使用未经修正的预期金融信息；未能评估风险溢价发行方的加权平均资本成本；未能评估资产组合中单个资产价值权重的变化。 三、现时经济环境下公允价值审计面临的挑战 PCAOB 的
7、调查结果显示，近几年公允价值审计所引起的审计缺陷愈演愈烈。当前，随着经济形势的持续低迷、IFRS 13 的出台，基于风险概念的公允价值审计面临着一系列的挑战。 （一）复杂、不确定的经济环境增加了审计风险 自金融危机爆发后，近几年全球经济恢复缓慢，世界经济形势仍存在很大的不确定性，与危机之前的经济情况相比波动明显。2011 年 9 月，国际货币组织对全球经济增长的预测由 6 月的 4.5%改到了 9 月份的 4%。艰难的经济形势会影响到企业的运作和财务报告，进而影响注册会计师对财务报告的审计。这种影响主要体现在增加了审计风险中的固有风险和检查风险。 一方面，复杂、不确定的经济环境使得管理层财务报
8、告的列报和披露可能未能根据环境的变化做出及时的调整或者披露不够充分，使得财务报告本身的风险增加，增加了财务报告审计的难度。 另一方面，审计计划是个连续、重复的过程，审计活动的性质和范围会根据审计环境的变化而进行调整。变化着的经济环境可能会使注册会计师再评估审计计划、重要性水平、风险评估（包括已识别的舞弊风险和其他重要性风险）以及计划的审计应对是否适当。如果注册会计师在年报审计时较早地制定审计计划及实施风险评估程序，那么这种再评估就显得更为重要。而这种不间断的工作加大了公允价值审计的后续成本，增大了注册会计师迫于外界的压力和审计费用的限制而审计不足的检查风险。 （二）复杂的公允价值计量增加了职业
9、判断的难度 IFRS 13 统一了公允价值计量的三个级别。第一级别，判断是否存在同类资产或负债的活跃市场报价（第一级输入数据） ，如果存在，则使用第一级输入数据，作为第一级公允价值计量；如果不存在第一级输入数据，那么则考虑第二、第三级别；第二级别考虑是否存在除同类资产或负债活跃市场报价之外的可观测输入数据，如果市场上不存在可观测的输入数据，那么则考虑第三级别，采用模型等估值方法进行公允价值计量。估值方法有成本法、收益法和市场法，除了第一级别规定用市场法外，其他级别估值方法不受限。IFRS 13 虽然统一了公允价值的计量，对公允价值进行了明确的定义，但其复杂和实施难度加大了审计风险。 1.对三个
10、级别分类的判断。第一级和第二级的主要区别在于第一级输入数据只是同类资产或负债的活跃市场报价，而活跃市场上类似资产或负债的报价只能属于第二级公允价值计量。注册会计师需要关注市场上存在的究竟是该资产的“同类”还是“类似” 。此外，第二级输入数据还包括收益曲线的利率、信用风险、以及市场佐证输入数据（通过对可观测市场数据运用相关分析或其他方法得到的输入数据）等。而第三级的不可观测输入数据与第二级的市场佐证输入数据有时具有模糊、难以界定的情况，注册会计师要关注市场数据是否可观测，而数据的可观测性又依赖市场的性质。 2.对数据是否可观测的判断。数据是否可观测尤为重要，管理者因自我偏见或自身利益，可能有意无
11、意地忽视可观察的市场假设和数据，而使用内部建立的评估模型，使评估得到的结果更为“满意” 。数据的可观测性依赖于市场的性质。首先，IFRS 13 要求市场的选择是该项资产或负债的最主要市场或最有利市场，因此注册会计师运用职业判断，搜集审计证据以证实被审计单位公允价值计量的市场选择符合准则要求，当然，注册会计师不必验证每个市场的信息，但是，应考虑所有可获取的市场信息并考虑地理位置因素，增加了审计的难度。其次，市场情绪影响到可观测数据的提供。比如金融市场上的交易活动明显减少，市场变得不活跃，这会引起可观测数据的减少。对被审计单位来说，当可观测数据不可得到时，就会用不可观测的数据作为第三级别的输入值，
12、进行价值估计，又或者对估值技术的应用从一个估值模型转到另一个估值模型，这些结果都使得价值更容易受管理机构和评估者的主观判断影响，增加了错报的可能；对注册会计师来说，难度在于需要判断是否存在不活跃的市场使得相关数据变得不可观测，而且市场由活跃到不活跃的状态变化的临界点是不明显的，所以，评价一个市场是否活跃要求职业判断。 3.对估值模型的判断。一个完善的估值模型的建立和维护要求极高，给企业和各评估机构带来了极大的挑战。比如金融工具的估价模型，很多都采用净现金流量现值估价模型。模型包括理论、假设和数据三个部分，理论部分描述了计量中各个变量之间的关系，假设使得模型中不确定变量的计量成为可能，数据可能是
13、与金融工具有关的假设或实际的信息，又或者是评估金融工具价值的输入值。三个部分是组成模型的基础，注册会计师在对此进行审计时要对这方面的合理性寻找证据并做出判断，但是这些审计证据可能很难取得。 （三）资产负债本身的性质难以理解 资产或负债本身可能隐含着风险。比如在金融工具公允价值审计中，如果注册会计师不理解被审计单位金融工具的性质和持有目的，就不能很好地识别以下情况：（1）一项交易的重要方面是缺失还是未被准确记录；（2）公允价值计量是否合理；（3）资产或负债的内在风险是否很好地被管理层理解和控制；（4）金融工具是否被合理分类。为了完全理解被审计单位持有的金融工具，注册会计师不仅要理解其性质和持有目
14、的，而且要了解金融工具涉及的交易中的各项条款以及这些交易的影响，另外，还要了解这些金融工具如何融入企业整体风险管理策略。这些都对注册会计师的专业技能和职业判断提出了更高的要求。 四、建议与小结 长久以来，财务报告的公允价值部分存在着较高的风险，公允价值审计一直是审计的一个难点。为了降低日趋上升的公允价值审计缺陷，美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）2012 年年 12 月 6 日专门发布审计警示第 9 号现时经济环境下风险的估计与报告 （Staff Audit Practice Alert 9） ，帮助注册会计师辨识当前经济环境下可能影响财务报告重大错报的项目，包括公允价值衡量与估计。国际
15、审计与鉴证准则委员会（IAASB）也于 2012 年年 12 月发布审计警示第 1 000号金融工具审计中的特殊考虑 （International Audit Practice Note 1 000） ，对注册会计师审核财务报告内部评价及其他问题提供实务指导，帮助注册会计师了解金融工具的风险以及不同的评价技术与相关控制。 可见，在现时经济背景下，国际各方正在努力完善公允价值审计。而对于引入我国较晚、发展较慢的公允价值审计，我们应当积极研究公允价值计量的相关理论问题，积极普及估值理论、估值模型、估值方法、预测技术等知识，为公允价值计量奠定基础。与此同时，金融机构实施公允价值计量的条件比较成熟，应当允许它们完全采纳 IFRS 的相关规定，鼓励它们在公允价值计量上先行先试，积累经验。在先发展公允价值计量的基础上再来带动公允价值审计的发展。同时，我国要时刻关注国际公允价值审计的研究成果，并加以学习和借鉴。 参考文献： 1.吴涵峰.如何计量公允价值J.金融会计，2012， （2）. 2.沈征.应对公允价值会计估计的审计策略J.中国注册会计师，2011， （3）.
