1、企业或有负债的分析与建议摘要随着经济的迅速发展，企业的业务也随之多样化，有些业务对企业形成的影响是潜在的，需要通过该事项在未来是否发生予以确定，于是就形成了企业的或有负债。本文通过对或有负债基本情况的介绍，使读者充分认识到在对企业偿债能力及财务风险进行分析时，充分考虑或有负债的影响的必要性，之后列示了在企业或有负债的应用和披露状况中存在的问题，并提出相关建议。 关键词或有负债；企业偿债能力；披露 中图分类号F812.7文献标识码A文章编号1005-6432（2014）1-0039-02 1 或有负债的概述 1.1 根据企业会计准则第 13 号或有事项的规定，或有负债的定义 过去的交易或者事项形
2、成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。 可能产生或有负债的事项包括：已到银行进行贴现的商业承兑汇票，若出票方发生违约，导致企业产生的负债；尚未判决的诉讼或仲裁导致企业产生的负债；企业以自有资产为其他企业提供债务担保，若被担保人不履行合同，导致企业承担的负债；其他事项产生的或有负债，其中不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债。 1.2 预计负债与或有负债的区别 预计负债是企业承担的一项履行时很可能导致经济利益流出企业，且其金额能够可靠计量的现时义务。预计负债与或有
3、负债的主要区别在于：预计负债形成企业的一项负债，可以在企业的资产负债表上予以反映，而或有负债由于并不构成实质意义上的负债，所以不能够在资产负债表科目中列示，只能在资产负债表的附注中进行披露。 1.3 或有负债对企业偿债能力产生的影响 对企业偿债能力的分析是企业财务分析的一个重要方面。企业的偿债能力可以很好地反映出企业目前的财务能力和经营状况，同时也可从中看出企业目前的组织结构，资金状况是否合理，未来的生存发展情况如何等。企业的偿债能力可以分为长期偿债能力和短期偿债能力。对短期偿债能力分析通常采用的指标有：流动比率、速动比率、现金比率等；对长期偿债能力分析通常采用的指标有：资产负债率、股东权益比
4、率与权益乘数、偿债保障比率等。 或有负债主要通过增加企业的流动负债对企业的短期偿债能力造成影响，从而对企业的偿债能力和财务风险造成影响。若企业的或有负债数额较大，则对企业的产生潜在影响也会非常大，或有负债一旦发生，企业将可能无法偿还突然而来的巨额债务，此时企业的财务状况将不容乐观，情况严重的企业可能会因此而面临倒闭的危险。 2 或有负债的量化与估算 2.1 企业的某项或有负债发生与不发生 若企业的某项或有负债只有发生与不发生两种结果，并且可以大致估算出这项或有负债发生的概率，则可以将这项或有负债可能导致企业支出的最大金额与其概率相乘得到的数额看做这项或有负债可能导致企业失去的资金数额。公式如下
5、： 其中，D1 表示某项或有负债可能导致企业失去的资金数额，d1 表示这项或有负债可能导致企业支出的最大金额，p1 表示估算的该项或有负债发生的概率。 对企业的某项或有负债进行估算时，可以参考的依据有：若导致企业产生或有负债的对手方在过去曾经与企业发生过业务往来，可以参照曾经的相关案例数据对企业目前的或有负债可能发生的概率进行估算；或者可以通过向其他与对手方发生过业务往来的企业进行咨询，以此来判定该对手方的违约概率，从而估算出该项或有负债发生的概率。 2.2 企业的某项或有负债产生 若企业的某项或有负债可能产生不只两种结果，且其各种发生的可能性可以进行大致的估算，则需要将各种可能的结果导致的企
6、业的资金流出数额与各种结果相应的概率相乘并进行加和，其结果可看做这项或有负债可能导致企业失去的资金数额。公式如下： 2.3 企业的某项或有负债概率估算 若对企业的某项或有负债可能产生的结果的概率无法进行估算，如对手方为新进入的企业等，则按该项或有负债的可能导致企业支出的最大金额作为该项或有负债的估算金额，记为 D3。 3 或有负债分析及披露中存在的问题 根据现在普遍使用的企业偿债能力的分析指标以及企业或有负债的披露情况，我们会发现市场中存在以下两个问题。 3.1 报表使用者经常忽略或有负债对企业各项能力的影响 企业的管理者、投资者以及其他企业报表的使用者在利用报表进行企业的偿债能力及财务能力分
7、析时，往往根据常用的标准化公式，仅根据报表列示出的项目进行相应的计算分析，而忽略了或有负债对企业负债造成的影响，这就使得这样分析出来的结果具有不完整性。 3.2 我国市场上信息违规披露的情况时有发生 根据我国现行的企业会计准则的规定，企业的或有负债项目由于它的不确定性，使得它不能在资产负债表中单列项目进行确认，只能在资产负债表的下端以附注的形式进行披露。披露内容包括：或有负债的种类和形成原因，经济利益流出不确定性的说明，或有负债预计产生的财务影响，以及获得补偿的可能性，无法预计的，应当说明原因；在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信
8、息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。 对于市场上存在的信息披露违规，一方面可能是企业内部对相关规定的学习不足，另一方面可能是企业为隐瞒企业存在的财务危机而故意这样做。正是由于目前在我国信息披露的要求不够具体，使得一些企业对可能给它造成不利影响的或有负债事实进行隐瞒。 4 对或有负债分析及披露中存在问题的建议 4.1 企业的偿债能力 对于企业的偿债能力分析的指标的不完善，我们应在充分考虑或有负债的情况下，对相应的指标进行完善后使用。下面以企业的偿债能力的几个指标为例进行分析： （1）流动比率。流动比率表示企业的流动资产与流动负债的比率，这个比率越高，说明企
9、业以流动资产偿还流动负债的能力越强，即企业的短期偿债能力越强。将或有负债考虑在内之后公式可进行如下变形： 流动比率=流动资产/（流动负债+或有负债中可能导致流动负债增加的部分） （2）现金比率。现金比率表示企业的现金和现金等价物与流动负债的比率，现金与现金等价物是企业偿还债务的直接方式，这个比率越高，说明企业以现金类资产偿还债务的能力越强，即企业的短期偿债能力越强。将或有负债考虑在内之后公式可进行如下变形： 现金比率=（现金+现金等价物）/（ 流动负债+或有负债中可能导致流动负债增加的部分） （3）资产负债率。资产负债率表示企业的负债总额与资产总额的比率，这个比率越高，说明企业的负债总额占资产
10、总额的比率越大，即企业的长期偿债能力越弱。将或有负债考虑在内之后公式可进行如下变形：资产负债率=（负债总额+各项或有负债总额）/资产总额100% 4.2 针对市场上的信披违规行为，从企业与立法者两个方面给出以下建议 对企业来说，应定期组织企业内部人员，尤其是财务人员进行相关法律法规的学习，加强内部控制，并增强其守法的意识与观念，促进企业内部健康发展。 对立法者来说，应从立法上明确规定信息披露的完整性与真实性，并组织人员进行经常性的审查核准，加强相关法律法规的违规处罚力度，根据违规程度进行相应的罚款、降低企业授信额度，严重者取消其上市资格等，只有这样才能真正使企业，使我们的市场经济不断健康有序发展。 参考文献： 1财政部会计司.企业会计准则M.北京：经济科学出版社，2006. 2荆新，王化成，刘俊彦.财务管理学M.北京：中国人民大学出版社，2012. 3郭骏.浅谈会计报表附注对企业偿债能力分析的作用J.中小企业管理与科技（下旬刊） ，2011（12）. 4李小健.企业偿债能力分析存在的问题及其改进J.生产力研究，2007（7）. 5赵志耘，张德勇.论地方政府或有负债J.财贸经济，2002（12）. 6田逢春.谈谈或有负债的核算与披露J.财税与会计，2001（8）.
