1、那些领先余额宝 30 年获 510 倍收益的基金经过 1015 年的努力，共有 12 只基金取得 510 倍的收益，而余额宝要达此目标，则需 30 年50 年 投资者报记者 罗雪峰 307 2014-4-7 余额宝像吸金魔盒，短短数月，卷走数千亿“屌丝”们的钱。你问他们买基金吗？纷纷摇头。其实，如果买入好基金，收益率远领先于余额宝。领先多少？近 30 年！ 4 月 1 日，余额宝的 7 日年化收益率为 5.36%，据此计算，1 万元的本金进入，到年尾能挣 500 元钱左右。就算持有 10 年，按年复合增长率5%计算，也就能挣到 6289 元左右。接着持有下去，到第 15 年末，1 万元的收益能
2、到 10789 元，刚刚翻倍。那么，像这样一直拿下去，多少年能涨 5 倍呢？33 年！涨 10 倍则需要 48 年！ 而买入优秀股基，则结果远胜于此。最伟大的价值投资大师沃伦？巴菲特有句名言， “重要的是发现够湿的雪，和一道够长的山坡。 ”那么，中国到底有没有远远领先于余额宝收益率的、并可长期持有的优秀基金呢？也就是说，中国到底存不存在能让投资人踏实变身“够长的山坡”的“够湿的雪”？ 答案是：有！据 Wind 数据，截至 2014 年 3 月 26 日（以下数据如无特别说明，均截至此时） ，全市场共有多达 12 只基金成立以来带给了投资人超 5 倍的绝对回报。其中，华夏大盘精选自 2004 年
3、成立以来上涨了1200%，10 年 10 倍位居首位。基金泰和上涨 994%，15 年 10 倍紧随其后。基金安顺、泰达宏利成长等基金经过 1015 年的努力，业绩回报也均在5 倍以上，按余额宝要翻 5-10 倍所需要的平均年头 40 年计算，这些产品的复合增长率已领先余额宝近 30 年！ 品牌基金公司 更易出现“够湿的雪” 具体来看，截至 3 月 26 日，据 Wind 数据，成立以来业绩绝对回报在 5 倍以上的 12 只基金中，华夏基金公司囊括了 3 只，分别是华夏大盘精选基金（1200%） 、华夏回报基金（575%） 、华夏红利基金（513%） ；嘉实基金公司也占据了 2 个席位，分别是
4、基金泰和（994%） 、嘉实增长基金（576%） ；其余 7 只分属 7 家基金公司，分别是华安基金公司的基金安顺（846%） 、景顺长城基金公司的景顺长城内需增长基金（735%） 、富国基金公司的基金汉盛（654%） 、长盛基金公司的基金同益（620%） 、泰达宏利基金公司的泰达宏利成长基金（590%） 、国泰基金公司的国泰金鹰增长基金（521%） 、兴业全球基金公司的兴全趋势投资基金（505%） 。 投资者报记者的统计还显示，成立以来业绩绝对回报在 5 倍以上的 12 只基金，目前的基金规模都在 10 亿元以上，并且成立时间均已接近或超过 10 年。 显然，要寻找“够湿的雪” ，关注这类基
5、金存续时间长、有着明星接力及优秀传承的老品牌基金公司是个正确的选择。这就像社会上小孩上学都想去名校。虽然进了名校并不意味着就能考第一，但长期来看，重点名校相对普通学校而言，无论是升学率，还是考取名牌院校的概率总要大很多。对于基金来说，同样如此。尽管基金的过往业绩并不绝对预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不能构成基金业绩表现的保证。但是，久经牛熊考验、投资理念成熟、团队成员资深、投资氛围浓厚的基金公司涌现出绩优基金的概率也要大很多。 以封闭式基金为例，晨星数据显示，截至 2014 年 3 月 14 日，基金泰和成立 15 年来总回报率 994%，稳居封基之首，不经意间成就 “投一报
6、十”的传奇。而与基金泰和同龄的另外 11 只封闭基金两极分化明显：其中 8 只成立以来总回报率在 500%之下，排名末尾的总回报率还不足180%，与泰和首尾差距达 800%。 2013 年末，一份海外咨询机构的报告显示，嘉实基金代表中国基金公司首次跻身全球资产管理公司 200 强，在中国 80 余家基金公司中仅有两家榜上有名。据 Wind 资讯显示，截至 2013 年末，嘉实公募业务、社保、年金和专户等，以及海外资产管理规模、直投子公司管理规模等合计超过 3500 亿元，其中非公募资产管理规模位居 89 家基金公司之首，为近千万的投资者提供全方位的财富管理服务。 类似的例子也体现在华安基金公司
7、身上。银河证券数据显示，截至2013 年 12 月 31 日，华安基金公司共有 47 只公募基金。公募基金管理规模达到 838 亿元，15 年稳居行业前 10。从业绩上来看，股票投资能力有12 年居行业前 1/2，7 年居前 1/3，5 年居前 1/4。其旗下的封闭式基金基金安顺成立以来的业绩绝对回报为 846%。 基金公司协同管理能力保障穿越牛熊挣钱 1993.48 点！这是 2014 年 3 月 20 日上证指数的收盘点数。而 2001年 3 月 20 日，上证综指收于 2045.79 点。15 年时间过去了，尽管市场上的股票在不断地增加，可是上证指数仍然原地踏步甚至倒退了 52.31 点
8、。而且在这过去的 15 年里，仅有 2006 年、2007 年、2009 年三年是大牛市。显然，投资人要想在 A 股市场通过买卖股票赚钱的难度不是一般的大。 Wind 数据显示，成立以来业绩绝对回报在 5 倍以上的 12 只基金，从其投资类型来看，多为主动管理型股票基金，其中，偏股混合型基金 4只，分别是华夏大盘精选基金、嘉实增长基金、华夏红利基金和兴全趋势投资基金；普通股票型基金 3 只，分别是景顺长城内需增长基金、泰达宏利成长基金、国泰金鹰成长基金；封闭式基金 4 只，分别是基金泰和、基金安顺、基金汉盛、基金同益。平衡混合型基金 1 只，是华夏基金公司的华夏回报基金。 无论是主动操作型股基
9、，还是封闭基金，长达近 15 年的长跑，指望某位基金管理人的个人能力估计是句空话。毕竟铁打的营盘流水的兵，没有谁能在一个基金管理人的职位上一呆就是 15 年。 事实上，上述绝对回报在 5 倍以上的基金大多经历了 3 位以上的基金管理人。以泰达宏利成长基金为例。据 Wind 数据，泰达宏利成长基金于 2003 年 4 月 25 日成立，先后历经刘青山、王勇、李源、梁辉、邓艺颖 5 位基金管理人。尽管基金管理人一换再换，可是依靠着团队协同作战，成立 10 多年来给投资人的绝对业绩回报仍然达到了 590%。 再如封基“收益王”泰和，也历经了 11 位基金管理人。但同样在团队协同作战的强大支持下，不但
10、以 17%的年化收益率赶超著名投资大师彼得？林奇，而且在已经举办了十届的金牛基金评选中，七次荣膺“金牛基金管理公司”称号；在上海证券报 “金基金”评选中，嘉实基金连续三年蝉联“TOP 公司奖” ，正值金基金奖十年之际，又摘得“金基金十年？卓越公司奖”的桂冠。 由此可见，专业的事情交给专业的团队去做，才能够更加容易成功。对于投资人来说，与其辛辛苦苦地天天盯着大盘，在上证指数的上蹿下跳中寻找 A 股有限的获利机会，倒不如认真地选择一些品牌好、过往业绩优良的基金长期持有，这样反而更容易穿越牛熊赚取超回报。 在长达 15 年的长跑中，家住北京海淀区的张红梅（化名）女士就是这样的幸运者。4 月 27 日
11、，她参加完基金泰和持有人大会后就兴冲冲地给投资者报记者打电话。原来，1997 年她辞职带着 100 万入市进入了证券公司的大户室，然而，想在股市上赚钱谈何容易，仅仅三年不到的时间，到 1999 年 4 月，100 万就只剩下 50 万，而且自己的身心均让股市的涨涨跌跌弄得精疲力尽，家庭也面临破裂的危险。 但就此远离股市认赔也是极不甘心。这时，正值封闭式基金基金泰和发行。经过认真考察，最终她选择了相信专业的基金管理人，用股市仅剩下的 50 万元在 1999 年 4 月 4 日申购了 50 万的基金泰和。自己去找了一份工作踏实上班。 “如今，我已做到了公司的副总。基金泰和不但帮我挽回了损失，也让我赚到了数百万的利润。最重要的，它还让我保住了自己满意的工作和家庭。 ”如今儿子已能买酱油的她满面笑容地告诉投资者报记者：“4 月 8 日-28 日是基金泰和封转开的集中申购期，我将继续申购 50 万份再度持有 15 年，等到儿子结婚时作为他的结婚礼物。 ” 显然，在张红梅们的心里，这些久经牛熊考验、业绩优良的基金，就是“够湿的雪” 。张红梅们惟一要做的，就是甘当那段“够长的山坡” 。
