1、黑龙江村镇银行流动性风险外部影响因素分析摘要：根据黑龙江省 10 个村镇银行的实际情况，确定其流动性风险的外部影响因素，运用 SPSS 因子分析法对其进行实证分析，概括出影响黑龙江省村镇银行流动性风险的外部因素，主要包括地域经济环境因素、农村居民生活水平因素和农业生产风险因素，并据此提出对策建议。关键词：流动性风险 村镇银行 因子分析 一、村镇银行流动性风险 通常来说，村镇银行的流动性风险分为狭义的和广义的。狭义流动性风险指村镇银行不能为客户存款的提取提供足够的现金，从而产生的支付风险；广义流动性风险包含狭义的概念，还包括村镇银行不能为满足客户合理的信贷需求或其他现金需求而及时提供充足资金，从
2、而引发的风险，本文内容主要是指广义的流动性风险。 二、黑龙江省村镇银行流动性风险外部影响因素实证分析 （一）外部影响因子选取 本文利用因子分析法对黑龙江省村镇银行流动性风险外部影响因素进行实证分析。采用调查法获取相关农户信息。选取黑龙江省 10 个村镇银行设立地区的农户随机进行调查，其中包括牡丹江的东宁县、大庆的杜尔伯特县、哈尔滨周边的巴彦县、双城市、五常市，黑河的五大连池市、齐齐哈尔的克山县、依安县，双鸭山的集贤县，绥化的兰溪县，共发放问卷 400 份，回收 374 份，有效问卷 374 份，有效度为 93.5%。因子选取如下： X1 代表农户受灾面积、X2 代表当地农业生产总值（亿元） 、
3、X3 代表农户中长期贷款占当地村镇银行总贷款的比值、X4 代表农户耕地面积、X5 代表村镇银行农户参与率、X6 代表农户不动产数额（万元） 、X7 代表农村居民纯收入（元） 、X8 代表初中专以上学历的农村劳动力占当地农户的比值、X9 代表当地注册企业数量、X10 代表当地金融机构数量。数据来源于黑龙江省村镇银行流动性风险调查问卷 、各地市级统计年报公布的数据。 （二）分析过程 降维是因子分析的主要统计方法，就是将一些复杂的、高度相关的变量转变为少数几个综合因子。最终筛选的因子都能够完整的反映原始变量所需信息，并高度有效的对原变量进行解释，本文因子分析运用SPSS17.0 软件，分析步骤如下：
4、 1、显著性检验 根据 SPSS17.0 软件进行计算，巴特利球度检验统计量为 87.830，相应的 p 值为 0.000，认为相关系数矩阵与单位矩阵有显著差异。同时 KMO值比较高，可做因子分析。见表 1。 2、特征根与方差贡献表 表 2 中，第一列是因子编号，以后 3 列为一组，每组中数据项的含义依次是特征根值、方差贡献率和累积方差贡献率。由表 2 可知第一因子的方差占所有因子方差的 40.453%左右，前 3 个因子的累计方差贡献率达到了 90.74%，高载荷的指标对各主因子的名称影响较大，主因子就按照实际经济意义来定义。第一个因子在 X7、X3、X6、X8 上有较大载荷，可称为农村居民
5、生活状况因子 F1；第二个因子在 X2、X9、X10、X5 上有较大载荷，可称为经济发育程度因子 F2；第三个因子在 X1、X4 上有较大载荷，可称为农业生产风险因子。 3、因子得分综合排序 在统计软件 SPSS 的运行结果中，根据表中的每个公共因子的原始指标变量和得分系数的标准化数值，计算黑龙江省 10 家村镇银行综合因子得分，见表 3。 三、结果分析 影响黑龙江省村镇银行流动性风险的外部因素可分为三类，从排名情况来看： （一）F1 概括为农村居民生活状况因子 F1 主要包括农户整体素质以及偿还贷款能力。根据表 3 可以看出，各地区村镇银行收回贷款能力主要受农户不动产数额、农村居民家庭纯收入
6、多少的直接影响，而这又决定了村镇银行流动性资产的收益状况。由于个别农户还款意识较差，致使不良贷款增加，影响村镇银行流动性资金的收回。而农户参与率影响村镇银行流动性资金来源，导致流动性风险发生。而农户中长期贷款占总贷款的比例则影响村镇银行资产流动性，中长期贷款数额越多，越影响村镇银行资金流动性。排名前几位地区是经济发展速度快、教育事业发达的地区，农村居民生活水平较高，因此东宁、五常、双城的村镇银行流动性风险受信贷资产、不良贷款以及居民道德影响较小。相反，兰西、巴彦、依安的村镇银行流动性风险则受以上因素影响较大。 （二）F2 概括为经济发育程度因子 公因子 F2 对当地金融机构数量占全省金融机构比
7、例、当地注册企业数量、农业生产总值的解释度都很高，影响村镇银行流动性资金的来源，反映了当地政府扶持程度和农村经济发育的状况，因此五常、双城、东宁等地的金融经济环境发展较好，企业数量较多，经济环境相比其他地域好，政府对农业的扶持力度也较大。如果村镇银行的流动性资金来源不固定，而中长期资产的规模被盲目扩大，则流动性危机会被引发。因此，排名前几位的村镇银行流动性风险受政府政策因素和金融市场发育程度影响较小。相反，依安、五大连池、兰西地区的村镇银行则受以上因素影响较大。 （三）F3 概括为农业生产风险因子 F3 反映该地区的农业生产水平，由农户耕地面积和农户受灾面积组成。农业生产的收益具有不确定性，而
8、黑龙江省村镇银行主要服务以农业生产为主要收入来源的农村农户，村镇银行的经营效益与自然灾害损失产生直接相关，增大了黑龙江省村镇银行流动性风险发生的可能。因此五常、克山的村镇银行发展会受农业生产风险影响较大，村镇银行里的流动性风险与农业的依赖性比较高。相反，依安以及兰西的村镇银行受其影响较小。 四、结论与建议 （一）提高农户信贷资产质量水平，营造流动性风险管理的外部环境 从对 F1 的分析得知，居民道德水平和受客户信用水平影响黑龙江省村镇银行的流动性风险，因此要逐步建设良好的农村信用体系。村镇银行应建立农户信用档案，大力推广信用户、信用村的概念；根据不同地区农村的特点建立征信系统；增强客户的信用意
9、识。 （二）政府给与支农政策支持，制定流动性风险政策 在 F2 的分析得出，村镇银行流动性风险受当地经济发育程度以及政府政策制约。政府应根据各农村地区的差异，实行税收政策差别化；再给村镇银行关于涉农贷款以一定的财政补贴、一定的政策，支持支农再贷款。制定并完善相关的配套政策，从而让村镇银行对流动性风险进行更有利的防范。 （三）推进农业现代化建设，完善农业风险补偿机制 根据 F3 的结论，农村农户和企业面临着自然风险的不确定性。一方面应建立防范流动性风险的农业保险与补偿机制，建立有关于企业、个人的农业风险基金，为农业提供风险保障。另一方面使农业创新科研能力提高，农业科技投入力量加大。 参考文献：
10、1高辰. 农村金融流动性风险分析与预防J. 商业经济，2012（12） 2杜夏. 我国农村金融流动性风险问题研究J. 金融财会，2013（10） 3江新奎，赵玉荣. 村镇银行流动性风险管理分析J. 经济师，2010（10） 4王吉恒，李晓辰，李旭.中国村镇银行发展的外部影响因素分析J.中国经贸导刊，2012（5） 本文系黑龙江省哲学社会科学研究规划项目“现阶段影响我国农村居民消费率和储蓄率变化因素研究” （项目编号：11B075）阶段性成果（王吉恒，1964 年生，黑龙江虎林人，东北农业大学经济管理学院教授，管理学博士，博士生导师。研究方向：农村金融。宋瑞达，1989年生，黑龙江大庆人，东北农业大学经济管理学院 2011 级硕士研究生。研究方向：农村金融。李哲，1988 年生，黑龙江哈尔滨人，东北农业大学经济管理学院 2011 级硕士研究生。研究方向：金融理论与政策）
