1、 上海国家会计学院远程教育网 http:/ 2015 年度全国会计专业技术资格考试 高级会计资格 高级会计实务试题 本 （本试题共九道案例分析题。 第一题至第七题为必答题；第八题、第九题为选答题，考生应选其中一题作答） 案例分析题一（本题 15 分） 甲会计师事务所具有证券期货业务资格，接受委托对 A 公司、 B 公司、 C 公司和 D 公司 2014 年度内部控制的有效性实施审计，并于 2015 年 4 月对上述 4 家上市公司出具了内部控制审计报告。有关资料如下： （ 1） A 公司。 A 公司于 2014 年 3 月通过并购实现对 A1 公司的全资控股，交易前 A 公司与 A1公司不存在
2、 关联 方关系。甲会计师事 务所在对 A 公司内部控制有效性进行审计的过程中发现： A 公司未将 A1 公司纳入 2014 年度内部控制建设与实施的范围。 （ 2） B 公司。甲会计师事务所在审计过程中发现 B 公司的内部控制存在以下问题： 审计 委员会缺乏明确的职责权限、议事规则和工作程序，未能有效发挥监督职能； 下属子公司 B1 公司在未履行相应审批程序的情况下为关联方提供担保； 与售后“三包”返利业务相关的销售收入确认不符合企业会计准则第 14 号 收入的规定。甲会计师事 务所认定上述问题已经构成了财务报告内部控制重大缺陷，出具了否定意见的内部控制审计报告。 （ 3） C 公司。甲会计师
3、事务所在对 C 公司内部控制有效性进行审计的过程中发现下列事项： C 公司自 2014 年初陆续发生多起重大关联交易事项，为规范关联交易行为， C 公司于 2014年 12月底制定了关联交易内部控制制度，将其纳入 C 公司内部控制手册； C 公司限制甲会计师事务所审计人员对某类重要资产内部控制流程的测试，且未提出正当理由。甲会计师事务所据此出具了无法表示意见的 内部控制审计报告。 （ 4） D 公司。 D 公司为专门从事证券经营业务的上市公司。甲会计师事务所在对 D 公司内部控制有效性进行审计的过程中发现： D 公司策略交易系统的某模块存在重大技术设计缺陷，但该重大缺陷不影响 D 公司财务报表
4、的真实可靠。甲会计师事务所出具了无保留意见的内部控制审计报告。 假定不考虑其他因素。 要求： 1.根据资料（ 1），判断 A 公司未将 A1 公司纳入 2014 年度内部控制建设与实施范围的做法是否上海国家会计学院远程教育网 http:/ 恰当，并说明理由。 2.根据企业内部控制基本规范及其配套指引的要求，逐项说明资料（ 2）中事项 至 可能产生的主要风险；并针对每项主要风险，分别提出相应的控制措施。 3.根据资料（ 3），说明甲会计师事务所出具无法表示意见的内部控制审计报告的理由。 4.根据资料（ 4），针对 D 公司策略交易系统某模块存在的重大技术设计缺陷，说明甲会计师事务所在内部控制审计
5、报告中应当如何处理。 案例分析题二（本题 15 分） 甲公司是一家从事汽车零配件生产、销售的公司，在创业板上市。 2014 年年报 及 相关资料显示，公司资产、负债总额分别为 10 亿元、 6 亿元，负债的平均年利率 6%，发 行在外普通股股数为5 000 万股；公司适用的所得税税率为 25%。 近年来，受到顾客个性化发展趋势和“互联网 +”模式的深度影响，公司董事会于 2015 年初提出，要从公司战略高度加快构建“线上 +线下”营销渠道，重点推进线上营销渠道项目（以下简称“项目”）建设，以巩固公司的行业竞争地位。项目主要由信息系统开发、供应链及物流配送系统建设等组成，预计总投资为 2 亿元。
6、 2015 年 3 月，公司召开了由中、高层人员参加的“线上营销渠道项目与投融资”专题论证会。部分参会人员的发言要点如下： （ 1）经营部经理：在项目财务决策中，为完 整反映项目 运 营的预期效益，应将项目预期带来的销售收入全部作为增量收入处理。 （ 2）投资部经理：根据市场前景、项目经营等相关资料预测，项目预计内含报酬率高于公司现有的平均投资收益率，具有财务可行性。 （ 3）董事会秘书：项目所需的 2 亿元资金可通过非公开发行股票（定向增发）方式解决。定向增发计划的要点包括： 以现金认购方式向不超过 20 名特定投资者发行股份； 发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票价格均价的
7、90%； 如 果控股股东参与定向认购，其所认购股份应履行自发结束之日起 12 个月内不得转让的义务。 （ 4）财务总监：董事会秘书所提出的项目融资方案可供选用，但公司融资应考虑资本成本、项目预期收益等多项因素影响。财务部门提供的有关资料显示： 如果项目举债融资，需向银行借款 2 亿元，新增债务年利率为 8%； 董事会为公司资产负债率预设的警戒线为 70%； 如果项目采用定向增发融资，需增发新股 2 500 万股，预计发行价为 8 元 /股； 项目投产后预计年息税前利润为 0.95 亿元。 上海国家会计学院远程教育网 http:/ 假定不考虑其他因素。 要求： 1.根据资料（ 1）和（ 2），逐
8、项判断经营部经理和投资部经理的观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别说明理由。 2.根据资料（ 3），逐项判断定向增发计划要点 至 项是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别说明理由。 3.根据资料（ 4）的 和 项，判断公司是否可以举债融资，并说明理由。 4.根据 资料（ 4），依据 EBIT-EPS 无差异分析法原理，判断公司适宜采用何种融资方式，并说明理由。 案例分析题三（本题 10 分） 甲公司系一家集规划设计、装备制造、工程施工为一体的国有大型综合性建设集团公司。 2015年初，甲公司召开总经理办公会，提出要进一步提升“战略规划年度计划 预算管理 绩效评价”全过程的管理水平。会
9、议主要内容如下： （ 1）会议提出要贯彻落实董事会制定的以“国际业务优先发展”为主导的密集型战略。公司应积极响应国家“一带一路”建设规划，在“一带一路”沿线国家（包括已开展业务和尚未开展业务的 国家）争取更多业务订单，一方面提高现有产品与服务在现有市场的占有率，另一方面以现有产品与服务积极抢占新的国别市场。 （ 2）会议审议了公司 2015 年度经营目标。公司发展部从公司自身所拥有的人力、资金、设备等资源出发，提出了 2015 年新签合同额、营业收入、利润总额等年度经营目标、并经会议审议通过。 （ 3）会议听取了公司 2014 年度预算执行情况的报告。财务部就公司 2014 年的预算执行情况进
10、行了全面分析，并选取行业内标杆企业 M 公司作为对标对象，从盈利水平、资产质量、债务风险和经营增长 4 个方面各选取一个关键指标进行对 标分析（相关对标数据见下表），重点就本公司与M 公司在某些方面存在的差距向会议作了说明。 上海国家会计学院远程教育网 http:/ 企业名称 营业收入净利率 总资产周转率 资产负债率 营业收入增长率 甲公司 3.93% 68.36% 82.79% 16.23% M 公司 3.92% 75.88% 78.53% 22.84% （ 4）会议听取了关于采用“平衡计分卡”改进绩效评价体系的报告。会议指出：公司近年来单纯采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，同意从 2
11、015 年起采用“平衡计分卡”对绩效评价体系进行改进；同时要求加快推进此项工作，以更好地促进 公司战略目标的实现。 假定不考虑其他因素。 要求： 1.根据资料（ 1），指出甲公司采取的密集型战略的具体类型，并说明理由。 2.根据资料（ 2），判断甲公司确定年度经营目标的出发点是否恰当，并说明理由。 3.根据资料（ 3），针对 4 个关键指标，指出甲公司与 M 公司存在的差距，并提出相应的改进措施。 4.根据资料（ 4），指出采用“平衡计分卡”方式进行绩效评价将有哪些方面的改进。 案例分析题四（本题 10 分） 甲公司系一家网络科技类上市公司，为大宗煤炭现货交易提 供“线上 线下”电子商务平台服
12、务。 2015 年初，甲公司召开董事会，讨论通过了公司未来五年规划，提出要通过并购实现规模扩张与效益增长。为落实董事会要求，甲公司管理层研究拟定了“一揽子”并购方案，要点如下： （ 1）并购对象的选择。大宗煤炭现货交易的价值链流程为：上游煤炭生产商将货物卖给煤炭中间交易商，煤炭中间交易商再将货物卖给下游发电厂等需求客户，中间服务商为上游煤炭生产商、中间交易商和下游需求客户提供相关服务（比如，融资服务、仓储物流服务、交易平台和大数据分析服务等）。甲公司作为该价值链流程中的中间服务商，仅 提供交易平台和大数据分析服务。为拓展服务链条，扩大业务规模、提高盈利水平，甲公司基于公司商业模式、战略成本管理
13、及企业间价值链分析，拟收购仓储物流商 F 公司。 （ 2）并购对价的确定。甲公司对 F 公司的尽职调查显示： F 公司近年来盈利能力连续下滑，预计 2015 年可实现净利润为 11 500 万元（含预计可获得的一次性政府补贴 1 500 万元）；可比企业预计市盈率为 20 倍。双方初步确定并购交易对价为 22 亿元。 上海国家会计学院远程教育网 http:/ （ 3）并购贷 款的安排。为解决并购资金要求，甲公司拟向银行提出并购贷款申请。该 并购贷款方案要点如下： 向 M 银行申请并购贷款 12 亿元； 2 并购贷款期限为 5 年； 3 用甲公司办公大楼为并购贷款提供足额有效的担保。 （ 4）并
14、购后的整合。一旦并购业务完成，甲公司将积极筹划并购完成后的整合工作，尤其是财务整合。 假定不考虑其他因素。 要求： 1.根据资料（ 1），指出甲公司所在的大宗煤炭现货交易价值链的具体类型，并说明该类型价值链对相关产业发展的影响。 2.根据资料（ 2），运用“可比企业分析法”计算 F 公司的价值，并说明如何选择可比企业。 3.根 据资料（ 3），逐项判断甲公司并购贷款方案要点 1 至 3 项是否正确；对不正确的， 分别说明理由。 4.根据资料（ 4），指出甲公司并购后财务整合的主要内容。 案例分析题五（本题 10 分） 甲集团公司（以下简称“集团公司”）下设 A、 B、 C 三个事业部及一家销售
15、公司。 A 事业部生产 W 产品，该产品直接对外销售且成本全部可控； B 事业部生产 X 产品，该产品直接对外销售； C事业部生产 Y 产品，该产品既可以直接对外销售，也可以通过销售公司销售。集团公司规定：各类产品直接对外销售部 分，由各事业部自主制定销售价格；各事业部通过销售公司销售的产品，其内部转移价格由集团公司确定。为适应市场化改革、优化公司资源配置， 2015 年 7 月 5 日，集团公司组织召开上半年经营效益评价工作专题会。有关人员的发言要点如下： （ 1） A 事业部经理：集团公司批准的本事业部上半年生产计划为：生产 W 产品 20 000 件，固定成本总额 10 000 万元，单
16、位变动成本 1 万元。 1 至 6 月份，本事业部实际生产 W 产品 22 000 件（在核定的产能范围内），固定成本为 10 560 万元，单位变动成本为 1 万元。为了进一步加强对 W产品的成本管理 ，本事业部拟于 7 月份启动作业成本管理工作，重点开展作业分析，通过区分增值作业 与 非增值作业，力争消除非增值作业，降低产品成本。 （ 2） B 事业部经理：集团公司年初下达本事业部的年度目标利润总额为 10 000 万元。本事业上海国家会计学院远程教育网 http:/ 部本年度生产经营计划为：生产并销售 X 产品 60 000 台，全年平均销售价格 2 万元 /台，单位变动成本 1 万元。
17、 1至 6 月份，本事业部实际生产并销售 X 产品 30 000 台，平均销售价格 2 万元 /台，单位变动成本为 1 万元。目前，由于市场竞争加剧，预计下半年 X 产品平均销售价格将降为 1.8 万元 /台。为了确保完成全年的 目标利润总额计划，本事业部拟将下半年计划产销量均增加 1 000 台，并在全年固定成本控制目标不变的情况下，相应调整下半年 X 产品单位变动成本控制目标。 （ 3） C 事业部经理：近年来，国内其他公司研发了 Y 产品的同类产品，打破了本事业部 对 Y产品独家经营的局面。本事业部将进一步加强成本管理工作， 将 Y 产品全年固定成本控制目标设定为 2 000 万元、单位
18、变动成本控制目标设定为 1.1 万元。 （ 4）销售公司经理：本年度 Y 产品的市场销售价格很可能由原来的 2.1 万元 /件降低到 1.8 万元 /件，且有持续下降的趋势。建议集团公司按照以市场 价格为基础进行协商的方法确定 Y 产品的内部转移价格。 假定不考虑其他因素。 要求： 1.根据资料（ 1），分别计算 A 事业部 2015 年上半年 W 产品计划单位成本和实际单位成本；结合成本性态，从成本控制角度分析 2015 年上半年 W 产品成本计划完成情况。 2.根据资料（ 1），指出作为增值作业应同时具备的条件。 3.根据资料（ 2），分别计算 B 事业部 X 产品 2015 年全年固定成
19、本控制目标，以及 2015 年下半年 X 产品单位变动成本控制目标。 4.根据资料（ 3）和（ 4） ,确定 C 事业部 Y 产品内部转移价格的上限和下限。 案例分析题六（本题 10 分） 甲单位为一家省级行政单位，按省财政厅要求执行中央级行政单位部门预算管理、政府采购等有关规定。 2015年 3月，甲单位内部审计部门对该单位 2014年度财政项目预算管理情况进行审计，重点关注了以下事项： （ 1） “架空线路改造”项目经费预算 160 万元，项目资金于 2014 年 3 月全额下达至甲单位零余额账户。该项目于 2014年 10月执行完毕通过验收，并按合同完成结算，形成财政项目支出结余上海国家
20、会计学院远程教育网 http:/ 资金 3万元。 2014年 12月， 甲单位直接将项目结余资金全部用于“架空线路改造”项目管理人员培训支出 。 （ 2） “职工食堂改造”项目经费预算 560 万元，财政直接支付额度通知于 2014 年 4 月下达至甲单位。该项目在食堂管理部门和工程管理部门对改造方案存有较大争议的情况下完成编报，且在项目排序时甲单位未进行严格审核即优先予以安排。项目资金到位后，因改造设计方案存有缺陷，项目难以实施，预算一直没有执行。 （ 3） “业务楼配套设备购置”项目经费预算 270 万元，项目资金于 2014 年 3 月全额下达至甲单位零余额账户。该项目计划采购 2 台大
21、型设备（未纳入集中采购目录范围，但达到政府采购限额标准）。在项目执行过程中，因设备安装 场所和用途发生调整，设备购置数量和技术参数出现了较大变更，由此节约设备购置资金 15万元。 2014年 6月，甲单位直接同中标供应商签订了 255万元的设备购置合同，并完成了设备安装、验收与付款工作。 （ 4） “行政办公楼设备购置”项目经费预算 530 万元，按财政要求纳入预算绩效管理。该项目在 2014年 11月执行完毕并通过验收。 2014年 12月，依据项目支出预算绩效管理有关规定，甲单位组织专家对该项目支出进行绩效评价，形成绩效评价报告。报告的内容包括：项目基本概况，绩效 评价的组织实施情况；绩效
22、评价指标体系、评价标准和评 价方法；绩效目 标的实现程度；存在问题及原因分析；评价结论及建议；其他需要说明的问题。甲单位已将该项目支出绩效评价报告存档。 （ 5） “智能管理信息系统建设”项目经费预算 180 万元，项目资金于 2014 年 5 月全额下达至 甲单位零余额账户。经公开招标，甲单位于 2014 年 7 月同中标的 X 公司签 订软件开发合同。合同约定：合同签订日支付首笔款 72 万元，余款 108 万元待软件开发完成验收合格后支付。因 X 公司负责该软件开发的关键技术岗位人员变动，软件开发工作一直处于停滞状态。甲单位为加快预算执行进度，于 2014 年 12 月 23 日将项目
23、剩余资金 108万元一次性支付给 X公司。 假定不考虑其他因素。 要求： 根据国家部门预算管理、政府采购、财政支出绩效评价等有关规定，逐项 指 出事项（ 1）至（ 5）是否存在不当之处；对存在不当之处，分别说明理由。 上海国家会计学院远程教育网 http:/ 案例分析题 7（本题 10 分） 甲公司系在上海证券交易所上市的制造类企业。注册会计师在对甲公司 2014 年度财务报表进行审计时，关注到甲公司 2014 年度发生的部分交易及其会计处理事项如下： （ 1） 2014 年 10月 9 日，甲公司经批准 按面值对外发行可转换公司债券，面值总额 10 亿元，期限 3 年，票面年利率低于当日发行
24、的不含转换权的类似债券票面年利率，并发生与该可转换债券发行相关的交易费用（金额达到重要性水平）。该可转换债券转换条 款 约定，持有方可于该可转换债券发行 2 年后，以 固定 转股价转换取得甲公司发行在外普通股。甲公司在发行工作结束后，对该可转换债券进行了会计处理。 （ 2） 2014 年 11 月 1 日，甲公司与 M1 公司、 M2 公司共同出资成立乙公司。 M1 公司、 M2 公司和乙公司均为制造类企业。甲公司、 M1 公司、 M2 公司分别持有乙公司 55、 40和 5有 表决权的股份。此前，甲公司、 M1 公司和 M2 公司相互不存在关联方关系。乙公司章程规定，公司财务与经营决策等重大
25、决策须由至少 95有表决权的股份决定；公司净利润按表决权比例在三位股东之间分配。 2014 年 12 月 31 日，甲公司对乙公司股权投资的会计处理如下： 在个别财务报表中采用权益法进行核算； 将乙公司纳入合并财务报表的合并范围。 （ 3） 2014 年 12 月 25 日，甲公司根据行业发展数据统计及境内外经济形势变化，预测产品生产用的某批库存 X 原材料的价格持续下降。为防范该原材料价格风险，甲公司批准于当日在期货市场上卖出 X 原材料期货合约进行套期保值，并于 2014 年 12 月 31 日进行了相关会计处理。甲公司开展的上述套期保值业务符合企业会计准则第 24 号 套期保值有关套期保
26、值会计方法的运用条件。 假定不考虑其他因素。 要求： 1.根据资料（ 1），说明甲公司在 初始 计量时，应如何确定该可转换债券所含负债和权益成分的价值，并说明相关交易费用分配应采用的方法。 2.根据资料（ 2），逐项判断和项是否正确；对不正确的，分别说明 理由 。 3.根据资料（ 2),说明 M1 公司对乙公司股权投资应采用的会计处理方法。 4.根据资料（ 3） ，指出甲公司开展的套期保值业务应划分为公允价值套期还是现金流量套期；上海国家会计学院远程教育网 http:/ 并说明甲公司 2014 年 12 月 31 日对 X原材料及相关期货合约分别应进行的会计处理。 案例分析题八（本题 20 分
27、。本题为选答题，在案例分析题八、案例分析题九中应选一题作答） P 公司是一家专门从事矿产资源开发、生产和销售的大型企业集团公司。 2013 年 末 P 公司拥有甲公司、乙公司和丙公司 3 家全资子公司，并将其纳入合并财务报表的合并范围； P 公司除拥有上述 3 家子公司的股权投资外，无其 他股权投资，且 3 家子公司均无对外股权投资。 P 公司及其子公司适用的所得税税率为 25，采用的会计期间和会计政策一致。 2014 年， P 公司及其子公司发生的与股权投资有关的业务资料如下： （ 1）甲公司控制乙公司 2014 年 4 月 1 日，甲公司向 P 公司支付现金 4 000 万元，获得乙公司
28、60有表决权的股份，相关的产权交接手续办理完毕，取得对乙公司的控制权。当日，乙公司净资产账面价值为 7 000 万元（此金额为当日乙公司所有者权益在最终控制方 P 公司合并财务报表中的账面价值），其中：实收资本 2 000 万元，资本公积 1 500 万 元，盈余公积 1 000 万元，未分配利润 2 500 万元；乙公司可辨认净资产公允价值为 8 000 万元；乙公司自 2014年 1 月 1 日至 2014年 3 月 31 日实现的净利润为 400 万元。 2014 年 3 月 31 日，甲公司净资产账面价值为 28 000 万元，其中：实收资本 15 000万元，资本公积（资本溢价） 5
29、 000 万元，盈余公积 2 000 万元，未分配利润 6 000 万元。此项合并交易前，甲公司与乙公司之间未发生过交易事项。 2014 年 4 月 1 日（合并日），甲公司在个别财务报表中部分会计处理如下： 增加资本公积（资本溢价） 200 万 元； 确认长期股权投资 4 200 万元。 2014 年 4 月 1 日（合并日），甲公司在合并财务报表中部分会计处理如下： 以乙公司净资产账面价值 7 000 万元为基础确认少数股东权益 2 800 万元。 （ 2）丙公司控制 M 公司 2014 年 7 月 31 日，丙公司支付现金 40 000 万元，购买了 M 公司 80有表决权的股份，相关的
30、产权交接手续办理完毕，取得对 M 公司的控制权。当日， M 公司净资产账面价值为 38 000 万元，除存货的公允价值比账面价值高 2 000 万元（符合相关递延所得税资产或递延所得税负债的确认条件）外，其他可辨认资产 和负债的公允价值与账面价值相同。此项合并交易发生前，丙公司与 M 公司 之间 未发生过交易事项； M 公司与 P 公司、甲公司、乙公司、丙公司之间均不存在关联方关系；上海国家会计学院远程教育网 http:/ 丙公司和 M 公司个别财务报表中均不存在应确认的递延所得税资产、递延所得税负债及商誉，且采用的会计期间和会计政策一致； M 公司无对外股权投资。 丙公司在编制 2014 年
31、 7 月 31 日的合并财务报表时，将 M 公司存货的公允价值高于其计税基础的差额所形成的暂时性差异 2 000 万元，确认了相关递延所得税影响 500 万元；丙公司对 M 公司的长期股权投资与调整后的 M 公司所有者权益相抵销。 丙公司在合并财务报表中部分会计处理如下： 确认合并商誉 8 400 万元； 确认合并递延所得税资产 500 万元。 2014 年 12 月 31 日，丙公司又从 M 公司少数股东处以现金 4 200 万元购买了 M 公司 10有表决权的股份，持有的对 M 公司有表决权的股份比例达到了 90。对 M 公司自 2014 年 7 月 31 日开始以可辨认净资产公允价值为基
32、础持续计算的净资产为 41 000 万元。丙公司在个别财务报表中部分会计处理如下： 增加长期股权投资 4 100 万元。 2014 年 12 月 31 日，丙公司在合并财务报表中部分会计处理如下： 调整增 加资本公积（资本溢价 )100 万元； 确认合并商誉 8 400 万元。 （ 3） P 公司设立产业投资管理公司 2014 年 10 月 7 日， P 公司与其他投资人（其他投资人与 P 公司不存在关联方关系，且相互之间也不存在关联方关系）共同出资设立了 X 产业投资管理公司（以下简称 X 公司）。 X 公司专门投资于具有快速成长潜力的企业，向其投资人提供投资管理服务；其业务仅是对其他企业进
33、行股权投资，目的是实现投资期内的资本增值。 X 公司采用公允价值基础计量和评价其投资并向投资者报告被投资企业的财务信息。 P 公司能够控制 X 公司，并承担为 X 公司制定投资 策略的义务，至 2014年 12 月 31 日， X 公司对三家具有高增长潜力的未上市企业进行了股权投资，且已制定明确的退出计划。 2014 年 12 月 31 日， P 公司在编制 2014 年度合并财务报表时，没有将 X 公司纳入其合并财务报表的合并范围。其理由是： X 公司属于投资性主体，而 P 公司是非投资性主体，将 X 公司纳入 P公司合并财务报表的合并范围，会使合并财务报表对 P 公司主业活动的财务状况、经营成果、所有者权益变动及现金流量情况的反映不够清晰。 假定不考虑其他因素。
