1、试 题 一、单项选择题1. Simons 成立的大奖章基金最初主要涉及（ ）。A. 股票多空仓策略B. 并购基金C. 事件套利D. 期货交易您的答案：B题目分数：10此题得分：0.0批注：2. 鲍波斯特（The Baupost Group）的关键策略是（ ）。A. 逆向投资策略B. 事件驱动策略C. 股票市场中性策略D. 可转移阿尔法策略您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 奥奇-齐夫资本 Och-Ziff Capital Management Group 的投资策略包括（ ）等。A. 股票多空仓策略B. 不良资产投资（逆向投资）C. 事件驱动套利（公司合并套利
2、）D. 可转债套利您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 从 CreditMetrics 模型技术框架看，该模型主要包括如下（ ）几个关键环节。A. 敞口或内部头寸B. 市场风险所导致的单个敞口价值波动C. 不同信贷资产彼此变化的相关性D. 信用事件所导致的单个敞口的价值波动您的答案：A,B,C,D题目分数：10此题得分：0.0批注：5. 桥水联合基金 Bridgewater 实现风险平价的理念，构建最优组合通常需要以下（ ）几个步骤。A. 通过使用杠杆降低使每个资产都拥有相近的预期收益和风险B. 借款购买更多的低风险/低收益资产，如债券C. 通过去杠杆化降低高风险
3、/高收益的投资品种（如股票）D. 从以上的投资收益流中选出投资组合，使其在任何经济环境下都不会与预期收益出现偏差您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（ ）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 在可转移 Alpha 策略下，Alpha 收益与 Beta 收益是完全分离的（ ）。您的答案：错误题目分数：10此题得分：0.0批注：8. 鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 在海外成熟市场，可转债套利
4、的基本思路是“做空可转债，做多对应股票”。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：10. 桥水联合基金 Bridgewater 的全天候对冲基金 The All Weather Fund 的核心理念是风险平价。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：60.0试卷总批注：一、单项选择题1. 2012 年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（ ）。A. 纽约B. 波士顿C. 旧金山D. 芝加哥您的答案：D题目分数：10此题得分：0.0批注：2. 信用计量模型（CreditMetrics）是（ ）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域
5、在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。A. BridgewaterB. Renaissance TechnologyC. BlackRockD. J.P. Morgann您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（ ）。A. 流动性回扣B. 投资企业配股C. 猎物追踪算法D. 自动做市商您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（ ）等。A. 并购套利B. 信贷投资C. 不动产投资D. 杠杆贷款您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 股票市场中
6、性策略包括（ ）两个基本类型。A. 事件驱动套利B. 统计套利C. 跨市场套利D. 基本面套利您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工具，以获得绝对收益为目标。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为 0）的投资组合的收益。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 风险平价理念是指通过资产配置，对低风险资产运用更低的杠杆，对高
7、风险资产运用高杠杆，使得投资组合里所有资产的预期收益和风险都接近相同。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：10. 逆向投资策略就是根据过去一段时间的股票收益率情况排序，买入过去表现较差的股票而卖出过去表现较好的股票，据此构成的零投资组合，在未来一段时间内将获得较高收益的投资策略。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：70.0一、单项选择题1. 2012 年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过半数位于（ ）。A. 纽约B. 波士顿C. 旧金山D. 芝加哥您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 信用计量模型（Credi
8、tMetrics）是（ ）推出的风险管理产品，是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。A. BridgewaterB. Renaissance TechnologyC. BlackRockD. J.P. Morgann您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 全球提升基金 Global Ascent Fund 主要策略包括（ ）几大类。A. 逆向投资B. 基础价值C. 经济环境D. 市场情绪您的答案：C,B,D题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 法拉龙（Farallon）的核心策略主要包括（ ）等。A. 并购套利B. 信贷投资C. 不动产投资
9、D. 杠杆贷款您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 股票市场中性策略包括（ ）两个基本类型。A. 事件驱动套利B. 统计套利C. 跨市场套利D. 基本面套利您的答案：D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. CreditMetrics 最终的目的是要计算整个信贷组合的信用风险。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 1987 年，Paul Singer 创立 Elliott Associates，主要专注于可转债套利。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 黑曜石基金是单一的绝对价值固定收益对冲基金。（ ）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 在可转移 Alpha 策略下，Alpha 收益与 Beta 收益是完全分离的（ ）。您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 鲍波斯特（The Baupost Group）的投资组合中从不使用杠杆。（ ）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：试卷总得分：100.0试卷总批注：
