1、 1 2017 年 储蓄国债发行额度管理办法 第一章 总则 第一条 为 加强储蓄国债发行额度管理， 促进储蓄国债顺利发行，制定本办法。 第二条 本办法所称储蓄国债指储蓄国债（电子式）和 储蓄国债（凭证式） 。 第 三 条 本办法适用于 2017 年 储蓄国债（电子式）和 储蓄国债（凭证式） 发行额度分配 管理 。 国债 发行通知另有规定的除外。 第四条 储蓄国债（电子式）发行额度分为基本代销额度和机动代销额度，分别按照计划分配和竞争性抓取的方式分配给2015-2017 年储蓄国债承销团成员（以下简称承销团成员）。 储蓄国债（凭证式） 发行额度按照计 划分配方式分配给承销团成员。 第五条 本办法
2、 所 称 储蓄国债（电子式）基本代销额度比例和 储蓄国债（凭证式） 代销额度比例分别指，财政部会同中国人民银行分配储蓄国债（电子式）基本代销额度和 储蓄国债（凭证式） 发行额度时，使用的各承销团成员占比。 第 六 条 财政部会同中国人民银行 以半年为周期，分别调整各承销团成员储蓄国债（电子式）基本代销额度比例和 储蓄国债（凭证式） 代销额度比例。调整结果分别在 2017 年 上半年和下半年 首期储蓄国债（电子式）和 储蓄国债（凭证式） 发行通知中公布 。 2 第 七 条 调整各承销团成员储蓄国债（电子式）基本 代销额度比例和 储蓄国债（凭证式） 代销额度比例，分别以前半年（即2016 年下半年
3、或 2017 年 上半年，下同）储蓄国债（电子式）和储蓄国债（凭证式） 销售数据为 主要 依据。 第八条 储蓄国债（电子式）和 储蓄国债（凭证式） 销售数据，分别以 中央国债登记结算有限责任公司（以下简称国债登记公司） 储蓄国债（电子式）发行统计报表数据和中国人民银行汇总整理的承销团成员 储蓄国债（凭证式） 发售数据为准。 第二章 储蓄国债（电子式）发行额度管理 第 九 条 储蓄国债（电子式）发行额度 分配 方式为： （一）发行开始前，财政部 会同中国人民银行根 据发行通知规定，将当期 储蓄国债（电子式） 的 最大发行额 的全部或部分，作为基本代销额度， 按照各承销团成员 基本代销额度比例分配
4、给承销团成员。 其余发行额度 作为机动代销额度在发行期内供各承销团成员抓取。 （二）发行期内，承销团成员可于每日 8： 30-16： 30 通过与财政部储蓄国债（电子式） 业务管理 信息 系统 （以下简称国债系统） 联网方式申请抓取 机 动代销额度。承销团成员申请机动代销额度的单笔上限为自身当期国债基本代销额度的 15%，同一期国债两次申请时间间隔不少于 1 分钟。 国债系统 按照 接收 时间优先原则处理机动代销额度抓取申请，并 向承销团成员反馈处理结果。 对于符合规定的抓取申请， 如财政部未分配机动代销额度大3 于承销团成员申请抓取额，按该承销团成员申请额向其分配；如财政部未分配机动代销额度
5、小于 或等于 承销团成员申请抓取额，将 未分配机动代销额度全部分配给该承销团成员。 （三） 发行期每日日终，承销团成员将当日储蓄国债（电子式）相关业务数据传送至国债系统，通过当期国债账务总量数据核查后，如当日实际销售量大于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将剩余全部发行额度清零；如当日实际销售量小于或等于日初剩余基本代销额度，承销团成员应将当日抓取机动代销额度清零。 如承销团成员当日账务仅总量数据通过核查，明细数据核查未通过，次日应会同国债登记公司查找原因并更正数据；次日明细数据核查仍未通过的，第 3 日起国债系统暂停受理该成员该期国债机动代销额度抓取申请，明细数据核查通过后恢复。 如承销团成
6、员未通过当期国债账务总量数据核查，其当日剩余发行额度（包含未售出基本代销额度和机动代销额度）冻结，并于次日停止销售该期国债，同时会同国债登记公司查找原因，总量数据核查通过后恢复。 第 十 条 储蓄国债（电子式） 发行期内，财政部会同中国人民银行 可以 调减销售进度缓慢的承销团成员 剩余 基本 代销额度，调减出的发行额度纳入未分配机动代销额度，于调整日次日起供承销团成员抓取。具体调整方式为： （一）定期调整。 国债 发行通知中规定基本代销额度统一调整日期 。 调整日 次日营业开始前，已通过调整日账务总量核查的4 承销团成员 应在其业务系统中， 将 其剩余 基本代销额度 调减为零；国债登记公司在国
7、债系统中将已通过调整日账务总量核查的承销团成员基本代销额度调减为零，并等额调增未分配机动代销额度。 （二）不定期调整。财政部会同中国人民银行根据各承销团成员销售情况，决定调减部分承销团成员 剩余 基本代销额度的 日期和 比例 ，并 通知被调减 的承销团成员 和 国债登记公司 。具体调减数额为调整日日终承销团成员剩余基本代销额度与上述比例的乘积，计算结果 按万元为单位取整，尾数舍去 。如调整比例为100%，将承销团成员全部剩余基本代销额度调减为零。调整日次日营业开始前，已通过调整日账务总量核查的 被调减承销团成员应在其业务系统中，如数调减其基本代销额度；国债登记公司在国债系统中如数调减有关承销团
8、成员基本代销额度，并等额调增未分配机动代销额度。 （三）如承销团成员调整日未通过账务总量数据核查，上述两种调减操作均暂不执行，相关承销团成员当日剩余发行额度冻结；待相关 承销团成员账务总量数据核查通过后，再执行相关操作。 第 十一 条 承销团成员当日 剩余并清零 的 储蓄国债（电子式）机动代销 额度 ，不得 超过 其 当期国债基本代销额度 的 7%。如发行期内承销团成员首次发生 当日剩余并清零的 某期国债 机动代销 额度超限，国债系统 将停止受理该承销团成员次日当期国债机动代销额度抓取申请；如累计两次 发生 当日剩余并清零的某期国5 债机动代销额度 超 限 ， 国债系统 于 第二次超限的 次日
9、起不再受理该承销团成员当期国债机动代销额度抓取申请。 第 十二 条 发行期内如发生基本代销额度调整，各承销团成员在执行 本办法 第 九 条第二 项 和第 十 一条 时，当期国债基本代销额度仍按初始分配值计算。 第十三条 承销团成员 如 发生超额度销售储蓄国债（电子式）的违规情况，应立即停止销售，并报告财政部和中国人民银行。国债系统暂停受理该承销团成员机动代销额度申请。 如 承销团 成员 超额度销售储蓄国债 违规 行为是自 2015 年以来首次发生 ，且及时更正，最终未造成当期国债超额发行，停止其后续三次发行的储蓄国债（电子式）机动代销额度抓取资格 ；如更正不及时或 自 2015 年以来 第二次
10、发生 ，财政部会同中国人民银行通知其退出承销团 。 第 十 四 条 储蓄国债（电子式）发行 期结束 ，各承销团成员与国债登记公司核对账务无误后，将未售出的发行额度 调减为零或 作 停止销售处理；国债登记公司在国债系统中将当期国债未售出的发行额度注销。 第 十 五 条 如储蓄国债（电子式）取消发行，各承销团成员于 原定发行首日营业开始 前 ，在其业务系统中将 已分配的基本代销额度 调减为零或做停止销售处理；国债登记公司在国债系统中将当期国债发行额度注销。 如储蓄国债（电子式）停止发行，各承销团成员与国债登记公司核对账务无误后，于 停止发行日 营业开始 前将未售出的额度 调减为零或 作 停止销售处
11、理，国债登记公6 司在国债系统中将当期国债未售出的发 行额度注销 。 第十 六 条 承销团成员违反储蓄国债（电子式）相关制度规定（超额度销售除外），并被财政部会同中国人民银行通报的，停止其后续一次发行的储蓄国债（电子式）机动代销额度抓取资格。 第十 七 条 储蓄国债（电子式）基本代销额度比例调整方法为： （一）计算新 基本 代销额度比例。 %1 0 0 例成员原基本代销额度比参与调整的承销团）售出量各期储蓄国债（电子式前半年参与调整的承销团成员国债（电子式）售出量该成员前半年各期储蓄额度比例承销团成员新基本代销成员前半年各期储蓄国债（电子式）售出量不包含超额度违规销售的部分。 计算结果 有尾数
12、，四舍五入后以百分数为单位保留 1 位小数 ， 如四舍五入后不足 0.1%，按照 0.1%计算 ，下同。 （二）尾差调 整。 如调 整后 承销团成员 基本 代销额度比例合计大于 100%，从基本 代销额度比例调增幅度最大的机构开始，从高至低依次调减0.1 个百分点 ，直至承销团成员 基本 代销额度比例合计为 100%止。 如调增幅度相同， 2016 年 综合排名居后的承销团成员先调减。 如 调整后承销团成员基本 代销额度比例合计小 于 100%，从基本 代销额度比例调增幅度最大的机构开始，从高至低依次调增7 0.1 个百分点 ，直至承销团成员 基本 代销额度比例合计为 100%止。 如调增幅度
13、相同， 2016 年 综合排名居前的承销团成员先调增。 第十 八 条 如 承销团成员 违反储蓄国债（电 子式）相关制度并被 财政部会同中国人民银行 通报或超额度销售 储蓄国债（凭证式） ，且按照 本办法 第十七 条第一 项 试算 出的该承销团成员新基本代销额度比例大于原比例，则该成员不参加储蓄国债（电子式）基本代销额度比例调整。 第 十九 条 如 承销团成员无法参加某期储蓄国债（电子式）发行，应 不晚 于当期国债发行前 20 个工作日报告财政部和中国人民银行，其基本代销额度纳入当期国债机动代销额度，供其他承销团成员抓取。 第三章 储蓄国债（凭证式） 发行额度管理 第 二十 条 储蓄国债（凭证式
14、） 发行额度 分配 方式 为： （一） 发行开始前，财政部 会同中 国人民银行 将当期 储蓄国债（凭证式） 最大发行额按发行通知中规定的代销额度分配比例分配给承销团成员。 （二） 储蓄国债（凭证式） 发行期间 ，原则上 不调整承销团成员的发行额度。 （三） 储蓄国债（凭证式） 发行期结束后，各承销团成员应准确计算当期 储蓄国债（凭证式） 的实际发售金额， 将 未售出的发行额度注销。 8 第二十 一 条 储蓄国债（凭证式） 代销额度比例调整方法为： （一）计算新代销额度比例。 %1 0 0) 成员原代销额度比例参与计算的承销团）售出量各期储蓄国债（凭证式前半年参与计算的承销团成员售出量国债（凭证
15、式该成员前半年各期储蓄比例承销团成员新代销额度如有成员按本办法第二十 二 条规定进行代销额度调减，其他成员代销额度比例重新计算，该成员被 调减出的代销额度比例计入公式中“参与计算的承销团成员原代销额度比例” 。 （二）尾差调整。 如调 整后 承销团成员代销额度比例合计大于 100%，从代销额度比例调增幅度最大的机构开始，从高至低依次调减 0.1 个百分点 ，直至承销团成员代销额度比例合计为 100%止。 如调增幅度相同， 2016 年综合排名居后的承销团成员先调减。 如 调整后承销团成员 代销额度比例合计小 于 100%，从代销额度比例调增幅度最大的机构开始，从高至低依次调增 0.1 个百分点
16、 ，直至承销团成员代销额度比例合计为 100%止。 如调增幅度相同， 2016 年综合排名居 前的承销团成员先调增。 第 二十二 条 承销团成员 如 发生超额度销售 储蓄国债（凭证式） 的违规情况，应立即停止销售，并报告财政部和中国人民银行。 如 承销团成员 超额度销售储蓄国债 违规 行为是 自 2015 年以来首次发生 ，且及时更正，最终未造成当期国债超额发行，其 后9 续一次 （ 即 2017 年下半年 或 2018 年上半年 ） 储蓄国债（凭证式）代销额度比例确定方法为：当按 本办法 第二十一 条 第一项 试算出的新代销额度比例高于原代销比例时，最终代销比例为原代销比例的 70%， 反之
17、，最终代销比例为试算新代销比例的 70%； 如更正不及时或 自 2015 年以来 第 二次发生 ，财政部会同中国人民银行通知其退出承销团 。 第 二十 三 条 如承销团成员违反 储蓄国债（凭证式） 相关制度规定（超额度发行除外），并被财政部、中国人民银行通报，且按照 本办法 第二十一 条第一 项 试算 出的该承销团成员新代销额度比例大于原比例，则该成员不参加 储蓄国债（凭证式） 代销额度比例调整。 第二十四 条 如 承销团成员无法 连续 7 天 （含）以上 参加某期 储蓄国债（凭证式） 发行，应 不晚 于当期国债发行前 20 个工作日报告财政部和中国人民银行，其代销额度于发行开始前，分配给参与当期国债发行的承销团成员， 从 最近一次 调整时 代销额度比例 调增幅度最大的机构开始，从高至低依次调 增 0.1 个百分点，直至额度分配完毕。 如调增幅度相同， 2016 年综合排名居前的承销团成员先调增。 第四章 附则 第二十 五 条 本办法由财政部会同中国人民银行负责解释。 第二十 六 条 本办法自 印发 之日起实施。
