1、1东北地区 FDI 技术水平与贸易结构关系研究摘 要本文在构建外商直接投资（FDI）技术水平和贸易结构衡量指标的基础上，衡量了东北地区 FDI 技术水平和贸易结构，并利用 EG两步法和边界检验法对东北地区 FDI 技术水平与贸易结构的协整关系进行了检验。结论认为，东北地区 FDI 来源地分布结构对 FDI 技术水平有显著影响；东北三省外资企业与内资企业劳动生产率的关系差异明显；在东北三省中，辽宁省出口贸易品综合技术水平相对更高，而黑龙江省和吉林省进口贸易品综合技术水平相对更高；协整关系检验结果表明，东北地区 FDI 技术水平与贸易结构在多数情况下存在协整关系，且变量之间的正向作用关系非常显著。
2、 关键词FDI 技术水平；贸易结构；协整关系；边界检验 中图分类号：F727 文献标识码：A 文章编号：1008-4096（2013）03-0032-07 改革开放以来，FDI 和对外贸易对东北地区经济的发展起到了重要的推动作用。当前，我国正致力于全面提高开放型经济水平。十八大报告明确提出， “要加快转变对外经济发展方式，推动开放朝着优化结构、拓展深度、提高效益方向转变” ， “提高利用外资综合优势和总体效益” 。对东北地区而言，提高利用外资质量和优化贸易结构是开放经济发展的重中之重。但在制定开放经济发展政策之前，明确东北地区的 FDI 技术水平和贸易结构处于什么水平，东北三省之间存在哪些差异
3、，FDI 技术水平2与贸易结构之间存在何种关系等是非常必要的。 一、FDI 技术水平和贸易结构的衡量指标 1.FDI 技术水平的衡量指标 很多学者从各自的研究视角设计了多种衡量 FDI 技术水平的指标。如 Javorcik 等1、许罗丹等2和 Fortanier3等对不同来源地的 FDI对东道国技术等方面的影响展开了研究。郭熙保和罗知4利用 FDI 来源地每百万人中技术人员数量的加权平均值来衡量 FDI 技术水平。周学仁5分别采用 FDI 来源地技术指数和外资企业劳动生产率衡量了我国的FDI 技术水平，这两个衡量指标的基本表达式分别如式（1）和式（2）所示： FTC=kFDIkkFDIktec
4、hk（1） 其中，FTC 为某地区的 FDI 来源地技术指数；FDIk 为某地区来自来源地 k 的 FDI 流量；kFDIk 为某地区的 FDI 流入总量；techk 为 FDI 来源地 k 的技术水平（本文用来源地的 R&D 经费支出占 GDP 比重来衡量） 。 FLV=IAVF/LF（2） 其中，FLV 为某地区的外资企业劳动生产率；IAVF 为某地区的外资企业工业增加值；LF 为某地区的外资企业从业人员数。 2.贸易结构的衡量指标 贸易结构可分为出口贸易结构和进口贸易结构。已有文献关于一国出口贸易结构的界定与衡量研究较多。其中，关志雄6、Lall 等7、樊纲等8、Hausmann 等9以
5、及杜修立和王维国10用一国出口产品的技术含量加权平均值作为出口贸易结构的衡量指标。所不同的是，在加3权方式上，关志雄6和 Lall 等7以各国出口该产品的世界份额为权重；樊纲等8、Hausmann 等9以各国该种产品进行标准化处理后的出口比较优势为权重；杜修立和王维国10以各国该产品在世界总产出中的份额为权重。本文在参考已有研究的基础上，构建某地区出口贸易结构指数的计算公式如下： XTC=iQXiiQXiptechi（3） 其中，XTC 为某地区的出口贸易结构指数；QXi 为某地区产品 i 的出口额；iQXi 为某地区所有产品的出口总额；ptechi 为产品 i 的技术含量，该指标计算公式如下
6、： ptechi=mjQXijmjQXijyij（4） 其中，yij 为出口产品 i 的第 j 个经济体的人均 GDP；QXij 为第 j 个经济体的产品 i 出口额；m 为产品 i 的出口额排名靠前的经济体数。在实际计算过程中，本文选取出口额排在前 15 位经济体的人均 GDP 的加权平均值作为产品 i 的技术含量水平，因此 m=15。 参照式（3）可构建某地区的进口贸易结构指数。其计算方式主要是将出口贸易结构指数的权重调整为进口贸易品所占比重即可。即有如下公式： MTC=iQMiiQMiptechi （5） 其中，MTC 为某地区进口贸易结构指数；QMi 为某地区产品 i 的进口额；iQM
7、i 为某地区所有产品的进口总额；ptechi 为产品 i 的技术含量。二、东北地区 FDI 技术水平与贸易结构的衡量 41.东北地区 FDI 技术水平 （1）东北地区 FDI 来源地技术指数。东北地区 FDI 技术水平与 FDI来源地的技术水平有很大关系。如果 FDI 来源地的技术水平较高，那么流入东北地区 FDI 的技术水平也可能较高。如果东北地区的 FDI 更多地来自于技术水平较高的国家或地区，那么东北地区的 FDI 整体技术水平就可能更高。在东北地区 FDI 来源地中，对 FDI 技术水平有重要影响的地区可分为三类：一是国际避税地，如英属维尔京群岛、开曼群岛、萨摩亚、百慕大和毛里求斯等国
8、家或地区。本质上，来自这些地区的 FDI的资金属性更强一些，技术水平并不高，具有明显的避税地特征。二是港澳地区，港澳地区本身的技术水平也不算高，尤其香港的税率很低，也具有避税地的一些特征。三是发达经济体，该类地区的技术水平往往较高，其流入东北地区 FDI 的技术水平一般也较高。由于缺少吉林省 FDI来源地的数据，本文利用式（1） 、辽宁省 19952010 年的数据和黑龙江省 20042010 年的数据来计算和分析东北地区的 FDI 来源地技术指数。 从辽宁省 FDI 来源地分布结构和 FDI 来源地技术指数来看，19952004年，辽宁省的 FDI 来源地中占比最高的一直是发达经济体，该比重
9、基本上处于 30%以上，1999 年甚至超过了 50%，如图 1 所示。同时，来自港澳地区的 FDI 所占比重相对较小，多处在 25%30%之间，来自国际避税地的 FDI 所占比重多处于 15%以下。这种 FDI 来源地结构使得辽宁省的 FDI技术水平受发达经济体的影响较大，因此，这段时期辽宁省 FDI 来源地技术水平指数一直处于 1.5 以上，1999 年和 2004 年甚至接近了1.9。20052010 年，辽宁省来自发达经济体的 FDI 所占比重较之前年度5有明显的下降，尤其 2007 年之后，该比重降到了 20%以下。同时，来自港澳地区的 FDI 所占比重快速上升，从 40%左右上升到
10、近 57%。来自国际避税地的 FDI 所占比重也有所上升，2007 年甚至达到了 32%，其它多数年度也在 16%以上。辽宁省 FDI 来源地结构的变化，即来自发达经济体的FDI 有所减少，来自港澳地区和国际避税地的 FDI 有所增加，使得辽宁省FDI 来源地技术指数出现了明显下降。2006 年之前，辽宁省 FDI 来源地技术水平指数基本上在 1.5 以上，但在此之后基本上处于 1.5 之下，2010 年降至 1.3 的水平。 从黑龙江省 FDI 来源地分布结构与 FDI 来源地技术指数来看，20042010 年，在黑龙江省 FDI 的来源地中，来自港澳地区和国际避税地的 FDI 所占比重一直
11、是较高的，如图 2 所示。其中，来自港澳地区的FDI 所占比重在 2004 年接近了 68%，其它年份也都超过了 30%。来自国际避税地的 FDI 所占比重在 20052007 年均超过了 50%，此后有所下降。2007 年之前，来自发达经济体的 FDI 所占比重一直不高，不到10%，20082010 年，来自发达经济体的 FDI 占比有所提高，最终达到了接近 30%的水平，与来自港澳地区 FDI 占比的差距明显缩小。20042010年，黑龙江省 FDI 来源地分布结构的变化为，港澳地区和国际避税地占主要地位但比重有所下降，同时发达经济体长期占比较小但近期上升较快，使得黑龙江省 FDI 来源地
12、技术指数从 2007 年之前低于 1.0 的水平，上升到 2010 年的 1.6，该值甚至超过了同期辽宁省的水平。 （2）东北地区外资企业劳动生产率。外资企业劳动生产率反映了FDI 流入东北地区后所形成的实际产出效率，是衡量 FDI 技术水平的重要6指标。下面利用式（2）采用规模以上工业企业的工业增加值和全部从业人员数据来计算东北三省外资企业的全员劳动生产率，同时与内资企业全员劳动生产率进行比较。从图 3 中可以看出，19972010 年，东北三省外资企业的劳动生产率总体上都呈不断上升的趋势。其中，吉林省外资企业劳动生产率的增幅最大、增速也最快，从 1997 年的 2.6 万元/人，提高到 2
13、010 年的 70.2 万元/人。辽宁省外资企业劳动生产率比黑龙江省劳动生产率略高，此两省外资企业劳动生产率在 1997 年时与吉林省相差无几，但到 2010 年时已分别落后吉林省一倍和三倍以上。与内资企业劳动生产率相比，辽宁省外资企业劳动生产率稍高，且两者发展趋势几乎同步。吉林省外资企业劳动生产率在东北三省中最高，且远高于其内资企业劳动生产率。而黑龙江省内资企业劳动生产率最高，且高于其外资企业劳动生产率。可见，东北地区外资企业劳动生产率不仅在省际之间差异较大，而且与内资企业劳动生产率差异明显。 2.东北地区贸易结构指数 利用式（3）可以计算出东北三省的出口贸易结构指数，如图 4 所示。利用式
14、（4）可以计算出东北三省的进口贸易结构指数，如图 5 所示。 从图 4 中可以看出，19972010 年，东北三省的出口贸易结构指数总体呈上升趋势，表明东北地区出口贸易结构已取得了改善。其中，辽宁省的出口贸易结构的优化趋势是最平稳的，也是东北三省中出口贸易结构指数最高的省份；吉林省的出口贸易结构指数在 20022005 年间曾超过辽宁省，之后出现了波动趋势，上升趋势有所减缓；黑龙江省出口贸易结构在 1999 年之前曾一度是东北三省中最好的，但之后一直落后于7其它两省。 从图 5 中可以看出，总体来看，东北三省进口贸易结构指数是上升的，但发展过程中有所起伏。2004 年之前，辽宁省进口贸易结构指
15、数的上升趋势非常明显，但 2005 年之后，出现了明显的下降和停滞趋势，截至 2010 年，辽宁省进口贸易结构指数仍没有恢复到 2004 年的水平。吉林省进口贸易结构指数在 2006 年之后增长较快，是东北三省中进口贸易结构状况最好的。黑龙江省进口贸易结构指数 2005 年之前的上升趋势明显，但 2006 年之后有所下降，2010 年的进口贸易结构指数值仍不及2005 年的水平。 三、东北地区 FDI 技术水平与贸易结构关系实证分析 在大致了解东北地区 FDI 技术水平和贸易结构的现状之后，尚不能对东北地区如何提高利用外资质量和优化贸易结构的发展思路做出明确判断。如果东北地区 FDI 技术水平
16、与贸易结构之间存在相互促进的关系，那么仅对两者之一实施刺激就会产生整体上的促进效应，进而可避免重复刺激或过度刺激带来的负作用；而如果两者之间的关系是负相关的或者不相关的，则需要分别对两者采用不同的对策措施。Leontief11以及 Grossman 和 Helpman12认为，FDI 与东道国贸易之间存在一定的替代或互补关系。我国一些学者如江小涓13-14、赵冲等15、周靖祥和曹勤16以及李真17研究认为，FDI 流入对我国出口贸易结构有重要影响。 本文采用时间序列数据协整模型来检验东北地区 FDI 技术水平与贸易结构之间是否存在长期均衡关系。选取统计数据较为完整的东北三省8外资企业劳动生产率
17、（FLV）作为衡量东北地区 FDI 技术水平的指标，选取东北三省内资企业劳动生产率（DLV）作为参考变量，进而检验它们与东北三省出口贸易结构指数（XTC）和进口贸易结构指数（MTC）之间的关系。其中，东北三省的各变量表示方式分别用右下角标 L、J、H 来加以区分。主要时间窗口期选择 19972010 年。 1.平稳性检验 为了考察各省份时间序列数据的平稳性，本文采用 ADF 检验方法分别对东北三省的外资企业劳动生产率、内资企业劳动生产率、出口贸易结构指数和进口贸易结构指数四个变量进行单位根检验。相关检验过程由计量软件 Eviews6.0 给出。结果显示，辽宁省的外资企业劳动生产率、内资企业劳动
18、生产率和进口贸易结构指数均为一阶单整变量，而出口贸易结构指数为原序列平稳变量；吉林省和黑龙江省的四个变量均为一阶单整变量。因此，吉林省、黑龙江省的所有变量之间，及辽宁省内外资企业劳动生产率与进口贸易结构指数之间的关系，可以利用 EG 两步法进行协整关系检验。 2.协整检验 下面采用 EG 两步法对东北三省 FLV、DLV 分别与 XTC、MTC 的协整关系进行检验。本文以 FLV、DLV 为因变量，以 XTC、MTC 为自变量（不包含辽宁省 XTCL） ，建立东北三省内外资企业技术水平与贸易结构指数之间的回归方程，运用 OLS 法对方程进行回归估计后对各方程回归所产生的残差项进行单位根检验。如
19、果方程的 t 检验是显著的，且残差项原序列单位根检验是平稳的，则变量间的协整关系是存在的。本文用（1）（10）表示东北三省内外资企业劳动生产率与进出口贸易结构指数之间9的协整模型。由于辽宁省内外资企业劳动生产率与出口贸易结构指数之间的关系不适用协整检验，故协整模型共为 10 个，如表 1 所示。模型（1）和（2）的估计结果表明，辽宁省 FDI 技术水平和内资企业劳动生产率均与进口贸易结构指数之间存在显著的协整关系。模型（3） 、 （4） 、（5）和（6）的估计结果表明，吉林省的 FDI 技术水平与出口贸易结构指数、进口贸易结构指数之间，内资企业劳动生产率与进口贸易结构指数之间存在协整关系。模型
20、（7） 、 （8） 、 （9）和（10）的估计结果表明，黑龙江省的 FDI 技术水平与出口贸易结构指数之间，内资企业劳动生产率与出口贸易结构指数、进口贸易结构指数之间均存在显著的协整关系。同时，各组变量之间的正向作用关系显著。 3.边界检验 由于辽宁省 FDI 技术水平、内资企业劳动生产率和出口贸易结构指数为非同阶单整变量，故不宜采用 EG 两步法和 Johansen 方法对其关系进行协整检验。现利用 Pesaran 等18提出的边界检验方法分析辽宁省内外资企业技术水平与出口贸易结构之间的协整关系。边界检验方法不以变量同阶单整为前提条件，特别适用于 I（0）变量和 I（1）变量之间的协整关系检
21、验。该方法在自回归分布滞后模型中加入非约束误差修正项（UECM） ，通过对 UECM 项的 Wald 检验结果来推断因变量与自变量间是否存在长期协整关系。当 Wald 检验中的 F 统计值大于上界值时，则变量间存在协整关系；小于下界值，则不存在协整关系；介于上下界限之间，则无法判断是否存在协整关系。本文边界检验相关过程由计量软件Microfit4.1 给出。结果显示，以辽宁省内资企业劳动生产率和辽宁省出10口贸易结构指数分别为因变量和自变量的模型 Wald 检验 F 值大于 1%显著性水平下的上界值，表明辽宁省内资企业劳动生产率和出口贸易结构指数之间存在协整关系，其余变量之间关系均没有通过协整
22、检验。 4.因果关系检验 为了进一步考察存在协整关系的变量之间是否存在因果关系，本文通过建立两变量的群对象，根据 AIC 准则确定滞后阶数，利用 Granger因果关系检验方法，对东北地区 FDI 技术水平和内资企业劳动生产率，分别与出口贸易结构指数、进口贸易结构指数之间的因果关系予以估计。结果发现，存在协整关系的变量之间仅有少部分具有显著的因果关系。其中，辽宁省进口贸易结构指数是 FDI 技术水平的成因，出口贸易结构指数是内资企业劳动生产率的成因；吉林省进口贸易结构指数是 FDI 技术水平的成因；黑龙江省内资企业劳动生产率是出口贸易结构指数的成因。 四、结 论 通过对东北地区 FDI 技术水平和贸易结构的衡量及对两者关系的分析，本文得出如下四条结论： 第一，东北地区 FDI 来源地分布结构的变化对 FDI 技术水平具有明显影响。从东北地区 FDI 来源地技术指数来看，辽宁省 FDI 的主要来源地由发达经济体变成了港澳地区，使其 FDI 技术水平出现下降趋势；黑龙江 FDI 的主要来源地由国际避税地变成了发达经济体和港澳地区，使其 FDI 技术水平呈上升趋势，并且已经超过了辽宁省的 FDI 技术水平。 第二，东北地区外资企业与内资企业劳动生产率的关系差异明显。
