1、利率市场化对商业银行的内外影响及国际经验策略分析【摘要】率市场化改变利率的决定方式，直接影响商业银行的存贷款利率，从而影响商业银行的资产负债业务和结构，使之市场风险、流动性风险及信用风险管理面临更多的挑战。我国“十二五”规划中对资本市场明确提出“稳步推进利率市场化改革”要求，伴随股权、信托、债券、理财、租赁等新兴市场发展，金融脱媒、负债投资化、资产证券化趋势日益明显，银行传统经营模式的压力将持续增大。本文主要通过分析中美利率市场化改革，在借鉴美国利率市场化环境下商业银行的创新经验基础上，进一步推动我国商业银行转变经营策略、创新盈利模式，探索一条中国特色的商业银行发展新道路。 【关键词】利率市场
2、化 商业银行 影响 决策 一、引言 利率市场化是我国经济体制改革以及经济发展的必然结果，作为金融体系重要组成部分的商业银行必须顺应历史潮流。利率市场化之后，使利率的变化与市场经济的变动紧密联系在一起，利率波动幅度增加，波动频率加强，给商业银行金融带来巨大的冲击。商业银行应顺应利率市场化，积极推动金融创新，使商业银行在面对激烈的市场竞争中，能快速反应，抓住机遇，为推动我国经济发展做出贡献。 二、利率市场化对我国商业银行的影响 （一）利率市场化对商业银行经营环境的影响 多位专家表示，未来四大因素将会对银行业生态环境带来重大影响，除了上述的利率市场化之外，还有城镇化、融资多元化和金融科技化。而这“四
3、化”带给银行业的，既有机遇，又有挑战。随着 2012 年进一步推动城镇化建设，靠投资拉动来推动城镇化空间仍然比较大，因此未来商业银行在推动城镇化的进程中，市场空间是比较大的，而银行也要考虑如何规避风险。在融资多元化上，如何创新金融产品，稳住客户而不分流出去，也是对银行业的一大挑战。 （二）对国有商业银行产生的正能量与效应 （1）有利于落实商业银行经营自主权，增强竞争力。实现利率市场化后，商业银行拥有利率决定权，可以灵活、科学、合理地确定自身利率水平和金融产品的价格，经营自主权得以落实，也有效促进经营机制的完善，有利于确立商业银行的自主经营地位，激活和调动它们发挥主观能动性、自主发展的积极性。
4、（2）有利于金融市场的完善，创造相对公平的竞争环境。利率市场化的过程本身是一个把金融市场从低水平向高水平转换的循环与完善过程。利率市场化的过程有利于创造相对公平的竞争环境，促进我国商业银行的良好发展。利率市场化还能深化金融市场的发展，增加信息公平和透明度，有一定的法律监督和经济监管能力，对提高金融机构的竞争化水平，创造相对公平的竞争环境。 （3）有利于商业银行优化客户结构。商业银行在利率的市场化过程中要想获得良好的运营，必须随时关注贷款市场的变化与运行趋势，通过对客户进行归纳分析，判断客户的经营状况、业务往来以及盈利状况、银行在此过程中的成本、管理以及风险等问题，有针对性的控制风险管理和客户服
5、务优化。 （三）对国有商业银行产生的负面影响与效应 （1）利差收入减少，竞争压力加大。信贷业务是各商业银行的核心业务，存贷利差收入是其最主要的收入。尽管近年来我国商业银行的中间业务获得了较快的发展，但短期内，中间业务收入还无法取代存贷利差成为商业银行主要利润来源。因而，在实行利率市场化后，国有商业银行之间竞争将更加激烈，竞争压力加大。 （2）利率风险加大，利率风险管理更加困难。实行利率市场化后，各商业银行根据市场变动与自身条件自主确定其利率水平，利率变动将频繁且难以预测，使利率风险加大。再加上我国商业银行处于利率风险管理的初级阶段，对利率风险既没有建立明确的应对策略，政策和程序，也缺少相应的管
6、理经验，技术和方法；对利率的价格也缺少专业的定价机制。因此，利率风险管理的难度加大。 （3）竞争方式发生改变，竞争压力加大。利率的市场化使商业银行内部竞争方式发生了很大的变化。商业银行拥有更多自主权和灵活性，为了不断增强自身竞争优势，必须开发出差异化的产品与服务以及竞争策略，从而逐渐形成以市场观念为导向的新型竞争模式。由此可见，利率市场化使得商业银行竞争压力明显加大。 三、国有商业银行应对利率市场化的对策分析 （一）加强业务结构重整，大力发展轻资本型中间业务 利率市场化将使得各国有商业银行之间竞争加剧，所获得的实际利差收入大大减少。国有商业银行要想获得更持久、更长远的发展，必须重新规划和调整现
7、有业务结构，大力发展更具发展潜力和发展空间的中间业务，将其作为未来发展的主要方向和利润之源。 （二）建立金融产品的市场定价体系，提高自身定价能力 金融产品对于商业银行而言具有不可替代的地位。利率市场化后，利率将由市场决定，这也意味着国有商业银行要更准确、谨慎、合理做好金融产品的定价。因此，国有商业银行当务之急就是要建立金融产品定价体系，并根据自身发展需要进行不断完善，逐步提高自身对金融产品的定价能力。 （三）加强对利率风险的管理和控制 （1）构建利率风险管理制度体系。首先，将利率风险管理作为公司管理的一个重点，并设立对应的管理组织机构。一般的利率风险管理组织机构主要由决策机构、工作议事机构和监
8、督执行机构共同组成。第二，商业银行利率风险管理部门应该积极建立利率风险管理的基本流程、政策和程序。第三，为利率风险管理部门加强信息系统建设，努力提供其技术与信息支持。 （2）不断提升利率风险管理技术。建立利率预测模型：在利率市场化形势下，利率的变动更加频繁，影响因素更加错综复杂，必须建立有效的利率预测模型进行准确的预测；选择科学的风险管理技术：选择科学的风险管理技术主要是针对西方发达国家的利率风险管理经验而言。我国的市场经济起步晚，市场化程度低，风险管理技术研究较弱，处理经验也缺乏，因此有效借鉴西方现代商业银行的先进经验迫在眉睫。 四、结语 利率市场化是就是由资金供求决定利率水平，即市场主体在中央银行制定的基准利率的基础上，根据市场资金供求状况自主决定利率。包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。因此，利率在市场化运作中也遵循着市场导向规律，并在市场规律中对商业银行的发展发挥着重要作用。
