1、小额贷款公司研究进展述评摘 要：小额贷款公司作为农村金融制度创新之一，在丰富和改善农村地区金融服务、帮助中小企业走出融资困境等方面起到了较大作用，但农村小额贷款公司经营中面临着自身可持续发展和支农两个目标之间的矛盾。为此，通过对小额信贷公司可持续发展中面临的诸多问题进行梳理，并且结合实际运作，重点从理论上总结了相应的解决办法和政策建议。这给小额贷款公司在今后的成长中提供了参考价值。但是有些政策建议仍然缺乏可行性，仍需要进行可行性验证并需进一步落实细节。 关键词：农村金融；小额贷款公司；支农创新 中图分类号：F832.4 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）02-0166-0
2、2 一、问题的提出 农业、农村、农民问题一直是我国现代化发展中的重要议题。农村金融的发展是现代化农村、农业经济发展的重中之重， “三农”问题的解决与否取决于农村金融能否真正为农村经济发展提供保障。小额贷款公司的设立有利于加快农村发展，是农村金融现代化发展的必然要求。 中国目前存在大量的小型经济组织，这些小型经济组织信息不对称、交易成本高，在正规金融市场融资难以与大中型企业匹敌，巨大的资金需求缺口已经严重制约了整体经济的发展，如何有效解决众多小型企业的资金需求问题日益受到普遍关注。小额贷款公司的设立为农村金融市场发展不平衡问题的解决提供了可能。 2005 年 5 月，中国人民银行在五大省开展了“
3、只贷不存”的小额贷款公司的试点。2008 年 5 月， 关于小额贷款公司试点的指导意见的法律文件颁布，对小额贷款公司设立主体、经营方式、经营业务等进行了严格的界定。小额贷款公司运作具有周期短、操作灵活、手续便捷、贷款政策贴近微小企业与农户的优势，因而为小型经济组织融资难问题的解决找到了一条路径。小额贷款公司作为农村金融制度的一种创新，在丰富和改善农村地区金融服务，帮助中小企业走出融资困境等方面做出重大贡献，但在经营中面临着自身可持续发展和支农目标两者之间的矛盾。从 2005 年小额贷款公司试点工作开展以来，已有很多学者加入到小额贷款公司的研究行列。本文通过对现有文献以及实践案例的梳理与总结，进
4、而找到一些对农村小额贷款公司研究的启发。 二、文献述评 当前，我国民间资本丰富，要么处于“闲置”状态，要么流入地下市场，形成“地下金融” ；而中小企业急需资金，由于自身信用与资产状况存在缺陷，在金融市场难以融资。这种结构性的不匹配，制约了农村经济金融发展。小额贷款公司运作规范、管理严格，且对组织形式、性质、经营范围有明确的规定，能够引导民间借贷的运作，从而有效解决农村金融服务供给不足的矛盾。 理论界对小额贷款公司的可持续发展进行了较多的研究。在现实层面，有些地区小额贷款公司的发展如日中天，如在浙江省、江苏省等。但不乏出现小额贷款公司退市、注销的现象。考虑到小额贷款公司非法集资，收取高利率，单笔
5、贷款额度过大等不规范运作，面临退市的命运就不足为奇了。小额贷款公司在经营中面临着监管主体不明确，后续资金匮乏，偏离服务“三农”的初衷，征信体系不完善，法人治理机构不完善，员工缺乏金融意识等问题。针对这些影响小额贷款公司可持续发展的问题，当前已有文献做出大量分析探讨，而且在现实中也进行了某些尝试。 （一）监管主体不明确 “只贷不存”的小额贷款公司不是金融机构，因此不受银监会的监管。根据关于小额贷款公司试点的指导意见规定，凡是省级政府能明确一个主管部门负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。由于对监管机构的模糊设定，各地政
6、府没有统一的监管部门，各省份出现了诸如金融办管理、中小企业局、省经济委员会。金融监管具有很强的专业性和技术性，而这些部门难以胜任监管重责，从而造成监管缺失。应明确监管机构，细化相关指导性文件，建立小额贷款公司相关法律体系，从而可以有效解决小额贷款公司监管缺失问题。为了提高小额贷款公司监管效率与专业性，应将主要的监管权力划分给银监会，政府部门仅在审批方面把关。 （二）后续资金匮乏 小额贷款公司“只贷不存”的资金运作方式，使主要依靠股东资本金进行经营所需的后续资金严重匮乏。同时，作为非金融机构，小额贷款公司不能进入金融机构同业拆借市场进行资金拆借。面对市场众多的小额贷款需求，很多小贷公司面临无钱可
7、贷的窘境。目前，学术界已经提出了很多关于解决小额贷款公司后续资金问题的建议。小额贷款公司可以与邮政储蓄机构合作，双方各自发挥比较优势，这样既可以发挥邮储巨大闲置资金的优势，也可以解决小额贷款公司资金不足的问题。2009 年颁布的小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定似乎给小额贷款公司提供了一条出路。但是村镇银行第一股东必须是银行，且控股要达到 20%。这就意味着，小额贷款公司转型为村镇银行，其第一股东身份也必须拱手相让。只有放开这一限制，保护现有股东的利益，此方案才有实质意义。刑早忠创造性地提出设立小额贷款公司再融资基金，并将资金“批发”给小额贷款公司。重庆金融资产交易所设计出创新型金融产品：资
8、产收益权产品，其运作程序类似于资产抵押证券，帮助了小额贷款公司拓宽资金来源渠道。 （三）偏离服务于“三农”的初衷 小额贷款公司设计初衷是服务于“三农” ，并且坚持“小额、分散”的原则。小额度的贷款发放不仅要消耗大量的人力、物力，而且存在极大地信用风险，小贷公司在逐利的驱动下，倾向于发放高收益、低成本的大额贷款。单笔贷款额度过大不仅脱离服务于农户与微小企业的宗旨，且一旦贷款对象经营不当，小贷公司必将面临风险，不利于稳健经营。章敏（2010）提出要在营业税、所得税方面给予减免；政府出资筹建奖励基金，鼓励那些致力于服务“三农”的小额贷款公司；在准备金比率和利率方面也应该提供优惠政策。 （四）征信体系
9、不完善 我国农村整体信用尚存缺陷，农户与微小企业信息也没进入现有征信系统，小额贷款公司在发放贷款过程中与借款人存在信用不对称现状。闫雪、卢继梁（2010）认为，信用体系的应用是解决小额贷款公司在发放贷款过程中与借款人存在信用不对称现状的有效路径。然而小额贷款公司客户规模小、数量多、类型丰富的特点，使得农村信用体系建立具有一定的困难。信用体系不完善制约着农村小额贷款公司信用放款的发展。这就要求小贷公司通过逐步对客户评级，并建立客户信用档案，形成规范化标准化的客户管理，从而可以提高工作效率、节约运营成本，从而有利于开发优质客户。群体借款机制设计，基于群体成员相互担保，互相承担违约责任，省去小贷公司
10、进一步考察，从而节约成本，防范风险；信用额度累进的动态激励机制，可以逐步累积信用信息，并形成信贷记录，为是否进行长期合作提供证据。 （五）法人治理机构不健全，员工缺乏金融意识 虽然小额贷款公司和一般性企业一样建立了股东大会、董事会、监事会，但是由于仍然是股东担任总经理这种传统的企业管理模式，造成所有权与经营权高度集中，经营决策缺乏必要的监督制约，势必影响到小额贷款公司的可持续经营。因此，要明确董事、监事、高级管理层在内部控制中的职责，完善董事会、监事会以及下设机构的议事规则和决策程序，从而完善法人治理机构。 小额贷款公司员工数量小，学历普遍不高，其业务素质和业务能力远远达不到要求，从而带来了较
11、大的操作风险。小额贷款公司应该注重专业人才引进，通过一些激励机制、工资待遇设置，吸引那些在正规金融机构工作的高素质人才。同时，加强人工培训教育，着重提高员工小额贷款审贷技巧。加强小额贷款公司企业文化建立，进而提高员工团结一致、积极向上的工作作风，如建立规模薪酬分配制度、激励约束机制等。行业协会应该定期开展培训教育，积极开展经验交流，从而提高员工业务能力。 三、总结与展望 综上所述，我们对小额信贷公司可持续发展中面临的问题进行了梳理，并且结合实际运作，重点从理论上总结了相应的解决办法和政策建议。这给小额贷款公司在今后的成长提供了参考价值。但是，有些政策建议仍然缺乏可行性，如有关税赋减免和财政补贴
12、将涉及到国家宏观政策中有关政府财政政策调整；有些政策建议需要必要的前提与市场条件，如有关资产权益产品、小额贷款公司再融资基金等创新产品的运作。这就要求我们在今后的研究中，着重进行相关政策建议的可行性研究验证，并且应该在综合考量各方面因素的基础上进一步落实细节。 参考文献： 1 蒋志芬.小额贷款公司农村微型信贷供给新路径分析J.经济问题，2009， （11）. 2 夏秀渊.以小额贷款公司引导民间借贷的思考J.浙江金融，2011， （5）. 3 闫雪，卢继梁.提高小额信贷公司风险控制力的创新型途径建立小额贷款公司信用评估体系J.中国经贸导刊，2010， （16）. 4 王劲屹，张全红.小额贷款公司
13、跨越困境之路径探析J.财政金融，2013， （1）. 5 邢早忠.小额贷款公司可持续发展问题研究J.上海金融，2009， （11）. 6 章敏.关于我国小额贷款公司试点中若干问题的思考J.金融与经济，2010， （7）. 7 谭敏.小额贷款公司可持续发展的对策J.改革与战略，2011， （2）. 8 孙笑男.小额贷款公司运行机制创新与发展展望研究J.生产力研究，2012， （12）. 9 崔长黎.甘肃省小额贷款公司发展中存在的问题与对策J.财会研究，2013， （7）. 10 毕鹏翾.我国小额贷款公司面临的威胁分析及对策研究J.小微金融，2013， （1）. 11 徐佶.中小金融机构内部控制机制建设的思考J.浙江金融，2006， （9）. 责任编辑 李 可
