1、放开贷款利率对保险业发展影响的探析摘要：本文全面分析随着银行存贷款利率的逐步放开，保险产品、条款、费率和手续费也将全面放开，将对保险业的经营和发展产生巨大的影响，指出只有树立正确的经营理念，守住微利经营的底线，放大存贷款放开对保险业发展积极的因素，化解不利影响，确保保险业又好又快的发展。 关键词：保险业放开存贷款利率影响探析 中国人民银行宣布，经国务院批准自 2013 年 7 月 20 日起全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率。央行放开金融机构贷款利率管制标志着利率市场化改革迈出重要和关键的一步，同时存款利率也将逐步放开，这一切对当前保险业的经营和发展的影响深远
2、和意义巨大。 一、加快推进保险业市场化的进程 在贷款利率放开管制的第二天，中国保监会召开的 2013 年年中监管工作会议就宣布寿险费率市场化改革方案已获国务院同意，保险监管机关将按照“先试点、再扩大、后全面实施”的总体部署，全面推进人身保险业费率市场化形成机制改革。改革的基本思路大致为普通型人身保险产品费率形成机制实行政企分开，前端的产品预订利率由保险公司根据市场供求关系自主确定，后端的准备金评估利率由监管部门根据我国长期国债到期收益率曲线等因素进行调整，然后通过后端影响前端，有效调控和合理定价。同时，通过费率市场化改革倒逼保险公司进行经营体制和机制改革，撬动监管的改革创新。 中国保监会决定在
3、财产险方面也将会尽快实现市场化，即由保险公司按照商业原则自主制定保险条款和保险费率以及手续费等，保险监管机构将主要通过监管保险公司偿付能力的途径确保保险消费者权益。同时中国保监会表示交强险费率也将改革并适时调整交强险的责任限额和费率水平，进一步完善调节机制，规范诊疗和伤残鉴定标准等，完善救助基金等相关配套制度。 随着贷款利率的全面放开和将要逐步放开的存款利率，保险公司和保险监管机关一直争论的保险费率和佣金以及手续费是否要管制的困惑迎刃而解，结论就是要在确保偿付能力的前提下全面放开。今后保险监管机构主要通过对保险公司偿付能力和查处经营数据的真实性以及要求保险公司缴纳保险保障基金等三个主要途径对保
4、险公司进行监管，对于偿付能力达不到要求的保险公司，就会让其停办业务和停批机构，偿付能力严重不达标的保险公司就会退出市场，确保偿付能力监管效力落到实处。 保险监管机构将放松保险公司的资金管理，在保险资金投资比例、投资范围、投资方式等方面，实行更大更彻底的开放，逐步实现由保险公司自主决策投资行为。同时随着存款利率逐步放开，保险公司将选择利率高的银行进行资产配置和存款，据专家预计，近万亿的保险资金将寻求稳健的高收益，将由目前年收益 2%-5%左右提升到 5%-8%，这将增加保险公司承保外的投资收益，此外也可以通过存款规模与银保业务规模挂钩的方式大力发展银保业务，因此利率市场化将极大的增强保险公司的市
5、场竞争力和服务经济社会的能力，为整个保险业发展带来巨大的变化。 二、对财产保险公司赢利影响巨大 贷款利率市场化后，随之而来的是存款利率也将市场化，中国保监会已经明确表示财产保险产品、条款、费率和手续费将全面放开，中国保险行业协会也布置各省市保险行业协会清理原来制定的各类行业自律公约以及处罚细则，一个按照市场规律运作，由保险公司自主确定保险产品、条款、费率和手续费的时代已经到来。面对如此巨大的变化，部分财产保险公司感到很迷惘和困惑，长期以来依靠和习惯于保险监管机构监管保险市场的模式和思维，使得部分保险公司的高管无所适从，将会有一个迷惘和摸索的阶段，但可以肯定的是保险业放开是市场经济的必然产物。财
6、产保险公司只有坚持正确的经营理念，切实强化为股东、为客户、为经济社会做好保险服务的经营方向，把“经济补偿是第一责任、稳定发展是第一要务、诚实纳税是第一贡献”的核心理念诠释到具体实践中去，即在为全社会经济和社会事业提供保险保障的同时，确保诚实和稳健经营，确保保险消费者权益的基础上，确保财产保险公司有一定和合理的赢利，从而确保财产保险公司有可靠的偿付能力，才能确保财产保险公司的生存和发展。 三、对寿险公司经营提出更高要求 预定利率放开之后，寿险公司的传统产品定价将由单一走向多维，利率市场化放开之后，寿险公司资产配置也将进一步复杂化和多样化，相应寿险公司产品开发，成本管理，投资资产配置，利润生成等经
7、营环节都将随之发生深刻的变化，要有效应对利率市场化就必须实现从预定利率固定化的商业模型向预定利率浮动化的商业模型转变，其本质就是商业模型的重构。因此寿险公司必须进一步强化资产负债经营，价值经营和永续经营的理念，通过内在经营机制的不断完善来实现。首先要处理好精准定价与风险防范的关系，建立起精准、专业的风险定价机制，没有不能保的业务，只有控制不好的风险和定不好的价格。寿险产品的定价主要取决于三率，预期死亡率，预期费率和预期收益率，寿险公司需要统筹考虑产品精算、准备金提取、偿付能力、再保险安排、资产负债管理等多方面安排，针对市场需求进行安排，确保一定的利润。这对保险公司提出很高的要求，寿险公司要树立
8、和强化专业知识理念，进一步强化风险选择与定价技术在保险经营中的核心作用，加强精算和产品开发队伍的培养，积极引入国外先进的定价工具和模型，建立起精准、专业的风险定价机制，丰富和完善市场竞争手段，这是寿险公司的必然选择和核心竞争力培育的重点。 四、需要配套发展存款保证保险 存款保险制度一种维护存款人权益的金融保障制度，是指经过国家银行监管机构批准设立的存款机构主要是银行作为投保人按一定存款比例缴纳保险费，建立存款保险准备金，当金融机构发生经营危机或面临破产倒闭时，承办存款保险业务的保险公司向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而达到保护存款人利益，维护银行信用和稳定金融秩序的目的。贷
9、款利率放开的结果将会使银行利润空间缩小，会导致中小银行和村镇银行的风险加剧，甚至会影响到银行储户的利益，因此非常需要出台存款保险制度，以防范和化解银行经营的风险，同时也为下一步放开存款利率的管制奠定坚实的基础。 五、实施保障和财富保险并重发展格局 中国保监会提出：在继续坚持市场化改革方向，释放改革红利同时，中国保监会准备实施保险资金运用的“4+1”监管模式。 “4”为流动性红线、收益性红线、拨备率红线、信息披露红线的监管；“1”为责任人制度，即对因资金运用发生的重大案件和损失要追究公司的行政和专业两类责任人。对关联交易等敏感性投资行为，要实行百分之百的公开披露率。 值得关注的是，保险业在改革开放后，形成保障保险和财富保险两大趋势。其中保障保险是指那些对于利率水平不敏感，金融属性不强，关系民生，对服务品质有很高要求的这类保险，其本质是为消费者提供风险保障。财富保险是指以防御未来不确定生活以及养老健康为目的的财富管理业务，这类业务对利率敏感性高，金融属性强，其本质是保值增值。从未来发展看，为了增强保险公司的实力和壮大保险业务规模，应该根据客户的化解风险和财富增长的需要，形成保障和财富并重的保险业务发展格局。
