1、公司现金流管理的分析研究【文章摘要】 在今天的现金为王，现金流管理是企业财务管理的重点，和它的质量是影响企业发展的关键因素，因此，只有加强现金流的管理和控制，企业才能得到更好的发展。本文通过分析管理现状，易建联西安现金来改善现金流管理措施，以便企业在面对不断变化的金融环境，改善现金流管理，使企业持续、健康发展。 【关键词】 管理现金流；现金流问题；管理政策 1 现金流管理的特点及作用 1.1 现金流管理的含义 现金流管理是现代企业理财活动的一项重要职能，在兼顾收益的基础上，围绕企业经营、投资和筹资活动构筑而成的一种全面系统的管理体系，是对当前以及未来特定时间段内的现金流动在数量方面所作的预测、
2、执行、控制、报告及评价。它通过平衡现金流的流动、增减和收益等来为企业创造最大化价值，建立完善的现金流管理体系，是确保企业生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。 1.2 现金流管理的特点 现金流管理的特点，可以用“一个脑袋，两条腿”来概括。所谓的“一个脑袋”是指企业要具备并灵活运用现金流效益观的两个核心原则：一是会计收益与现金流相结合，注重现金流指标在企业财务管理中的应用；二是长期与短期相结合。所谓的“两条腿”是指在企业管理中要实行现金流和利润两条腿走路。 1.3 现金流管理的作用 余绪缨教授认为：“资金运动是现代企业财务管理的对象” ， “现金流动作为企业资金运动的一种表现形式，可以集中反
3、映出企业供、产、销和融资、筹资、投资等方面的全貌。 ”其的作用体现在：首先它是扩大企业再生产的资金的保障；其次它还是评价企业价值的重要指标。再次它是企业持续经营的最基本的保障。企业拥有只有足够的现金，才能从市场购买到必要的资源，企业的生产经营才能正常进行。 2 公司现金流管理存在问题分析 现金流量信息能够全面、真实地反映企业财务状况及未来获取现金和现金等价物的能力，深受会计信息使用者甚至投资者的青睐。但影响现金流量的因素是多重的：从现金流产生的来源看，包括经营活动、筹资活动和投资活动三方面产生的现金流，这三个方面对现金流的影响可归结为企业内外两大因素，其中内部影响因素有经营策略、投资决策、财务
4、政策、企业会计政策等，外部因素有外部经营环境、外部人为因素及投资者的投资策略、投资方向、投资行为；从财务角度来看，影响现金流的主要因素有息税前利润，所得税率，折旧、折耗和摊销，资本支出，运营资本增加量等。 2.1 在采购、原材料管理方面，没能及时准确的评估市场、产品信息，导致大量生产材料积压，造成流动资金浪费，同时为公司增加了更多债务。此外，公司存货资金占流动资金比例较大，在公司采购、存货管理中购置成本和储存成本也过大，这些对现金流量管理具有重大的影响。 2.2 在应收账款管理方面，部门职责还不够明确，资金回笼比较慢，给公司的经营管理带来了一定的压力。公司缺乏对应收账款管理这方面的专业性人才，
5、并且管理方法落后，导致货款回收速度太慢，因此公司需通过筹资进行日常经营活动，由此使得公司利润率的降低，还款能力的进一步下降，使公司经营进入一个恶性循环中。 2.3 在现金流量管理评价分析方面，公司在现金管理上没有事前的预测，也无事中的控制，只侧重于事后的评价和分析。而在现实中，现金流的管理需要把预测、控制和分析结合起来，既要对其完成情况进行事后的分析，又要在此基础上编制下期的现金预算。 3 公司现金流管理的政策措施 3.1 加强经营活动现金流管理 在企业生产经营的过程中，现金流量管理主要是用来保证生产经营资金的安全，缩短现金循环的周期，提高资金使用的效率。它主要表现在采用适时制管理减短企业存货
6、周转期，通过专人定期检查缩短现金回收期，在信用期内把握好向外支付款项周期等。经营活动现金流量的管理直接影响着生产经营的方方面面，如果管理不当容易造成生产经营资金在数目上和时间上的失衡，导致企业陷入财务危机。 3.2 培养现金流管理意识 公司管理层人员应做到与时俱进，用先进的管理理念武装自己，尽可能提高自身现金流量的风险管理意识。具体表现在管理人员要意识到现金流涉及公司各个方面，它对公司各部门正常运转和各生产经营环节具有重大影响，是现代企业管理发展的必然趋势。基层的财务人员也应该具备财务管理方面的知识，而不仅仅是做账，只有提高了整体员工的现金流管理意识，才能保证现金流量管理工作的及时性与准确性。
7、 3.3 合理规划应收账款管理制度 公司应收账款的管理是信用管理的核心，公司应配备专门的信用管理人才，并且明确应收账款管理的部门，按应收账款发生的顺序实行辅助核算，建立切实合理的对账制度，并搞好应收账款的信用管理，对每个客户事先做好信用分析，对应收账款进行事中监控和事后收账，建立一套适合自身特点的应收账款管理体制。在降低公司信用风险的同时又维护了客户关系，以改善应收账款长期不能回收的状况，降低企业的财务成本，提高资产的流动性，来保证企业处于健康良性的经营环境。 3.4 重视现金流预算管理 改变现金流量预算的编制方法，实行现金收支法，将资金收支按资金管理权限来组织，监管资金流动，加强月度现金流量
8、的预算，反映公司每月现金流量状况，通过现金流量分析，可以将企业现金流动情况全面的反映出来。实现现金流管理与预算管理的紧密结合，增强现金流预算管理的执行力和约束力，将现金流量预算管理落实到具体项目，有效提升财务预算在业务预算中的调控能力，优化公司资金结构，通过资金的统一调度以提高其使用效率。 【参考文献】 1施建军.现代企业现金流管理目标的理论及统计分析J.统计研究 2005， （10）：33-38. 2陈志斌.企业战略现金流管理的三维均衡J.管理世界，2006， （3）：144-145. 3黄小平.我国上市公司的现金流量分析J.商业会计，2005， （6）. 4苗庆云.现金流与企业财务困境的实证分析J.世界经济情况，2007， （24）. 5方玉凤.关于现金流量质量的分析J.科技信息，2008， （15）.
