1、企业投资风险管控问题研究摘要：随着市场经济的不断发展，企业在盈利的同时会拓宽其市场竞争力，通常会选择投资这一块。但有投资必然会同时存在着风险，而且风险也将贯穿于投资活动的整个过程，如何将投资的风险降到最低成为了新时代企业发展的一个难题。 基于此，文中笔者就企业投资风险的成因进行分析，对投资风险的管控给出了自己的几点建议。 关键词：投资风险、管理、控制 中图分类号：X820.4 文献标识码： A 一、前言 “金融大鳄”索罗斯曾说过：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是要知道什么地方有风险，给自己留有出路和活路。 ”这句话告诉我们投资具有一定的风险性。企业要生存并保持持续稳定的发展态势，就必须加
2、大对投资过程的管理力度，注重投资项目的市场调研，以科学、准确的数据为依据进行决策，从而有效地将投资风险最小化。 二、企业投资风险的涵义 企业投资是指企业为未来收益而对现有资金进行运作的经济行为，其主要目标是未来获得与风险成正比例的预期收益，实现资本的升值。投资风险是投资活动的必然伴生物，属于一种经营风险，是指企业投资预期收益率的不确定性，其大致可分为系统风险和非系统风险。系统风险由市场收益率整体变化所引起，主要包括市场风险、宏观经济风险、政策法律风险、社会风险等。非系统风险指某一特定原因对某一特定资产收益率的影响，其主要包括技术风险、管理风险、生产风险等。 三、我国企业投资风险的成因分析 1.
3、投资环境的复杂性和不确定性。投资环境是指影响或制约投资活动及其结果的各种社会因素的总和。投资环境涉及的范围很广，包括经济环境、政治法律环境、资源环境、社会文化环境及自然环境等。企业在进行投资决策时由于投资环境的复杂性和不确定性，各种因素相互联系和作用，直接或间接地影响投资成败。如金融危机及利率升降就是其中的典型代表，由于利率升降不稳定而引起投资企业的利润波动起伏不平。 2.企业财务管理控制不力。当前很多企业财务管理工作不科学，内部财务管理系统不完善，财务风险控制系统薄弱，企业财务控制不力造成一定的风险，如资产负债率控制风险，企业负债过高，加重财务费用。另外企业管理层缺乏风险管理意识，直接影响到
4、企业财务风险管理，企业财务人员的综合素质不能适应新形势发展的需要，也影响着企业财务管理控制的有效实施。 3.投资主体多元化、投资决策和管理水平相对滞后。近年来，我国不少企业盲目追求高额利润，采取多元化经营模式，然而由于多种因素的综合影响，投资效果不佳，甚至出现较为严重的财务危机，造成这种情况主要是由于企业投资决策不科学，缺乏科学有效的投资决策机制和可行性分析，未对市场预测、投资环境、经济效益等进行充分论证，导致投资项目难以达到预期收益。另外一些企业投资管理制度不完善，缺乏可操作性，权责不清，风险防范和制衡机制亟待进一步完善。 4.企业投资规模、投资结构不合理。投资规模常指一定时期企业的项目投资
5、总额。投资规模不足，缺乏竞争优势。投资规模过大，实施难度大。投资结构是指资金在各投资项目上的分布情况。企业投资结构不合理直接影响企业原主导产业的竞争地位和利润，运作费用大大增加，容易出现管理失控、新产业进入壁垒等问题。 四、对企业投资风险管控的几点建议 企业进行项目投资活动的最终目的是提高企业的经济效益，为此，企业的投资目标无论是产业导向型，还是收益导向型，企业都务必对投资进行全面的分析，科学定位，树立起风险管理意识，做好风险预测，才能做到临危不乱，有效规避风险，最大程度上实现投资目标。 科学定位，正确决策。企业在投资之前必须对所投资项目的市场进行深入的调查与分析，以项目的可行性为基础，本着有
6、利于企业的发展和产业结构的调整，对拟投资项目的定位、规模、投资成本与收益等投资过程中的各个环节和重大问题进行分析和判断，通过认真的分析和研究，以准确的信息和全面的数据为管理者的决策提供有力的依据，帮助企业科学定位投资项目，采取有效的投资方案，不盲目扩张，有效规避投资风险，为企业及时把握投资时机，赢得市场的先机。 树立风险意识，提高风险管理水平。风险意识是风险管理过程的起始点。树立并不断提高风险意识的目的，就是为了确保企业的所有员工都在积极主动地为企业的投资活动识别风险，在每个细节上都认真负责，这就需要企业建设起一个浓厚的风险管理文化。在风险文化的建设中，能够让员工逐渐树立起风险无时不在、无处不
7、在的意识，也有利于加强对风险管理理念、知识的培训，培养出更多的风险管理人才，不断提升企业员工的风险管理水平和风险管理素质，为企业投资风险管理目标的实现提供有力保障。 细化分析措施，科学评估风险。对风险进行细化分析，并运用科学的方法进行风险评估将更有利于企业投资目标的实现。因此，企业在进行风险识别、分析和评估的过程中，应该细化投资过程中每个环节，全面认识、评估企业的投资风险。企业可根据自身条件和外部环境，对投资风险进行定性和定量分析，围绕着企业的长远战略目标确定风险偏好，风险的承受能力、风险应变能力，引进或培育高素质的专业人才，帮助企业有效规避风险，以最低的成本实现最优的风险管理效果。 构建高效
8、信息传递系统，及时掌握市场信息。科学技术的迅猛发展，让我们处于高速发展的知识经济时代，信息的及时掌握能够在很大程度上帮助企业更好地把握投资发展的机遇或是规避、防范投资风险，促进企业的发展。而且现代企业都越来越重视信息系统的建设和应用，特别是风险信息管理系统，这是企业高效风险管理的保证。当下我国企业应加大风险信息系统的构建，并使之不断完善，使该系统涵盖企业所有的投资活动，以及对风险管理信息的收集、整理、分析、评价，并具有准确性和一致性，以满足风险管理的需求，帮助企业在第一时间获取内部和外部的信息，提高企业投资决策的科学性、可靠性，促进投资目标的实现。 建立风险预警机制，有效防范风险。投资风险预警
9、是以企业内部信息和外部信息为基础，根据对企业投资产生影响的内外部主要因素设置一些重要的敏感指标，对企业投资过程中潜在的风险进行实时监控。风险预警机制的建设包括：预警组织机制，即企业应建立健全风险预警组织机制，保证预警工作经常化、持续化，充分发挥其功能；风险信息管理机制，即企业要想预防重大风险的发生，就必须建立在对大量信息资料统计、分析的基础之上，这样才能发现潜伏的危机，而且要保证信息管理系统的开放性和通畅性，这样才能为企业决策提供及时准确的依据；风险分析机制，这是风险预警的关键，通过该机制可以让企业发现投资项目中风险的早期特征，分析原因，评估风险带来的影响，可以保证在风险到来之际帮助企业及时制定防范和处理措施，进行风险规避或是风险转移等，尽可能减少损失。 五、结语 综上所述，股市有风险，入市需谨慎。既然投资具有风险，那就从影响企业投资项目的内外因素进行深入的分析，建立风险预警机制，加大高素质专业人才的培养，制定科学的风险防范和控制措施，从而降低投资风险，以实现投资收益的最大化。 参考文献： 1 陶表红：浅析企业投资的风险与控制 ， 商业时代 ，2010年 01 期 2 符学忠：关于企业投资风险的探析 ， 中国高新技术企业 ，2009 年 10 期 3 陈祖瑞：浅析企业投资风险相关问题 ， 财经界(学术版) ，2011 年 05 期
