1、浅论陕西大开建材营运资金管理【摘要】营运资金作为企业资金链条上的重要环节与企业的生产经营活动有着密不可分的关系，它几乎涵盖了整个生产经营领域，作为企业自身的财务资源，其重要性显而易见。一个企业正常的生产经营活动离不开合理的营运资金及其科学的资金结构，在一定程度上决定了公司的长远价值。由此中小企业要切实加强营运资金的管理，充分运用成本效益原则，以最小投入，获得最大效益，提高营运资金的使用效率，增强企业未来的生存和发展空间。本文以陕西大开建材有限公司为例，重点从资金较少，融资困难、使用效率低，管理水平差、资金结构不合理、营运资金风险居高不下等方面阐述了企业在资金管理方面存在的问题，针对这些问题分别
2、从拓宽融资渠道、加强资产管理、优化资金结构、强化资金风险体系等方面提出解决对策。 【关键词】大开建材企业 资金结构 资金周转 营运资金管理 一、中小企业营运资金管理的目的和意义 作为现代财务管理活动一个重要的方面，营运资金管理是通过比较科学的经营管理规划与控制营运资金即流动资产与负债各项目，使企业能够拥有较好的短期偿债能力并保持持续的获利能力，以经营活动中的现金流量控制为核心的一系列经营管理活动的总称。其管理的目标具体包括以下两个方面：第一，维持企业的偿债能力。企业拥有较好的偿债能力，对企业的经营活动及未来的发展趋势无疑是锦上添花。特别是企业的短期偿债能力尤为重要。第二，增强企业营运能力。企业
3、的营运能力是基础，是决定它能否屹立在激烈的竞争环境中的基础，同时营运能力又作用于盈利能力。企业营运资金使用恰当、效率大，那么一定程度上企业的盈利能力就强。反之，企业的营运资金使用不合理、较为混乱，那么一定程度上企业的盈利能力要受到影响，削弱企业的盈利能力。 许多企业把销售量增长作为企业长远发展的基础，这是一个误区，企业要健康长远的发展，不仅要重视销售，更要重视企业本身的资金管理，其中营运资金管首当其冲。由于现金浮动量的存在，企业在未来经营活动中存在变动性，这也使得企业难以准确预测企业未来的现金流量，为了有效缓解这种状况，企业则有必要在内部储存一部分科学恰当的营运资金来维持其日常收付资金的良性循
4、环。企业内部的营运资金可以帮助其维持较好的短期偿债能力，短期偿债能力稳定，在一定程度上可以降低企业的经营风险，而经营风险与企业融资能力负相关，因此营运资金的重要性显而易见了，其不仅有利于企业健康稳定的经营，还能为企业融资方面提供良好条件。但随着国有企业改革的不断深化和我国市场经济的更加完善，对推动中国经济发展起决定性作用的中小企业在激烈的市场竞争中屡受挫折、经常失败甚至破产，与资金雄厚的大企业相比平均寿命较为短暂，分析原因发现影响因素是多方面的，从企业的内部层面来分析，中小企业融资困难和对营运资金缺乏科学有效的管理是其失败破产的关键原因。 二、陕西大开建材有限公司营运资金管理中存在的主要问题
5、陕西大开建材厂是专业从事工业民用环保建筑材料研究、开发、生产、销售为一体的企业。公司位于西安市，占地面积八千多平米，厂房、车间面积近两千平米。公司拥有员工 100 多人，大专以上学历 30 人。企业本身的特征决定其人才相对缺乏，企业提供的薪水较低，缺乏完善的人力资源管理系统。大开公司成立于 2006 年，公司没有完整的切实可行的财务战略，资金的筹集、使用和偿还方面都缺乏计划与规划。大开公司筹集资金主要分内部盈余积累和外部银行贷款，对资金的需求量、内部筹集与银行贷款所占比率事先都没有做好规划往往需要时在仓促上阵。分析公司的营运资金及其管理，发现其营运资金管理混乱、无从根据，同时在营运资金的使用上
6、存在很大的随意性、可变性、临时性。具体表现在以下几个方面： （一）企业营运资金相对较少，融资困难 企业的营运资金相对较少，很大一方面是由于其融资困难。大开企业由于自身的经营规模较小，各方面管理水平不高，经营风险随之增大等方面的原因，再加之企业自身信用担保体系的不健全等原因，很难像大企业一样能够向银行筹集到自身生产经营所必需的资金。银行往往青睐于规模较大、管理水平较好的大企业，而对中小企业的资金需求表现得比较冷淡。但是，这种紧缺程度已远远超出了合理范围，很多负面因素的存在严重的扰乱了企业正常的生产运营，甚至影响到全社会总体的健康运营。营运资金是企业日常生产所必需的资金，密切相关着企业经营活动中的
7、先进循环，如果营运资金不足，那必将影响企业的交易活动，导致企业交易活动失常。 （二）企业营运资金的使用效率低，管理水平差 现今，中小企业营运资金的运营情况普遍较差，结合大开企业自身情况，营运资金低效运营主要表现为：首先，企业的应付账款的使用率低下。应付账款周转期与企业的偿债能力负相关。周转期越短，其偿债能力越强。反之周转期越长，偿债能力便会减弱，企业的信用等级也会随之降低。但是企业如果能在一定期限内充分地使用商业信用这样的无息借款方式，必然会减轻企业的一部分负担，增加企业经济收益。在我国，由于企业的信用体系不健全，一部分大企业利用自身的信用优势，过分地依靠应付账款融资，造成应付账款的周转率极低
8、；而小企业由于自身原因，较难获得商业信用。还有一些具备利用商业信用的企业却抱着传统的经营观念，放弃利用这种无息的资金方式。应付账款融资方式在各企业中没有达到充分而有效的利用，降低了营运资金的运营效率。这样一来，企业的应收账款数额便会增高，且会出现相互拖欠的恶习。随着拖欠时间的增长，应收账款很有可能变质为坏账，给企业造成损失。而此时想通过法律手段来维护自身合法利益已不太可能，因错过了诉讼时效会让企业后悔莫及。此外，在大开流动资产中存在部分存货的账面价值大大高于其市价，但高出部分并没有被及时摊入企业成本费用中，这就造成企业存货中含有大量的水分，使得存货的真实价值变得模糊不真实。 （三）企业的营运资
9、金结构不合理 当前大开企业营运资金不合理主要是由于企业缺乏合理安排营运资金的能力及如何科学确定营运资金的需求量及与其他形式资金的关系的研究。大开目前营运资金的流动不协调且管理人员侧重于对资金安全的管理，强调企业生产经营活动所必需的资金量，要求降低企业各方面的资金占用量，却忽略了营运资金结构的管理。比如：过于强调货款的回收，对于存货和应收账款的占用要少之又少，对于盈利性货币资金的持有量也要降低等等。每个企业都有适合于自身的生产经营并使企业价值最大化的资产结构，这使得其安全性与盈利性资产达到平衡，这是企业理想的资产结构。大开企业应根据一般的资产结构理论及原则，并结合自身实际，制定适合本企业的资产结
10、构。 （四）企业对营运资金的管理意识淡薄，管理弱化 由于企业人员素质低下和自身规模小，大开对于其生产经营管理的意识较弱，尤其缺乏对企业核心营运资金的管理。一方面，伴随着市场经济的蓬勃发展，大开公司也开始增大自身的经营范围和生产规模，但企业管理者对资金的管理观念却没有随之改进，资金的来源缺乏全面的运筹管理，计划与财务管理不统一。表现为企业在扩大再生产增加库存的同时，不考虑资金占用；投资建设时不考虑资金成本，缺乏资金运营的基本策略。企业对于日常收付所确定比例管理的不严格，存在着拆东补西的情况，情节严重时会出现即使拆了东墙也补不了西墙。为此企业惨痛的代价。结合大开企业的自身情况，其流动资金在总资产中
11、占的比例较高，而且大开企业在资本市场上筹集资金比大企业要困难的多，因此短期负债在总资本中占的比例较大。 三、完善大开企业营运资金管理，提高企业经济效益 （一）完善金融市场，拓宽大开企业融资渠道 由于企业短期筹资的能力主要取决于金融市场的评价和判断，要改善金融市场必须进行金融体制的全面改革，为此我国应该加快金融体制改革以完善金融服务体系，为中小企业营造一个更为宽松的金融环境。而金融环境是中小企业融资的重要外部环境之一，只有加快金融体制和金融服务体系的改革步伐，才能更好的为中小企业服务。如亚洲日本专为中小企业设立了为其服务的金融机构，多为政策性机构，它涵盖了国民金融公库、中小企业公库和商工组合中央
12、金库等；而美国则为中小企业拓宽了银行的信贷渠道；欧洲一些国家也为中小企业开设了专门的中小银行。我国可以在借鉴外国经验的基础上，结合自身情况完善金融制度，提供多层次的服务体系，为中小企业提供多种融资渠道，进而不断扩大中小企业的融资渠道。与此同时大开企业必须果断的采取措施，积极拓宽自身融资渠道，使企业的流动资金增加，从而使流动比率提高以提高企业经济效益。 （二）加强流动资产管理，加速营运资金周转 首先，大开企业应当加强对现金的管理，最好实施付款浮账，即“早收晚付” 。企业管理好现金的收付，尤其在企业的季节性和周期性活动中企业出现短期临时闲置的现金时，为了避免现金的闲置并保持资产的流动性，可以将其进
13、行短期投资。但是在投资时，应当考虑短期投资的期限、违约风险、流通性和税负影响等。 其次，在应收账款管理方面，大开企业应当制定适合自身的信用政策以实现应收账款的机会成本、坏账损失和收账成本之和最低，三项成本之和最低是信用政策的最佳临界点。此外，对于应收账款的回收，大开企业要加以重视，制定出严格的收账政策，在较低的收账成本下收回较多的应收账款，减少坏账，降低企业损失，提高企业经济效益。 最后，在存货管理方面，大开企业应当建立健全完整的供应链关系，并采用 ABC 法和存货经济订货量（EOQ）模型来最小化与存货相关的成本，甚至可以实现零存货管理模式，减少仓储的中间环节，从而加快周转。 （三）结合大开企
14、业自身情况，优化企业资金结构 当逐渐完善的现代资本市场为财务定量分析提供了一定的条件时，企业也应对财务定量分析提出相应的要求。我国大多数中小企业只是单纯的着眼于销售收入的增长和利润的实现，而没有足够重视对于营运资金的管理。企业缺乏正式的管理措施与程序，大多数管理措施或政策都是靠管理者的经验和主观判断去制定，没有考虑营运资金的规模与其相关因素之间的数量经济关系。一般情况下，企业可以对自身生产经营状况进行分析，依据货币资金周转周期的长短，来预测营运资金的合理需求量，可以通过资金习性预测法和销售百分比法来预测营运资金需要量，从而优化企业的资金量。企业要对自身的营运资金结构进行优化，管理者应该在确定营
15、运资金结构时应将公司销售的预测和规划加以考虑，并制定和实施一个正式的营运资金管理程序与措施，在实现定量分析与定性分析相结合的情况下使营运资金的决策效率得到提高，从而使营运资金结构达到最优。 （四）改变企业经营观念，强化企业内部管理控制机制 伴随着我国股份制改造即将完成的脚步，大开企业的资金结构也得到了初步改善。对于其内部存在的财务管理问题，在一定程度上可以得到解决，但并非根治。大开企业要想保持营运资金良性循环，还必须从根本上改变经营理念，增加效率，提高营运能力，否则，通过发行新股募集的资金也只能维持短期的营运资金周转，无法经受长期考验。针对大开企业营运资金管理上存在的问题，首先应从整体上宏观把
16、握，站在大开整体的角度解决问题，从长远利益出发，应采取以下措施来改善大开的内部管理：首先做好计划，由于营运资金的需求存在不确定性，那么应做好营运资金管理计划。这样可以充分掌握营运资金的变动趋势，尽量消除影响营运资金的负面因素。其次是微观方面考虑，站在大开自身内部角度来解决问题，就是制定一系列切实可行的制度来规范企业的营运资金管理。第一，加强企业的营运资金制度的建设。务必做到合理、规范有序的管理，加强营运资金的使用效率。第二，加强企业的营运资金考核制度的建设，加强企业内部的管理监督力度，提高企业的营运资金管理水平。第三，加强企业的财务预算制度的建设，务必提高企业的预算水平，加强企业的运营资金运营
17、率。通过微观方面制度的各种制定，大开不仅可以科学的预测营运风险并及时采取有效措施来规避它，还可以帮助企业协调各部门的工作，提高企业整体的工作效率。另外，大开内部缺乏独立的审计部门，这会造成企业内部资金管理混乱，企业应设立独立的审计部门，监管企业的资金管理，负责整个企业的经营和财务审计。 参考文献： 1徐焰.浅析我国中小企业营运资金存在的问题及对策J.企业论坛，2012， （09）. 2周伟.营运资金在企业中的应用J.民营科技，2011， （04）. 3刘文霞，乔志杰.我国企业营运资金管理J.企业报导，2010， （01）. 4方强，张琪. 营运资金搭配政策的改进J. 财会月刊，2010， （02）. 5林香山.企业营运资本管理策略浅析J.中国商界，2010， （04）. 6李争光，施鲁莎，李萍. 中小企业营运资金管理现状及对策研究J.企业活力，2010， （09）. 7胡爱萍，秦国华.营运资金管理评价方法研究J.会计之友，2010， （10）. 8程博.企业营运资金管理问题研究J.财会通讯，2009. 9赵俊英.运用信息手段加强企业营运资金管理J.现代商业，2009， （06）.
