中国城镇居民分层CPI估计与比较.doc

1、1中国城镇居民分层 CPI 估计与比较摘要：根据经济指数理论和消费者偏好差异，构造基于 GFT 直接效用函数的可变偏好生活成本指数，并编制和比较 19962011 年中国城镇地区七大收入阶层的分层 CPI，结果表明：2007 年前各分层 CPI 间的差异相对较小，而在 2007 年以后差异明显扩大；低收入居民的分层 CPI 高于高收入居民的分层 CPI；城镇居民 CPI 总指数近似反映了“中等偏上收入”阶层生活成本变化情况，而其他阶层居民则易对 CPI 总指数“感觉失真” ，2007 年以来城镇地区 CPI 总指数的代表性逐渐降低。因此，针对不同收入阶层编制分层 CPI，既能更好地反映各阶层居

2、民的通货膨胀压力，维护 CPI 的权威性，还能为政府科学决策提供更为准确的信息。 关键词：分层 CPI；标题 CPI；CPI 总指数；居民消费价格指数；经济指数理论；生活成本指数；消费者偏好差异；收入阶层 中图分类号：F222.34；C813 文献标志码：A 文章编号：1674?8131（2014）03?0081?09 一、引言 标题 CPI（居民消费价格指数）作为反映通货膨胀和居民生活成本变化总体水平的重要指标，被广泛应用于宏观经济管理和经济分析。但标题 CPI 作为一个极具综合性的统计平均数，在概括地表征基本数值特征以显示一般水平或分布集中趋势的同时，其缺陷也是不言而喻2的“一叶障目，不识

3、泰山” 。也即标题 CPI 难以反映现实经济的内部结构和差异，尤其是在总体各单位标志值分布较为离散的情况下，这一指标的代表性也相对较低。 从现实经济情况来看，美国次贷危机爆发后，为应对国际金融危机的不利影响，中国先后实施了扩张性、适度宽松和适度紧缩的货币政策。然而由于受全球性宽松货币政策的影响，目前中国经济在开始趋稳的同时，通货膨胀也日益严重，具体数据见表 1。 由表 1 可知，2007、2008 及 2011 年中国均出现了相对严重的通货膨胀，通货膨胀压力呈递增之势，通货膨胀提高了居民，尤其是中低收入阶层居民的生活成本；与此同时，中国的基尼系数也居高不下，居民收入差距日益悬殊。而在居民内部收

4、入差距较为显著的情况下，标题 CPI不能客观反映居民真实生活成本的变化，尤其是中低收入阶层居民生活成本的变化，从而致使部分居民对 CPI 数据具有“失真感” 。因此，编制分层 CPI 指数，有利于反映不同收入水平居民的通胀压力，进而提高 CPI的权威性，同时也为政府相关经济决策提供更为可靠的信息。陈立双，祝丹，周宇驰：中国城镇居民分层 CPI 估计与比较 表 120032012 年中国的 CPI 及基尼系数 年份2003200420052006200720082009201020112012CPI1.23.91.81.54.85.9-0.73.35.42.6 基尼系数0.4790.4730.4

5、850.4870.4840.4910.4900.4810.4770.474 注：CPI 数据来源于国家统计局网站，上年为 100；基尼系数数据来源于中国新闻网文3章中国官方首次公布 2003 至 2012 年基尼系数 （2013?01?18） 。 因此，从民间到学术界，不少人士呼吁针对不同收入阶层居民编制分层 CPI。例如，张皎（2011）建议对于不同收入群体设立分层 CPI 成都商报. 应设计分层 CPI 不同收入群体单独测算EB/OL , http:/ 年3 月 1 日. ；王小鲁（2010）在国家统计局新闻吹风会上呼吁，居民消费价格指数应按照居民收入的不同水平分层编制，以减少该指数与居民

6、对物价变动感受的差距新华网.专家呼吁推出按居民收入分层编制CPIEB/OL , ttp:/ 4 月 7 日.；孙允午（1995）分析了编制不同收入水平居民 CPI 的意义；李金华（1999） 、胡晓辉（2000） 、周丽晖（2006） 、张权（2010）等也分别就分层 CPI 的编制问题进行了一系列研究。 国外关于这一方面的研究工作，肇始于 20 世纪 50 年代 Kenneth 针对特殊子群体编制 CPI 的开创性研究。之后，人们对分层 CPI 编制展开了更为广泛深入的研究。例如，Hollister 等（1972）专门针对通胀对穷人的影响进行了研究；Hagemann(1982)对不同住户类型

7、间通胀水平的差异性进行了研究；Garner 等（1996）关于美国穷人通胀水平的研究表明，穷人住户的价格指数与整个城市居民的价格指数没有显著差异；Hobijn 等（2005）基于美国不同人口特征居民的研究表明，老年人及小孩在 18岁以下的家庭住户所遭受的通胀水平高于平均值，同时，当某一类住户4某年所遭受的通胀水平高于平均值时，其下年所遭受的通胀水平将低于平均值；Artsev 等（2006）对以色列不同收入分位数住户的研究表明，不同收入阶层间通胀水平的离散程度会随着中位数通胀水平的上升而上升；Murphy 等（2004）通过编制爱尔兰低收入住户 CPI 认为，19962001 年城市最低收入群体

8、 CPI 较 CPI 总指数有更大的波动性，而农村最低收入群体 CPI 与 CPI 总指数却较为接近；Oosthuizen（2007）则测算了南非 19972006 年不同收入水平居民的价格通胀；Hobijn 等（2009）对美国不同收入阶层 CPI 分布特征和差异进行了研究。 比较而言，关于分层 CPI 的研究，国外的研究历史较长，同时也获得了丰硕的成果；国内则显得相对滞后和贫乏，而且有关研究多以简单的理论分析为主，在分层 CPI 的指数构造及其动态性差异方面的研究都是浅尝辄止。基于此，本文以经济指数理论为基础，在适当考虑各收入阶层消费偏好差异的情况下，构建相对合理的分层 CPI，进而采用1

9、9962011 年中国城镇地区的数据编制 7 大收入阶层的分层 CPI，并进行系统性的对比分析，以期为政府推进分层 CPI 的编制工作及相关政策的制定提供一定的参考。 二、分层 CPI 的理论构造 分层 CPI 的构造可基于固定篮子法，也可基于经济指数理论方法。考虑到中国不同收入阶层在消费结构和偏好上可能存在明显差异，使用固定篮子法不利于反映这一复杂现象，本文将基于经济指数理论构造分层 CPI。1一般性的可变消费偏好下生活成本指数的构造Kons（1924）提出的“真实生活成本指数”假设消费者偏好是不变的，5这一假设与经济现实不相符，尤其是在研究不同收入阶层的消费情况时。因而，本文假设不同收入阶

10、层消费者的消费偏好是存在差异的，并据此构造相应的真实生活成本指数。 为便于分析，我们约定以下公式符号： C(pt,u)表示第 t 期，在某一商品价格组合 pt=(pt1,pti）下，消费者为了获得效用 u 所支付的最小消费成本；其中，t=0,1 Pk(p0,p1,u)则表示在同一效用水平及不同价格水平条件下两期内消费者相应的最小支出之比，也即 Kons 真实生活成本指数： P1/0konus(p0,p1,u)=C(p1,u)C(p0,u)（1） 由于上述指数中消费者偏好和效用函数是恒定不变的，Fisher 和Shell（1968）提出应将影响偏好结构的因素并入 Kons 真实生活成本指数。根据

11、这一建议，可得如下成本指数： P1/0konus(p0,p1,u,U(q;)=C(p1,u,U(q;)C(p0,u,U(q;)（2） 其中，假设 U(q;)为消费者直接效用函数，q 为消费者所消费商品的物量组合， 为所有可能影响消费偏好结构的因素。 上述表达式涉及两种基准期，也即效应 u 的基准期和偏好结构 的基准期。其中，若将偏好结构的基准期设定为第 0 期时，则得到如下Kons 真实生活成本指数： P1/0konus(p0,p1,u,U(q;0)=C(p1,u,U(q1;0)C(p0,u,U(q0;0)（3） 6若将当期设定为偏好结构 的基准期，则可得如下 Kons 真实生活成本指数： P

12、1/0konus(p0,p1,u,U(q;1)=C(p1,u,U(q1;1)C(p0,u,U(q0;1)（4） 如果编制的是定基价格指数，则上述两式主要区别在于：式（3）的偏好结构固定为第 0 期，它不随价格对比基期的变化而改变，故可将其理解为固定偏好结构的 Kons 真实生活成本指数；而式（4）则由于始终选择当期的偏好结构为基准期，它能随着当期的变化而改变，因此可被理解为偏好结构变化的 Kons 真实生活成本指数。但需要指出的是，若编制的是相邻两期价格对比的环比指数，则式（3）和式（4）均能被当作反映偏好结构变化的 Kons 真实生活成本指数。2基于 GFT 直接效用函数的可变偏好生活成本指

13、数（1）消费偏好改变的含义及 GFT 直接效用函数的特性 在应用直接效用函数推导相应的成本指数前，有必要对“消费偏好改变”的经济含义进行适当阐述。 记一般直接效用函数为 U(q;)，并假定该函数是关于 q 连续二阶偏导的；Rki(q;)表示在点 q 处商品 k 对商品 i 的边际替代率(i,k=1,2,n)，j 为有别于 q 的可观察到的偏好变量；假设在 q 的预算限制定义域内，该效用函数和它的所有一、二阶偏导数 Ui 和 Uik 对可变参数（1，2，m）都至少是一阶可微的；同时每一个边际替代率 Rki(q;)对每一类偏好结构参数都是一阶可微的。则根据7Ichimura（1951）和 Tint

14、ner（1952）的研究，若式（5）成立，则 j可界定为 U(q;)关于商品（最优）组合 q 下偏好可变的变量： ?Rki(q;)?j0;j=1,2,m（5） 下面借助 GFT (The Generalized Fechner?Thurstone)函数具体分析偏好变化的经济含义。GFT 是学术界研究消费偏好变化经常使用的一类函数，如 Basmann 等（1983，1985）多次使用该函数进行消费偏好变化情况下的生活成本指数及消费需求变化等相关问题的研究。GFT 函数的一般形式为： U(q;,)=?ni=1(qii)i（6） 其中，i 为正整数，=(1，2，m)为维持基本生活水平的基本需求消费向

15、量；qimax0,i，=(p,y,)；p 为消费品的相对价格；y 为消费者的收入； 为所有可能被包含的相关参数，例如前期消费、滞后价格等。 上述效用函数的参数 i 和 i 分别具有较为特殊的含义，前者能够反映不同对比期消费者偏好的变化，后者能体现消费者的非位似特征。当前者为一固定常数、后者取值为零时，该指数退化为柯布?道格拉斯效用函数。 为讨论方便，此处假设 为零向量，即 =0，则在点 q 处商品 k 对商品 i 的边际替代率 MRS 为： Rki(q;)=UiUk=i/kqi/qk（7） 相应的，上述边际替代率中当偏好 j 发生改变时，商品 k 对商品i 边际替代率的弹性为： 8ki;j(q

16、;)=?lnRki?lnj=jUi?Ui?jjUk?Uk?j（8） 其中，Uk 和 Ui 分别是消费者对商品 k 和 i 的边际效用。 根据 Basmann 等（1983）的研究结论，我们选取对上述边际替代率能够产生二次效应影响（Secondary utility effects）和凡勃伦效应（Veblen effects）由美国经济学家凡勃伦提出的一种基于居民消费行为特征的效应，故称为凡勃伦效应；其含义为：商品价格定得越高销售量也越大；它是指消费者对一种商品需求量随其价格的升高而增加，反映了人们进行挥霍性消费的心理行为。 的消费者收入和相对价格作为影响消费者偏好变化的重要变量。若设 j=y，

17、则商品 k 对商品 i 边际替代率的弹性，即式（8）变为： ki;y(q;)=i,yk,y（9） 其中，k,y、i,y 分别为商品 k 和 i 边际效用的弹性。 同样地，若设 j=Pj，式（8）则变为： ki;Pj(q;)=i,Pjk,Pj（10） （2）消费偏好变化下 GFT 直接效用函数的生活成本指数 当 =0 时，应用高级微观经济学的有关理论，借助拉格朗日法，我们能够得到基于 GFT 直接效用函数下商品 i 的马歇尔需求函数为： qi(p,y)=i?ni=1i?ypi 限于篇幅，其推导过程没有给出，后文有关地方也如此。 （11） 若以第 0 期的偏好结构为效用基准期，并且消费者偏好假设为

18、=0，则可得出与式（3）相应的不变消费偏好下的 Kons（定基）真9实生活成本指数： GFT(P1/0konus)=C(p1,u0,U(q1;0)C(p0,u0,U(q0;0)= ?ni=1(p1ip0i)0i/0（12） 其中： C(p1,u0,U(q1;0)=?ni=1(0i0)0i/0 ?ni=1(p1i)0i/0(u0)1/0（13） C(p0,u0,U(q0;0)=?ni=1(0i0)0i/0 ?ni=1(p0i)0i/0(u0)1/0（14） 同理，若将当期的偏好结构作为参考的效用标准，并令 =1，则可得出与式（4）对应的可变消费偏好下的 Kons 真实生活成本指数： GFT(P1

19、/0konus)=C(p1,u0,U(q1;1)C(p0,u0,U(q0;1) =?ni=1(p1ip0i)1i/1（15） 下面考虑 的赋值情况。再次由 Basmann 等（1983）的研究结论可知，不管 是何种形式的函数，在 GFT 直接效用函数形式下，当达到消费者均衡时，第 i 种商品货币支出的边际效用比例 i/?ni=1i 应该等于花费在第 i 种商品上的支出比例 yi/y。因此，可分别用 y0i/y0 和y1i/y1 考虑到数据可获得性方面的问题，本文主要从收入的角度来反映不同阶层居民消费偏好的差异。 等价地表示 0i/0 和 1i/1，于是式（12）和式（15）分别可变为： GFT

20、(P1/0k)=?ni=1(p1ip0i)y0i/y0（16） GFT(P1/0k)=?ni=1(p1ip0i)y1i/y1（17） 由前面的说明可知，在编制定基指数时，式（16）和式（17）分别10具有固定和可变消费偏好特征；但在编制环比指数时，两者均能够适时地以不同形式反映消费偏好变化。另外，考虑到各收入阶层在不同种类商品消费支出上的显著差异，上述两式均以消费支出比例为?指数，更能反映不同收入阶层消费结构上的差异。因此，本文选择上述两式构造环比的分层 CPI，不仅能够反映不同收入阶层在同一时间上的消费偏好差异，还能体现每一阶层居民在不同年份的消费偏好差异。 三、中国城镇居民分层 CPI 的

21、编制 1中国城镇居民按照收入水平的分层 考虑到数据的可获得性，本文仅针对中国城镇居民编制分层 CPI。其中收入等级的分类方法使用国家统计局网站公布的按收入等级分城镇居民家庭平均每人全年消费性支出中的居民收入水平分组法，将居民按收入水平分为：最低收入户（10%） 、低收入户（10%） 、中等偏下收入户（20%） 、中等收入户（20%） 、中等偏上收入户（20%） 、高收入户（10%） 、最高收入户（10%）七个层次。不过，编制分层 CPI 时，基于数据来源的限制，还需要做以下假设尽管假设存在一定的偏误，但目前世界各国在编制 CPI 时基本上都认同这些假设，同时，其也不失为一种较具操作性的处理方法。 ：（1）同一时期，不同收入阶层居民所购买的商品篮子是一致的；（2）同一时期，不同收入阶层居民购买同一商品的价格均是相同的。另外，本文编制分层 CPI 时，选取的是国家统计局公布的较高层级分类商品（八大类商品的支出权重和价格指数）的汇总数据。 2中国城镇居民分层 CPI 的编制结果