1、全球钾盐资源供求格局及钾肥市场价格走势摘要：中国是钾盐资源有相当分布的国家之一，也是全球钾肥的重要进口国和主要消费国之一。钾肥市场是一个典型的寡头垄断市场，这种市场结构决定了钾肥寡头相当强的定价权和钾肥价格走势的特殊性。全球钾盐资源分布很不均衡，加拿大、俄罗斯和白俄罗斯三国钾盐合计储量占世界总量的 92%。发展中国家仍是钾肥消费主要市场。全球钾肥消费总量总体走势不断增长，中国、印度、亚洲其他国家、拉丁美洲和北美洲这五大国家或地区的化肥消费量占全球化肥消费量的 70%。中国自有钾盐资源有限，进口钾肥是必然选择。全球钾肥市场仍是寡头垄断市场，2013 年以来全球钾肥市场价格回归理性，2014 年的
2、合同价将会有进一步的下滑的可能，但 235 美元/吨的硬底部则是各国的安全价格底线。短期内，氯化钾价格一段时间内仍会有下行空间；钾肥的长期价格增长趋势应为平缓回升，硫酸钾价格则总体表现坚挺。国内机构或股权投资者、生产商、经销商等应适时适势调整钾盐、钾肥运营步骤；涉钾国际化经营企业更应抓住时机加速规模扩张。 关键词：钾盐 钾肥市场 供求 价格 全球 中国是世界上钾肥的重要进口国之一，也是钾盐资源有相当区域分布的国家之一。 随着未来中国粮食需求压力的不断增大，平衡施肥保持土壤肥效已成必然。钾肥市场是一个典型的寡头垄断市场，这种市场结构决定了钾肥寡头相当强的定价权和钾肥价格走势的特殊性。 一、全球钾
3、盐资源及其供求空间分布 （一）全球钾盐资源分布不均 从供应角度来看,加拿大、俄罗斯和白俄罗斯三个国家合计储量和储量基础就占世界总量的 92%和 81%。全球拥有钾盐资源的国家还包括法国、德国、英国、西班牙、以色列、约旦、亚洲的泰国及中国；从需求角度看, 发展中国家仍是钾肥消费主要市场。全球钾肥消费总量总体走势不断增长，据全球最大钾肥供应商加钾集团（Potash Corp）的报告显示：中国、印度、亚洲其他国家、拉丁美洲和北美洲这五大国家或地区的化肥消费量占全球化肥消费量的 70%。且这些地区的钾肥消费量在过去 20年内增长了 20%。 （二）全球钾肥重点消费市场分析 北美钾肥用量基本稳定,市场销
4、售还有增长空间。北美钾肥年需求量的历史最高水平是 900 万吨,预计 2020 年钾肥需求量可能增长至 12001400 万吨。 拉丁美洲大量种植大豆需要大量钾肥,过去 10 年拉美大豆的面积产量已经增加很多,而钾肥的需求量还将继续上升。拉美的钾肥消费量在过去 20 年内平均每年增长 5%,预计 20102011 年该地区钾肥额消费量将达到 850900 万吨。钾肥需求还将在接下来的 10 年内大幅增长,消费量增长 400 万吨。巴西的钾肥消费量占全拉美地区的 3/4。目前巴西钾肥进口量占国内需求的 90%。 印度 70%以上的土壤钾含量偏低,但现在印度土壤中氮和钾的使用比例为 51,钾肥施用
5、量远低于正常值。事实上,印度农民现在钾肥施用量为 600 万吨,但印度土壤实际需要的钾肥量是 1200 万吨以上。 中国是世界上钾肥的重要进口国之一。2008 年中国钾肥的进口依存度达到 55%，虽然自身生产能力相对提高，但对国际市场的依赖度仍比较高。海关数据显示，中国 2012 年钾肥进口总量为 634 万吨，其中来自BPC 的进口量同比增加了 36%，达到 287.5 万吨，边贸陆运到货量超过200 万吨。海运方面其它到货量的增加来自德国和约旦，分别到货量为246894 吨和 459168 吨，分别增加 47.75%和 13.22%。2012 年我国钾肥产量 600 余万吨（氯化钾实物量，
6、下同） ，表观需求量约为 1253 万吨，市场自给率达到 47.8%。国产钾肥（60%氯化钾）价格已经从 2012 年初的3000 元每吨降到 2400 元每吨，进口钾肥（60%氯化钾）从 3100 元每吨降到 2500 元每吨以下。 （三）中国钾肥市场潜力空间分析 随着未来我国粮食需求压力的不断增大，平衡施肥保持土壤肥效已成必然。近 20 年来，我国一直在推行的农业新政也加大了钾肥需求。新政措施包括调整农业结构、推广农业技术、提高农民种粮积极性、扩大农业种植面积等。农业结构的调整和农业技术的推广提高了钾肥的使用比例，使我国氮磷钾的消费比例由 1992 年的 10.350.15 提高到了200
7、3 年的 10.420.27，而我国土壤适用的平衡比例为10.50.4，仅此一点，我国钾肥使用量就有三分之一的提升空间。以2008 年我国氮肥施用量 2302 万吨计算，钾肥合理使用量应当为 1150 万吨，同期钾肥实际施用量仅为 545 万吨。考虑到氮肥的施用量也将会随着粮食需求上升而相应增加，钾肥的需求增长空间很大。据权威机构预测，5 年后我国钾肥年消费将突破 2500 万吨。 二、全球钾肥市场价格走势分析 2012 年进口氯化钾总量 634 万吨,国内钾肥生产总量大约在 600 万吨多万吨，销售需求量在 1200 万吨左右。供求基本平衡。我国目前钾肥主要从独联体国家进口。中国钾肥进口多采
8、用长期合同采购，主要采购方为独联体国家占 60%，其次为加拿大占 26%，中国钾肥主要用于高价值的蔬菜、水果，其次为大米。 （一）中国钾肥进口依存度仍将增加 我国自有钾盐资源有限，进口是必然选择。我国现有探明钾盐储量6 亿多吨（其中，罗布泊已探明钾盐储量为 1 亿吨，青海察尔汗盐湖探明钾盐储量 5.4 亿吨，青海西台吉尔湖探明钾盐储量 0.26 亿吨） ，但经济可开采量不到 3 亿吨，按每年消费 15002500 万吨计算，自有钾盐储量只够开采 1020 年。我国庞大的人口基数决定，我国粮食安全只能自我解决，目前我国粮食自给率在 95%左右，这意味着我国至少有 6500 万人口的粮食必须依赖进
9、口。随着世界人口不断增长，尤其是发展中国家人口不断增加，我国粮食安全矛盾将日益突出。因此，加大对现有农作物土壤肥力的潜力挖掘成为必然。因此，我国对钾肥的进口依赖也必然增加。 （二）全球钾肥市场价格回归理性 过去，钾肥市场是一个典型的寡头垄断市场，这种市场结构决定了钾肥寡头相当强的定价权。我国提到钾肥价格一般分为：国际钾肥价格、钾肥到岸价格和国内钾肥市场价三种价格。钾肥到岸价一般以国际钾肥价格作为支撑，而钾肥到岸价又是我国钾肥价格制定的重要参考标的。 从国际市场看,自 BPC 价格联盟暂时分裂以后,全球主要消费市场价格都呈下行趋势。据摩根斯坦利预测 2013 年年底，欧洲钾盐价格将下跌20%，维
10、持在 400 美元/吨；巴西将跌到 370 美元/吨以下；而中国价格将下行至 300 美元/吨。从目前的巴西，印度和中国已经签订的合同供应协议分析，2014 年的合同价将会有进一步的下滑的可能，但 235 美元/吨的硬底部则是各路诸侯的安全价格底线。 （三）国际和国内未来钾肥市场价格变化 3 年内，我国钾肥年需求量仍将维持在 12001400 万吨。目前我国国产钾肥的产能在 600 万吨，20122016 年随着国内和海外市场的钾肥的投产，钾肥实际产量有望达到 750850 万吨左右，因此钾肥的依附度会呈现出先抑后扬的走势，我国对钾肥国际市场的定价权将会逐渐起到重要或主导作用。但是在产能未完全
11、达产之前我国钾肥的依附度仍达到50%。所以未来 4 年内国内钾肥价格走势仍高度依行国际钾肥价格。 2013 年 1 月 4 日中国与加拿大、BPC、以色列等国外钾肥供应商签订了上半年钾肥大贸合同数量 260300 万吨，60%红钾价格 CFR 每吨 400美元，每吨返利 20 美元，比 2012 年每吨降低 70 美元。边贸氯化钾也在陆续过货，每月数量在 1530 万吨之间，60%红钾边贸口岸价格 CFR 每吨 370 美元。2 月份印度也与以上氯化钾出口国供应商签订了合同，价格高出我国 27 美元。巴西 3 月份也签订了供货合同，可以确切的说，2013年上半年我国氯化钾合同签订价格为全球最低
12、价格，目前国际钾肥总量供大于求，虽说目前钾肥资源被少数国家垄断，但由于全球钾肥产能的逐步释放，钾肥供应国家不会放弃我们钾肥用量大国，俄罗斯边贸进口钾肥总量会逐渐增加，国际氯化钾价格一段时间内还会呈现下滑的运行趋势。 三、中国钾肥市场价格走势预测 在产能相对过剩等多因素影响下，钾肥行业景气度 2013 年以来一路下行，直接导致国内钾肥价格一路跌跌不休。2013 年下半年钾肥受国产库存、消极观望、恐慌心理等影响，经销商销售压力增大，营销信心不足，钾肥价格仍上涨乏力。 （一）中国钾肥市场总体运行现状 目前青海、新疆地区日照较强，多数氯化钾厂家生产满负荷生产，但出货情况较差。其中盐湖钾肥库存压力较大，
13、5 月份以来盐湖股份氯化钾（60%晶体）经历两次价格下调，60%晶体到站价 2400 元/吨，相比于2013 年 4 月底已下降 180 元/吨。氯化钾市场成交清冷，价格继续走低。目前边贸红钾报价仍在 1900 元/吨，62 白晶报价 1950 元/吨。华南港口60 红钾报价 2100 元/吨低，与北方港口价格持平。硫酸钾市场价格继续持稳，罗布泊日前已复工投产，主要供应前期老客户合同欠货和云南烟草招标用肥，罗钾、米高和滨地价格分别为 3080 元/吨、3085 元/吨和2950 元/吨。 （二）中国钾肥市场长期价格走势 20122016 年我国钾肥因为品质较国外进口产品差，价格一般会略低于进口
14、价，但是涨、跌幅趋势与国际一致，国际钾肥在 2016 年之前，相对低成本投产较多，所以价格涨幅较为平缓，但在 2017 年以后投产钾肥成本大幅增加，国际钾肥价格上涨较为迅速，而届时我国钾肥需求量将会得以释放，所以钾肥的价格将会根据需求和农民承担能力来制定，价格增长趋势应为平缓回升。 四、结论与建议 短期而言，2012 年下半年我国钾肥的趋势和前半年基本持平。究其原因主要是 2013 年初我国钾肥一般进口和边贸进口库存在 350 万吨左右，预计国产钾肥在 500 万吨左右，总量已能满足我国大部分钾肥需求量，因此，价格相对与以前持平。预测 2013 年钾肥合同谈判也会推迟，并且谈判价格应和上半年持
15、平或略低的可能性较大。近期我国国产钾肥出货情况略微转好，经销商拿货价格总体参照上半年。在农产品价格刺激和刚性需求的条件约束下，交易价格多、空争夺动能不大，厂家主动继续降价的可能性不大。但由于边贸产品降价销售心理严重，可能会存在国内钾肥价格继续小幅下跌的风险。但总体来讲，氯化钾价格一段时间内仍会有下行空间，硫酸钾价格则继续表现坚挺。因此，国内机构或股权投资者、生产商、经销商等应适时适势调整钾盐、钾肥运营步骤、谈判技巧和储、贸力度；涉钾项目国际化经营企业更应抓住时机进行规模扩张或增加股权份额，有效提升企业国际竞争力。 参考文献： 1马培华.中国盐湖资源的开发利用与科技问题J.地球科学进展，2000（4）：365373 2中国资源信息编撰委员会编.中国资源信息M.北京：中国环境科学出版社，2000 3曹新元等.全球钾盐资源供需形势及我国对策建议J.国外地质科技，1998（1）6065 （赵子铭，1983 年生，中国地质大学博士生。研究方向：国家战略、产业经济、可持续发展）
