1、商业银行大宗商品授信风险管控措施【摘 要】大宗商品交易前景非常广阔，但也面临较大的风险。本文在对大宗商品交易进行大量研究的基础上，分析大宗商品交易过程中的主要风险因素，并从银行管理者角度，提出大宗商品授信风险管控的具体措施，以期为银行交易提供参考。 【关键词】商业银行；大宗商品；授信风险管控 一、前言 我国大宗商品需求旺盛，大宗商品贸易发达，目前已成为世界第一大铜、铁矿石进口国和第二大原油进口国，大宗商品融资市场前景广阔。然而，全球经济一体化决定了大宗商品贸易市场风险大的特征明显，尤其近年来国内外经济发展缓慢，欧美经济复苏乏力，国内经济下行压力加大，大宗商品价格波动频繁，企业尤其是贸易类企业盈
2、利空间下降、持续经营困难，银行风险管理面临前所未有的复杂形势，在此背景下，本文通过研究和分析，从商业银行的视角提出了大宗商品授信风险管控措施。 二、大宗商品贸易过程中的主要风险因素 （一）授信挪用风险。企业大宗商品贸易从开立信用证到货款回笼平均为 4 个月，最长 5 个月。银行为企业开立远期信用证期限一般为 3个月，信用证付汇时银行又为其押汇 3 个月。一笔业务银行授信期限为6 个月，比企业实际营运周期多出 1-2 个月，而企业若不及时归还银行押汇，银行就会面临授信被挪用的风险。 （二）价格波动风险。任何市场操作都存在风险，点价操作也不可能完全对冲掉市场风险。因此，在金融危机等因素导致市场价格
3、大幅波动时，企业面临较大的价格风险。 （三）下游分销商信用风险。大宗商品市场行情受到多种因素影响，价格波动较大，虽然企业一般都与下游客户签订预售合同，但如遇价格下跌幅度过大，若下游客户执行合同将出现巨大损失时，下游客户可能会爽约，给大宗商品进口企业造成巨大损失。 （四）政策性风险。以大豆为例，国外对农业的补贴政策、农产品的出口政策可能会发生变化。我国年均消耗大豆 6000 万吨左右，国内大豆产量仅为 1000 万吨，刚性缺口较大，对国外进口依赖度达 80%以上。若国外政策出现重大调整，会对企业贸易产生重大影响。当中国大豆产业衰退并完全依赖进口大豆时，国际市场大豆价格绝不会这么便宜，甚至跨国公司
4、将会限制对中国出售大豆，直接影响大豆贸易企业经营状况。（五）汇率风险。目前人民币总体上仍处于升值通道，长期来看对进口企业有利，但即时在总体上升的通道中，人民币汇率在某段时间内仍可能出现较大波动，存在汇率风险。 三、商业银行大宗商品授信风险管控措施 1、严格客户准入退出管理，择优筛选客户 客户准入是风险管理的第一道关口，意义重大。当前，对新客户准入可适当提高准入门槛，要求信用评级原则在 BBB 级及以上。对存量客户，B 级及以下客户予以退出（除非有足额财产抵质押，下同） ；BB 级客户授信金额予以压缩或维持存量，严格控制新增。如果信用评级较往年下降，除非补充部分财产抵质押，否则应予适度压缩。 加
5、强对授信额度执行情况的后评价，动态调整授信策略。对授信额度效期内未发生业务的，原则不再核定额度，实际有业务需求时，视同新准入客户掌握，可酌情实行单笔审批，根据合作情况和后续业务量决定是否核定额度。对信用评级、风险分类下降的，严格按照要求压缩授信额度。对上次授信评估报告中销售收入预测不准的，也应分析原因，严格按照规定对授信方案进行调整。 2、持续优化授信产品组合，增强授信方案的针对性 授信产品组合既可以解决客户的需求、为银行带来业务和收益，也能有效地控制风险。综合授信产品特点、风险收益等因素，当前阶段，银行对大宗商品贸易企业应优先发展贸易融资业务、固定资产贷款（含租赁保理） 、银行承兑汇票，适当
6、控制流动资金贷款和保函等产品。 一是鼓励叙做固定资产贷款。对大宗商品贸易企业投资固定资产项目建设的，银行应在认真评估的基础上，择优叙做固定资产贷款，同时使银行贸易融资业务期限与实际经营周期相匹配，避免银行授信被挪用项目建设。 二是针对石油化工、钢铁冶炼、粮油加工、设备制造等行业客户，在大力发展贸易融资的同时积极推广租赁保理业务。租赁保理业务是出租人将对承租人的应收租金转让给银行，由银行为出租人提供保理服务等综合性金融服务，丰富银行授信品种，提高产品竞争力和综合收益。 三是转变对贸易融资的管理理念。要注重对客户整体资信和发展趋势的评估，将授信份额作为核定总量的重要依据。授信方案设计要有灵活性，找
7、到授信产品的切入点，以产品控制风险。要侧重于对企业物流、现金流的掌控，针对企业不同的交易环节，提出明确的贷后管理措施，而不单纯依赖担保等第二还款来源。加大应收账款质押的推广应用，加强对应收账款与存货的管控，全程动态控制风险。 四是维护贸易融资业务的自偿性。为了防止企业利用虚假交易背景套取授信资金或者在货款已回笼的情况下办理押汇、丧失第一还款来源，对银行权限内客户优先应用“五单联动”授信模式，保证贸易融资业务的封闭运转。引入监管公司，对赊销客户可签定四方协议，确认货物有效转移。 3、深化销售回款精细化管理，保证货款可控 货款回笼是贸易融资循环最重要的环节。对货款缺少控制，则贸易融资就变成了一般授
8、信，自偿性丢失，风险增加。因此，加强对货款回笼的管理至关重要。授信企业与其下游客户贸易结算方式通常包括但不限于以下方式：银行承兑汇票、国内信用证、商业承兑汇票、一般应收账款等，并具有不同长度的期限。银行应根据应收款项到期日与授信到期日的匹配程度采取不同的管理措施，确保贸易的自偿性。 4、落实大宗商品盯市制度，推广风险控制的标准化模式 要改进行业调研模式，落实逐日盯市制度。公司业务部门负责分品种建立大宗商品信息台帐和趋势图，及时记录大宗商品价格波动情况及发展趋势，并进行有效提炼和分析，动态监测大宗商品行情并及时予以提示（每周至少一次） 。通过对经营不同商品客户的业务流程和风险特征进行梳理和归类，
9、建立起该类客户的风险控制标准化模式，并推广到新老客户，真正做到在控制风险的前提下推动业务快速发展。 5、转变“重总量、轻单笔”的观念，加强单笔风险管控 目前，业务发起部门往往注重授信总量的审批，而对单笔业务的控制基本上是流于形式。单笔业务的审批，尤其是贸易融资，审查的重点首先是贸易融资的真实性，必须关注其上游客户的违约可能性，实际交易价格与市场价格的符合度，该业务的下游客户情况、支付方式等，用什么方式控制现金流等。在当下市场背景下，注重对单笔业务的审查，是控制风险的关键。此外，贸易融资贷后管理一方面要关注企业整体经营财务状况的变化，另一方面更要关注单笔业务的执行进度和全流程监控。 6、充实完善
10、风险缓释措施，不断提高 RAROC、EVA 绩效水平 在内评法下，为授信提供抵押和担保措施能有效地改善 RAROC、EVA指标表现；同时，在与客户交易层面也能有效抵御风险。对此我们必须尽最大努力落实到贸易融资业务。对特定客户或有贸易融资业务的一般授信客户，保证货款封闭回笼、避免销售收入被挪用是最有效的风险管理措施，而抵御企业自身市场经营损失带来的风险则需要财产抵质押或第三方担保措施来缓释。为提高缓释效果，应要求：至少有一个担保人信用评级不得低于申请授信企业的评级，民营客户要落实企业法人代表及实际控制人个人连带责任担保；新客户须提供部分财产抵押，包括但不限于土地、房屋、机器设备、车辆等公司或个人
11、名下财产或贸易本身应收款质押，力争保证抵质押授信占比不低于 50%。 四、总结 本文以银行的视角，在对大宗商品交易风险进行过大量的研究的基础上，提出了大宗商品贸易过程中的诸多风险因素，并提出了上述大宗商品授信风险管控措施，希望能够给银行在此类交易的操作上提供借鉴。参考文献： 1张晓玲.商业银行集团客户授信风险管控探讨J.福建金融，2010（8）：44-46. 2单悦.商业银行集团客户授信风险管控研究J.金融理论与实践，2008（7）：87-91. 3庄永友.刍议企业流动资金需求测算与授信风险管控J.福建金融，2011（5）：38-42. 4王恒.商业银行对中小企业授信风险管理研究D.博士学位论文.福建省：华侨大学管经济学院，2007. 作者简介：丁瑞梁（1978-） ，男，山东青岛人，中国海洋大学同等学历硕士，研究方向：应用经济学。
