1、1上市公司财务报表粉饰的动因及防范摘要：在我国，上市公司财务报表粉饰问题比较普遍，已成为上市公司所面临的不可回避的重要问题。本文通过分析上市公司财务报表粉饰的主要动因，有针对性地提出了防范上市公司财务报表粉饰问题的对策。 关键词：财务报表粉饰 动因 防范 0 引言 财务报表粉饰行为作为一个历史性和国际性问题，不仅会误导投资者、债权人和相关决策者，还会造成上市公司的财务会计报告和由此形成的审计报告丧失应有的风险预警作用。 1 “财务报表粉饰”的概念 “财务报表粉饰”是指公司管理层通过人为操纵，使财务报表反应“预期”财务状况、经营成果和现金流量的行为。这种带有目的性的人为操纵行为既可以是在会计准则
2、的范围之内，也可能是违背会计准则。我国上市公司的财务报表粉饰行为可区分为传统手段和现代手段两大类：传统的财务报表粉饰手段主要包括提前或推迟确认收入、确认虚假的收入、利用虚拟资产高估利润等，此类财务报表粉饰手段属于典型的财务报表舞弊行为；现代的财务报表粉饰手段主要包括以资产重组为名，行会计造假之实；通过关联交易，不当输送利益等。与传统手段相比，现代粉饰手段更具有立竿见影的效果，其手段没有逾越法律法规界线，处2于会计准则界限的灰色地带，较为隐蔽，更接近于盈余管理的范畴。因此，其危害性更应当引起报表使用者的高度重视。 2 上市公司财务报表粉饰行为的动因 2.1 为股票发行和上市 从许多企业看来发行股
3、票的实质就是“圈钱”，而公司股票上市又会给公司和个人带来极大的好处，因此，很多企业发行股票和上市动机十分强烈。但是根据公司法规定，首次发行的企业必须连续三年盈利并且经营业绩相对突出才能通过证监会审批，以取得上市发行股票的资格。但是随着近几年经济整体效益下滑，连续三年盈利的企业很少，因此，很多企业便采用各种手段进行会计处理确保连续三年应力以取得发行和上市股票的资格。例如，四川红光为了促成股票发行或上市，满足证监会规定的上市门槛，便通过各种粉饰手段，将 2007 年的亏损 10300 万元做到盈利 5400 万元。使上市材料符合上市所需的财务要求，达到上市目的。 2.2 为炒作股票，提升股价 与各
4、方利益直接相关的就是上市公司的股价。股价上升能够有效提升公司形象，并且还能给公司管理人员、职工以及持股人带来极大的好处。因此，为了使得股价上升，很多公司与券商联手操作、做庄，公司放出虚假消息而券商托市，这样以来，一些上市公司便在年报、中报中虚增或虚报较高的利润用来炒作股票，从而达到了股价上升的目的。 2.3 为提高业绩或迎合领导 我国上市公司中大多数是国有企业改制上市，政府对这些企业领导的任免、奖惩仍有实权，创造良好经营业绩成为这些公司领导人的主要任务，而能否完成这些任务及完成好坏直接3决定着他们自身的经济利益，如年薪、奖金等，也决定着他们的政治前途，扭亏为盈、创造良好经营业绩已成为一项政治任
5、务。其具体表现为两方面：其一，领导人的业绩与其政治待遇产生联系，不同层次的成绩授予不同级别的荣誉称号或晋升机会，这往往导致领导者为追求荣誉与晋升或是保住其政治地位，而采取粉饰财务报表的行为。例如，2007 年武钢、本钢一方面通过财务报表向主管部门、国务院领导传递企业经营业绩甚佳的信息，另一方面又通过新闻媒体宣传公司改革的举措，但实际上两家公司均亏损几十亿元。上述事件说明，一些领导在企业财务状况和经营业绩不佳的情况下，为了掩饰企业的困境，显示自己的经营才能，保住自己的政治地位或职位，不惜对财务报表进行粉饰。其二，企业经营与政府目标产生联系，领导为某种目的而要求企业上报会计报表时刻意迎合政府的偏好
6、。 2.4 为获取信贷资金和商业信用 众所周知，在市场经济下，资金是企业生存发展的经济基础，也是市场竞争取胜的要素之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺的局面。但是，出于风险和自我保护的需要，银行等金融机构不愿贷款给亏损和资信不良的企业，因此，对于那些经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业就会对财务报表进行修饰以获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用。 3 防范上市公司财务报表粉饰问题的对策 财务报表粉饰行为不仅干扰了社会经济秩序，误导了投资者和消费者的心理趋向，而且还为腐败行为起孳生和掩护作用，从而导致更大的腐败和犯罪行为的发生。认识到财务报表粉饰行为的危害性，就必须认4真打假治乱，保证会计信
7、息真实可靠，为社会经济健康发展服务。 3.1 改革股票发行制度，减少报表粉饰的动机 防范上市公司财务报表粉饰问题的出现首先应当调整股票的发现制度以减少其动机。我们知道，新成立的公司起初大多没有客观的业绩数字，但是很多时候需要大量资金用以继续发展和扩大，如果按照原有严格执行公司上市和发行股票的条件，不但不能有利推动新兴企业，而且对其也是不公平的。因此，建议以健全的主承销商保荐制度要求待上市的公司成立三年以前，尽快创立创业板市场以解决暂时没有经营业绩的问题。此外，应当过渡到市场确定股票价格的模式以解决配股融资中利用惊喜产收益率调节股价的问题。 3.2 规范上市公司资产重组，加强监管 第一，规范上市
8、公司资产重组的信息披露，提高透明度。在信息披露制度本身缺乏有效性的情况下，加强对上市公司资产重组信息披露的监管就显得尤为重要和艰巨。应严格要求上市公司按照有关法律规定，在资产重组的各个环节及时、全面地按资产重组项目、重组金额、账面价值、结算方式等内容公布详细信息，以便让投资者及其他信息使用者及时了解和掌握上市公司资产重组、关联方及其交易的变化情况。第二，证券监管部门应加强对上市公司资产重组活动的审计、监管力度，制定出有效的措施，以打击和限制上市公司资产重组活动中的投机行为和各种虚假重组。这样才能有效地实现证券市场的优化资源配置的功能，保证资产重组的透明公开和顺利进行，从而保证我国证券市场的健康发展。第三，充分发挥中介机构的作用，增强对中介机构重要性的认识。上市公司资产重组在实施过程中需要投5资银行等中介机构的服务和帮助，中介机构的参与不仅可以降低供需双方的交易成本，还可以更好地传递信息，保护投资者的利益，防止重组中的暗箱操作，增强重组的客观公正性。
