1、巴塞尔协议的出台及其影响2010 年 9 月 12 日，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）召开央行行长及监管当局负责人会议，就“巴塞尔协议”的基本框架达成一致。同年 11 月，二十国集团领导人峰会正式通过了该框架。该协议草案从提出到最终通过仅 1 年时间，充分体现了各成员国的重视和有效监管的紧迫感。而旨在促使银行减少高风险业务的巴塞尔协议也被认为是近几十年针对银行监管领域的最大规模改革。 一、对巴塞尔协议历史的简单回顾简述“巴塞尔协议、” 1988 年 7 月，巴塞尔委员会根据多方面的意见，通过了关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议 ，即“巴塞尔协议” 。其主要内容有：第一，资本的组成。确
2、定了监管机构可以接受的主要资本形式，将银行资本划分为一级资本或核心资本，二级资本或附属资本， 并考虑到银行表外业务的风险暴露。第二，风险加权的计算。根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产的风险划分为五个等级；协议主要关注银行资产负债表上资产及表外项目所固有的信用风险，之后又加入了市场风险。第三，资本与风险资产的目标标准比率。银行资本对风险加权资产的最低目标比率为 8%，其中核心资本至少为 4%。 2004 年 6 月，巴塞尔委员会正式公布了统一资本计量和资本标准的国际协议修订框架最终稿，这也就是俗称的“巴塞尔协议 II” 。其主要内容由三大支柱构成，分别是：第一支柱，最低资本要求。巴
3、塞尔协议 II 规定资本由核心资本和附属资本构成。第二支柱，监督检查。巴塞尔协议将各国监管机构的监督检查作为确保其实施的重要保障，将各国金融监管当局监管的重点从原来的单一最低资本充足水平转向银行内部评估体系的建设状况。第三支柱，市场约束。巴塞尔协议对银行的资本结构、风险状况、风险评估程序及资本充足率等重要信息的披露提出了更为具体的定性、定量的信息披露要求，提高了监管当局的监管有效性。 （一）巴塞尔协议 III 对银行资本进行了重新定义。一是银行的一级资本必须充分考虑在“持续经营资本”的基础上吸收亏损。二是二级资本在银行“破产清算资本”的基础上吸收损失。三是银行的三级资本被废除，以确保市场风险要
4、求下的资本质量与信贷和操作风险要求下的资本质量看齐。 （二）提高普通股充足率和一级资本充足率（一级资本包括普通股和其他满足一级资本定义的金融工具）最低要求。2013 年 1 月 1 日 前， 普通股充足率和一级资本充足率最低要求分别从现行的 2%和 4%提高至3.5%和 4.5%。2015 年 1 月 1 日前，普通股充足率最低要求将提高到 4 5%，一级资本充足率最低要求上调至 6%。 （三）逆周期的资本缓冲。巴塞尔协议提出了逆周期资本缓冲工具，用以缓解顺周期效应对宏观经济造成的不良影响。各国可根据自身情况要求银行实施逆周期资本缓冲或增加其他能充分吸收损失的资本。 （四）引入了杠杆率作为资本
5、充足率的补充方法。杠杆率指标与资本充足率的主要差别是：杠秆率是未经风险加权的指标，资本充足率可以通过人为操纵来达到监管要求，而杠杆率对风险不敏感，较难操纵。 （五）引入流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资比率（NSFR）衡量流动性风险。增加了流动性比率标准，加强流动性管理。 三、 “巴塞尔协议”对世界主要国家和地区银行业的影响 （一）对美国商业银行的影响 美国由于监管改革启动较早，银行已经增加了资本，因此相比其他国家拥有更多的缓冲资本；且巴塞尔协议的重要监管思想很大程度上源自美国政府的救市主张，所以美国对此已经比较熟悉，具备条件提前做好准备。美国绝大多数银行的资本充足率已经达到或者超过了巴塞尔协
6、议所规定的标准，总体来说，美国银行的整体融资压力不大。 （二）对欧洲商业银行的影响 欧洲银行相较于美国银行情况较为复杂，刚刚经历信任危机的欧洲银行显然面临更大的压力。为了达到最新标准很有可能在接下来的几年里进行融资。摩根士丹利报告指出，德意志银行、爱尔兰联合银行、爱尔兰银行和奥地利第一储蓄银行都可能面对不能满足新要求的困难。 （三）对新兴国家商业银行的影响 首先来看一下南非地区。南非银行业协会认为，目前南非银行的资本充足率平均可达 15%，一级资本充足率为 12%，已经高于巴塞尔协议要求的标准，因此对南非地区不会造成太大影响。但南非银行的利润率不高，投资风险较大，仍面临较大变数。 四、 “巴塞
7、尔协议”对中国商业银行的影响 （一）短期影响 与国外银行业相比，中国银行业执行新标准的处境相对宽松。从2004 年开始，中国银行业引入了巴塞尔协议框架并逐步进行了完善，建立了较为全面和系统的以资本充足率为核心的银行监管体系。监管部门所设定的“资本质量与资本数量并重”的资本监管原则和监管要求已经可以覆盖巴塞尔协议的要求，而且多数银行都已经满足了这些要求。数据显示，2010 年国内全部商业银行加权平均资本充足率已上升到 11.1%。从短期来看，新协议对我国银行业的影响不大。 （二）逆周期影响 最大的影响主要体现为资本缓冲的要求。巴塞尔协议要求商业银行建立 2.5%的资本留存缓冲和 0-2.5%的逆
8、周期资本缓冲，而银监会对缓冲资本的要求初步拟定为 0-4%，必要时可提至 0-5%。以此推算，国内银行核心资本充足率可能达到 13%，资本充足率将达到 15%。尽管目前国有四大行资本充足率普遍在 11%上下，但离 13%、15%的要求尚远。另外，资本缓冲的要求将使未分配利润受挤压。如果按照巴塞尔协议的标准，那么上市银行将需要提取更多的一般风险准备，从而未分配利润将受到一定挤压，分红率有可能降低。这需要长期积累资金来满足缓冲资本的需求。 （三）长期影响 随着巴塞尔协议 III的逐步实施，中国银行业的资本枷锁将越勒越紧。尤其是未来很长一段时间，以银行贷款为主体的间接融资仍将在我国的融资体系中占主导
9、地位，国民经济每年保持 9%左右的增长速度依然会产生大量的信贷需求，而商业银行通过留存收益根本无法满足资本补充的需求，通过资本市场进行资本融资将成为商业银行面临的艰巨任务。 五、结论 次贷危机让我们重新审视了高度交叉的金融机构和市场，不同金融机构之间以及金融机构和金融市场之间的关联度增加，会直接提高金融风险爆发和蔓延的概率。巴塞尔协议从资本、杠杆率、流动性等多方面提高了监管标准。面对严格的监管环境，银行必须主动转变旧有的发展方式才能适应新要求和新趋势。具体建议如下： （一）为巴塞尔协议的全面实施打造良好基础 为了积极妥善地实施巴塞尔协议体系，现阶段必须努力推进巴塞尔协议在我国银行业的实施工作。
10、通过建立有效的风险识别、计量、控制、缓释、监控和汇报流程，完善银行业对不同类别风险的管理和信息披露等工作，构建一个基本全面的风险管理体系。 （二）稳妥推进银行产品创新，寻求符合新协议要求的利润增长点 与实体经济相联系的金融产品创新，既可降低银行的投机性风险，又可促进社会经济的增长，尤其是要研究开发为中小企业服务的融资产品，并将其作为提高银行收益的主要途径之一，才能防止投机性衍生产品扩张，最终建立起稳定的多元化赢利模式。 （三）贯彻宏观审慎监管，提高风险管理手段 巴塞尔协议的核心内容之一就是凭借“自上而下”的方法加强宏观审慎监管。我们要积极贯彻新资本框架中的宏观审慎监管模式，并不断提高商业银行的风险管理手段，确保我国银行业稳定运行，快速发展。（四）充分利用好实施巴塞尔协议的过渡期 巴塞尔委员会规定从 2013 年到 2018 年为实施新协议的过渡期。因此，我国各商业银行监管机构和营业机构要合理利用好 2013 年到 2018 年这五年的过渡期，稳步统筹推进我国金融机构风险管理体系在监管手段、监管标准、风险计量等方面的工作，努力达到巴塞尔协议的相关要求。 （作者单位：内蒙古大学经济管理学院） （责任编辑：晓途）
