1、缓解小微企业融资困境的对策分析摘 要：小微企业在国民经济发展中起着重要作用，但是在其发展过程中面临着诸多融资困境。缓解小微企业融资困境需要发挥小微企业、金融机构和政府的作用，多管齐下。 关键词：小微企业；融资困境；融资渠道 中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）02-0118-02 世界各主要国家大多支持中小企业尤其是小微企业的发展，在中小企业包括小微企业融资、财税政策上出台了许多支持性政策。在我国，围绕中小企业发展所形成的一些观点已上升为国家政策。据统计，中小企业中 90%属于小微企业。截至 2012 年上半年，我国中小企业（含小微企业）对中国 G
2、DP 贡献超过 60%，创造税收占比超过 50%，提供超过 70%的就业岗位，并创造了中国 80%的城镇就业。因此，小微企业发展良好将会对就业、税收等产生重要影响。然而近年来，在原材料涨价、劳动力价格上升等多种因素综合作用下，小微企业的利息支出大幅增长，大多小微企业反映流动资金短缺、资金链紧张，近九成的企业承认融资存在困难，很多中小企业不得不借助民间借贷融资，承受较高的融资成本和融资风险。2012 年政府工作报告中共 9 次提到小微企业发展问题，指出“重点支持实体经济特别是小型微型企业”是政府在 2011 年所做的主要工作之一，并把“认真落实和完善支持小型微型企业和个体工商户发展的各项税收优惠
3、政策”作为 2012 年的重要工作任务之一。小微企业的融资和生存发展难题，已成为政府和社会各界关注的热点和难点。 一、我国小微企业融资特点 目前，我国中小微企业融资特点是：第一，内源融资是企业融资的主要渠道。这一融资方式具有自主程度高、成本与风险低的特点。在创立之初，因为市场需求空间小，生产规模有限，难以负担高额成本，为避免过度负债经营，小微企业主要依靠这一方式来筹集资本。第二，债务融资是企业获取资金的主要途径。在融资方式的选择上，小微企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。其中抵押和担保贷款是小微企业获得资金来源的两种主要方式。第三，民间融资是企业获取资金的
4、另一重要来源。民间借贷、内部集资等非正式融资活动成为小微企业融资的重要补充。这一金融活动符合市场经济特点，在部分地区，民间融资已经成为小微企业融资的主要来源。二、小微企业融资困境分析 （一）融资渠道单一 多数小微企业都是依靠企业家多年的积累完成的初始投资。然而随着小微企业规模的不断扩大，其资金需求增速迅猛，仅仅依靠业主投资、内部集资和银行贷款已满足不了。而其他融资管道如在资本市场上公开发行股票及债券又对小微企业设置了高门槛，因此外源融资对小微企业的作用十分有限。 （二）企业贷款难与银行放款难双难现象并存 小微企业大多先天不足，难以满足银行贷款条件。小微企业以铝制品、电线电缆、机器设备等资源型和
5、劳动密集型产业为主，技术含量低，规模小，经营不稳定，生存期限不确定，有些甚至资质、证照不齐，达不到金融机构的贷款条件。在融资抵押担保过程中，小微企业符合抵押条件的抵押物少，且很难找到合适的第三方担保人，致使银行发放贷款的积极性普遍不高，尤其是大型商业银行经常以此为由将小微企业拒之门外。同时，基层银行授权有限，贷款程序复杂繁琐，小微企业借一笔数额不大的贷款至少要办十道手续，少则一周，多则数月，即使钱到手，商机可能早已错过。 （三）融资成本高 小微企业贷款合同利率一般为基准利率上浮若干点，最高上浮达到30%。此外，一些银行业机构还以咨询费、培训费、抵押品保管费等名目收取一定比例的费用。而民间融资成
6、本则更高，最高可达到年利率180%，比较多的是超过了基准利率的 10 倍左右。 （四）信用担保机构缺乏 目前，我国要求县级以上人民政府及有关部门应当推进和组织建立小微企业信用担保体系。但现在的担保组织难以落实，担保能力与实际需要有很大差距，小微企业之间依法开展多种形式的互助性融资担保更是难见踪影。 三、 缓解小微企业融资困境的对策 解决小微企业融资困境问题需要企业自身、金融机构和政府三方共同努力。 （一）企业层面 小微企业应全方位提高自身素质，加强各项制度建设，提高信用等级，解决自身融资难题。 （1）全面提升管理水平。小微企业应努力克服自身的缺陷，想尽各种办法来提高自身的经营管理水平，规范经营
7、并按现代企业制度要求，尽快建立健全内部管理制度，大胆吸收发达国家小微企业的经营策略和管理经验，进行管理制度创新，打破传统的家族经营管理模式，进一步完善法人治理结构。 （2）建立健全企业财务制度。小微企业应尽快完善财务制度，建立准确、真实的财务制度，增加信息透明度。小微企业要积极加强与银行的信息沟通，改善信息不对称状况，提高银行及社会中介机构对小微企业的经营状况、资信状况的了解，便于对其进行信用评级，降低银行获取信息的成本，降低银行发放贷款的风险，从而提高银行向小微企业发放贷款的积极性；同时，银行还能对企业进行有效地监督，防止错误投资，防范道德风险的发生。另一方面，对企业已有贷款要及时还本付息，
8、树立守信用、重履约的良好的企业形象。最后，还要保持合理的贷款水平，制定有效的应收账款管理制度。 （二）金融机构层面 当前，应该加快推进金融体制改革，改善小微企业间接融资渠道，建立健全能为小微企业融资服务的金融机构体系。 （1）改善国有商业银行的小微融资服务。国有商业银行要打破以企业规模、性质作为支持与否的误区，支持小微企业的合理资金需求，遵循公平、公正和诚信原则，逐步提高对小微企业信贷投入的比重。应在加强防范金融风险的前提下，为小微企业的发展提供与之相适应的全方位的金融服务，使小微企业能够及时抓住稍纵即逝的发展机遇得到迅速发展，包括充分利用资金和信誉方面的优势，为小微企业结算、汇兑、咨询评估等
9、提供最大限度的支持与方便。应充分发挥银行机构在网络广泛、信息灵敏和人才济济等方面的优势，为小微企业提供产品、市场融资、新技术推广应用、经营管理等方面的信息咨询服务，准确把握企业的经营脉络和发展思路，做好企业经营的参谋。最后应适当提高基层机构的授权，简化办事程序。（2）加快中小金融机构的发展。建立一个适度竞争的金融市场，适当加快中小金融机构的发展步伐，是促进小微企业发展的有效措施。相比较大银行，中小金融机构往往带有社区性质，这些地方中小金融机构最能充分地利用地方的信息，最容易了解到地方上的小微企业的经营状况、项目前景和信用水平，最容易克服“信息不对称”和因信息不完全而导致的交易成本较高这一金融服
10、务业的障碍。可以组建政策性和商业性的中小企业银行，主要解决小微企业在创业过程中和固定资产方面对中长期贷款的需求，对需要扶持的小微企业发放免息、贴息和低息贷款，专门扶持小微企业的发展。 （3）创新直接融资管道。应大力推进适合小微企业资金需求的多层次直接融资市场体系的建设，创新小微企业股权、债权等直接融资方式。进一步拓宽股权融资管道，在建设好中小板、创业板市场的同时，探索发展场外市场和针对小微企业的产业投资基金，进一步规范各类产权交易市场。大力发展小微企业债券市场，稳步扩大小微企业短期融资券发行规模，适当降低小微企业集合债券和短期融资券的发行门槛，稳步推进小微企业贷款资产证券化试点。 （三）政府层
11、面 政府机构应该为小微企业创造良好的融资环境。 （1）进一步完善支持小微企业融资的法律法规。现阶段我国并没有将小微企业视为整体来出台的相应法律，而是根据企业的所有制性质的不同制定相应的法律法规，使得不同所有制性质的小微企业处在不同的竞争起跑线上。我国应将小微企业视为统一整体，在国家已经出台的相关法律的基础上，各地方政府再根据该法和本地区小微企业发展的实际情况，废止和清除不适应小微企业发展的法律法规，出台具体的实施办法。同时，通过立法允许小微企业成立互助合作的金融机构，使小微企业管理走上法制化轨道。（2）转换政府职能。各级政府应积极疏通小微企业融资管道，建立健全社会化服务体系，鼓励小微企业技术创
12、新，加快小微企业的产权流动，积极招商引资，扩大小微企业担保的受惠面。搭建政、银、企合作平台，通过项目推介会、融资对接会等形式，帮助银企双方了解政策，沟通信息，使银行找到与小微经济的对接点，做好银行与企业、银行与行业的对接服务。支持小微企业参加国内外展览展销活动，为符合条件的企业提供便利通关措施，简化加工贸易内销手续。设立小微企业专项基金，发挥专项基金引导作用，鼓励小微企业加大科研投入发展力度、加快技改步伐和自主创新能力，对小微企业招用高校毕业生给予培训费和社会保险补贴。 （3）加大政策性扶持。政府对小微企业的政策性扶持主要包括贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。我
13、国在 2011 年出台了“国九条” 、 “银十条” 、 “免征 22 项行政事业性收费”等一系列旨在支持小微企业健康发展的财税、金融等政策，各种力量迅速集结到为小微企业排忧解难的思考与行动中。税收优惠是最直接的资金援助方式，增值税和营业税起征点的增高对小微企业具有明显的针对性，将直接缓解这类企业生存难的状况，相信可以起到立竿见影的效果。 总之，破解小微企业融资难问题是一个复杂的系统工程，需要相关各方齐心合力。 参考文献： 1 林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资J.经济研究，2001， （1）. 2 索永平.破解县域小微企业融资难的建议J.甘肃金融，2012， （1）. 3 万立全.基于政府视角的科技型中小企业融资困境的治理对策研究J.郑州轻工业学院学报，2010， （3）. 4 张承惠.完善金融机构差别化监管政策，破解小微企业融资难题J.中国农村金融，2011， （22）. 责任编辑 柯 黎
