1、利率市场化与商业银行应对策略【摘要】从西方发达国家经验来看，利率市场化对商业银行的经营有着深远的影响，随着我国利率市场改革的不断深入，我国利率市场化进程日趋加快，在此情况下，商业银行应尽快认清形势，审时度势，及时转变经营与管理策略，才能适应市场发展需要。本文简要分析了利率市场化对我国商业银行的影响，并就商业银行如何应对利率市场化提出了一些思路和方法。 【关键词】利率市场化；商业银行；影响；对策 经过多年的利率市场改革，我国利率市场化发展趋势逐渐明朗，成为金融领域近年来关注的热点问题之一。在经济市场环境日趋复杂，利率市场化程度越来越高的背景下，我国商业银行所面临的风险与挑战越来越多，及时采取行之
2、有效的应对措施成为确保商业银行可持续发展的必然选择。对此，商业银行应加深对利率市场化问题的研究，深刻认识利率市场化对自身经营与发展的影响，正视越来越多、越来越大的市场风险，不断提升自身管理水平与经营能力，如此才能在激烈的市场竞争中求得稳定的发展。 1.利率市场化对商业银行的影响分析 1.1 利率市场化对传统业务的影响 存款、贷款业务时我国商业银行长期以来的传统业务，存贷款的利差是其收入的重要来源。而利率市场化背景下，我国商业银行间的竞争日趋白热化，通过调整存贷款利率来吸收存、贷的情况将更为普遍，而降低贷款利率势必会减小银行存贷款利差，进而影响银行收益，但过高的贷款利率又会使客户转而向其他商业银
3、行贷款。如此一来，传统的存、贷款业务所带来的利润难以保证，这两大传统业务势必会受到极大的冲击。 1.2 利率市场化加大了金融腐败风险 利率市场化转变使商业银行的自主经营权进一步扩大，随之而来的是金融腐败风险的加大。银行自主权的扩张会使其在资产定价方面拥有更大的自由，在此情况下，商业银行的定价行为和一系列的经营行为具有了更高的隐蔽性和复杂性，发生不正当经济行为和外部欺诈的可能性就进一步增加，这使得金融腐败成为商业银行经营与发展中不得不重视的隐患。 1.3 利率市场化加大了银行风险管控难度 利率市场化背景下商业银行所面临的风险主要是：信贷风险，流动性风险、操作风险。频繁变动的利率，将会影响客户的贷
4、款意向和贷款行为，商业银行将为之承受更大的信贷风险；市场竞争的日趋激烈和利率水平的不断调整，使得客户意识到高风险高收益间的关系，更多的风险偏好者成为银行客户，而风险厌恶者也倾向于改变性质，形成“风险激励”而风险与收益之间关系的复杂性和信息的不对称性将进一步增加风险激励的负面影响。此外，市场化趋势下，利率变化具有复杂性和不确定性，银行因此而承受的利率风险势必会进一步增加，加之我国商业银行对利率风险的监测和控制能力仍然较低，这使得利率风险对银行的冲击和影响进一步扩大。 2.商业银行应对利率市场化的对策 2.1 增强市场意识，摸清规律，顺势而为 为了尽快适应利率市场化这一转变，商业银行应提升市场意识
5、，强化对市场规律的研究，合理借鉴西方发达国家相关经验，顺应市场变化趋势，为应对利率市场化做出以下准备： （1）树立危机意识，创新经营理念。利率市场化对商业银行的经营与发展有着深远的影响，利率市场化背景下，商业银行紧靠存贷款利差是无法支持自身经营与发展的，因而及时转变经营理念，创新经营模式势在必行。对此，我国商业银行应尽快摆脱以往粗放的经营管理理念，认真学习金融理论与经营管理方法，树立危机意识，认清利率市场化的利害关系，及早做好思想上的准备，并有计划开展业务转型，以更好的应对利率市场化所带来的重重挑战。 （2）夯实业务基础，提升定价能力。利率市场化背景下，商业银行资产会受客户流失、行业竞争加剧两
6、方面影响。对此，商业银行只有在充分权衡短期利益和长期利益的基础上，进一步夯实业务基础，做大做强客户，优化营销策略，才能提升资产定价能力，确保自身在金融市场中的竞争力。商业银行除了要维护好信贷客户外，还应通过企业年金、现金管理、财务顾问等业务巩固客户，减少客户流失，同时积极发展中小企业信贷业务、消费信贷业务，为自身未来发展拓展新的空间，进而提升市场竞争力，对抗市场竞争加剧带来的一系列冲击； （3）主动负债，提升顾客粘性。利率市场化进程不断推进的背景下，商业银的经营是否成功在很大程度上取决于其客户维护水平。在选择余地较大的情况下，客户更趋向于能够为自身带来更大利益的商业银行。因银行要想向客户贡献更
7、多的利益，就应该强化主动负债，通过这一途径更好地维护客户、减少客户流失。对此，商业银行一方面要提升服务水平，赢得客户的亲来与信任，另一方面应大力发展各类新型理财产品，适当地让利于客户，以提升客户粘性和稳定性，为自身赢得稳定的资金来源。 2.2 强化自身建设，优化控制，提升素质 加强公司治理机制建设，深入业务流程再造和强化自身队伍建设，是更好地应对市场风险的重要基础，对此商业银行应采取以下措施： （1）强化公司治理。科学有序的公司治理结构是确保商业银行健康发展的必要基础，近年来，我国数商业银行逐步推进股份制改造，这对适应利率市场化转变有着重要的作用，对此，商业银行应进一步完善自身治理制度，贯彻落
8、实并不断深化股份制改造； （2）深化业务流程再造。不断创新的组织结构和不断完善的治理结构，使旧有的银行业务流程不再适应当前工作需要，因而商业银行应进一步创新业务、产品和相应的业务流程，以提高工作效率，增大增值业务所占比重。近几年来，商业银行积极进行流程再造的尝试，实行数据集中，授权和实时监控集中，账务核对集中，业务垂直化和结构扁平化等，取得了很多有益经验。今后要按照利率市场化要求，在产品开发、产品服务计价、授权管理、信贷评级等方面不断研究和尝试。 （3）强化工作队伍建设。商业银行历经多年发展，形成了一套传统的工作模式和经营思路，商业银行管理人员和各级工作人员或多或少地受传统模式的影响，而利率市
9、场化背景下，若依然采取旧有工作模式和方法，显然是行不通的。因而商业银行应不断强化和深化自身工作队伍建设，尤其是尽快普及利率市场化相关知识。如结合自身业务内容、产品种类、经营模式等编写相关教材、工作手册，引导员工自助学习利率市场化相关知识。同时，通过开设讲座、课程等向员工讲解利率市场化形成机制、必要性、银行定价方式、利率报价以及相关国际通行准则等等，同时，促使员工加深衍生金融产品的理解与认识。增强员工的紧迫感，提升其风险意识，为下一步实施经营模式转变与业务创新奠定坚实的基础。 2.3 建立健全利率市场化定价传导机制 建立并不断健全市场化定价传导机制对于提升银行定价能力，更好的应对激烈的市场竞争有
10、着重要的意义，商业银行在建立市场化定价传导机制的过程中应注意以下几个问题： （1）提升资金定价科学性。一套完善的资金定价体系是利率市场化背景下商业银行经营与发展的必须品。这是因为利率市场化使贷款市场竞争加剧，商业银行只有通过精准的贷款定价，才能在市场竞争中脱颖而出，赢得客户的青睐，获得利益。因而，现阶段商业银行应强化对市场基准利率的关注，在此基础上建立准确的客户盈利分析模型，结合风险补偿、客户让利幅度、产品收益、费用分摊等各项因素，综合考量银行短期利益与长期目标，制定最科学可行的价格。 （3）提高资产负债管理水平。强化资产负债管理对于提升银行抗风险能力有着深远的意义，通过资产负债管理，银行可得
11、出一个可以为其接受的风险和报酬之间的配置比例，最大限度地增加净利息收入，而各种风险因素最终是通过利率机制的传导来影响资产负债的利率收入。对此，商业银行应强化对市场利率的监测，并结合多方因素合力预测利率的变化趋势，在此基础上对自身资产负债管理方案进行适时、适当调整，从而有效提升自身效益，优化资产负债结构，降低经营风险。 （3）健全利率传导机制。利率传导机制是从市场传导到商业银行，再由商业银行上下联动，最终传导到客户身上的，其最终表现是银行的资产报价。为了更顺利、更准确地实现这一传导过程，银行必须强化内部联动机制的建设，推行全额资金即时内部计价管理体制，仅仅抓住市场动态，进行内部上下联动。 2.4
12、 建立健全利率市场化风险监测与管理机制 利率市场化背景下，商业银行在经营与发展中需要应对更多市场风险，因而提高危机意识，强化对市场风险的监测与防范极为重要，对此可采取以下措施： （1）健全风险监测管理机构。按照现代金融企业制度，建立由董事会对风险管理负最终责任、首席风险官和风险管理委员会为管理利率风险管理组织机构，进行垂直管控和控制，从而更好地保障风险管理政策的贯彻落实，进而有效管控商业银行各种经营风险。其中，市场风险管理部门由风险管理委员会主管，负责对利率政策的制定和执行，利率市场化背景下，商业银行应进一步强化对风险管理委员会与市场风险管理部门的建设，尤其是全面提高该部门对利率市场的敏感性，
13、提升风险监测能力和风险预测与防范能力，进而确保利率调整政策的可靠性和可行性。 （2）优化利率管控工作流程。科学的利率风险管理应遵循识别、测量、处理、评价这一流程，每个流程的具体任务为：风险识别。运用各种科学手段和原理对利率利率风险的形成机制、性质、实践进行识别，分析利率风险对自身经营的影响力度，为确立应对措施提供可靠的依据；风险测量。对利率风险的发生幅度和频率进行科学的测量；风险处理。在风险发生前后通过有效的应对措施来降低风险幅度，减小利率风险对自身经营所带来的冲击，常用的应对措施包括承担、回避、补偿、转移等；风险评价。通过对前三个环节工作效果的评价，来摸索应对风险的有效方法，纠正以往所犯的错
14、误，提升自身风险监测和防范能力，同时制定下一步风险管理工作计划，更好地应对今后可能存在的风险。 （3）强化技术建设。首先，商业银行要强化对自身数据统计系统的建设与完善，适应自身风险监测与管理需求，提升运用净存续期分析、净现值分析等复杂数据处理能力；其次，要健全商业银行风险计量系统。强化对各种利率的统计分析和测量，以更好地应对频繁变动的利率，加强对利率风险的抵抗能力，对此，一方面要通过技术创新提升计量系统的统计、分析报告性能，并逐渐增设模拟分析利率变动分析功能、资产负债经济价值分析能力等，此外，强化对各类识别、测量、统计工具的开发与应用对于提升商业银行风险应对决策质量均有着重要的意义。 3.总结
15、 综上所述，利率市场化是我国利率市场改革进一步深化的重要标志之一，这一转变为我国商业银行带来了许多新的机遇和挑战，刺激着商业银行不断自我完善，促使这我国金融行业的转型与升级。在此背景下，商业银行应在深刻认识利率市场化背景对自身影响的基础上，通过创新经营理念、强化客户管理，深化股权改造和业务流程再造，提升风险意识强化队伍建设，建立并不断完善定价传导机制与风险监测和防范机制，来适应利率市场化所带来的冲击，在激烈的市场竞争中取得长期、健康、稳定的发展。 参考文献： 1陈天奇.试论利率市场化对商业银行综合经营的影响J.北京工商大学学报：社会科学版，2013（1）：96-100 2周密.中小商业银行应对利率市场化的对策J.经济研究参考，2013（12）：22-23 3郭彩虹.中国利率市场化的市场反应及面临的风险与化解J.商业时代，2013（15）：62-63 4周颖辉.利率市场化演变路径及对我国商业银行的影响分析J.东南学术，2013（4）：130-138 5闫晶怡，闫凤祥.利率市场化下我国中小商业银行的利率风险管理J.金融理论与实践，2013（7）：74-75 6周凯，张兰，张明凯.关于利率市场化中商业银行同业业务的发展与思考J.世界经济与政治论坛，2013（4）：155-161
