1、浅议虚拟货币比特币【摘 要】比特币一个充满争议的货币，也是今年最流行的网络虚拟货币，它诞生就引来了大家的关注，在国内比特币也日渐增多，本文从比特币形成的货币基本原理，并基于经济学“格雷欣法则”进行比特币深刻剖析，提出比特币未来生命力不是很强。 【关键词】比特币；虚拟货币；货币 根据艾瑞网的数据调查，2013 年全世界上升最快的当属于比特币。比特币刚推出的时候价格只有 0.03 美元，今年一月比特币的价格大概是10 美元，从 3 月中旬起，比特币兑换美元的汇率由 1；47 疯涨到 4 月创纪录 1：266，不到一个月间上涨了 4.6 倍。11 月，比特币身价陡然飙升，半个月内就从 1 个比特币兑
2、换 200 美元的价格，最高飙升至 900 美元，而在中国市场，曾一度飙高到 1100 美元。而在中国比特币的价格最高接近 8000 元人民币，如今的价格也超过 5000 元人民币。比特币，一度引发了国际金融和各类财经杂志的热捧。 一、比特币的基本介绍 比特币（英语：Bitcoin，简写为 BTC）是一种开源的，基于电脑网络，点对点的并结合密码技术而形成的一种分布式匿名数字货币。它是由一日本化名黑客中本聪（Satoshi Nakamoto）2008 年在一个隐秘的密码学讨论组上贴出一篇研究报告，表明了自己对比特币的构想，后 2009年他对这个系统建立一个开放源代码项目，宣布比特币正式诞生。 比
3、特币系统运行原理是采用了 P2P 基本原理，是计算机接入网络后，下载比特币运行的客户端，就不断的产生数学题来，每当你成功的接触一道题后，系统就会根据你计算完成的次序和贡献度按劳分配，给予你适当的比特币作为奖励，谁的贡献大，谁分的比特币就会多，这就是所谓的“挖矿” ，然而比特币的极值有限（按照程序设定发行量为 2100 万枚） ，以及参与人数的增加和计算量的增加等因数，系统会自动增加题目难度，使获得比特币的难度增加，随着时间的推移，算出一道运算获得比特币的数量将会相对以前获得比特币数量减半，更简单的说，可以将比特币运行体系比作成打网络游戏，挖矿就是打怪赢金币一样。因为比特币挖矿越来越难，从而使比
4、特币有了交换价值。 比特币于传统货币的比较，比特币于传统的货币相比呈现出了一种新的货币属性，比特于传统货币显示出的特点为： 1.去中心化，比特币的发行没有依赖于任何国家的中央银行，比特币的发行依靠于整个网络； 2.流通无界性：比特币可以在任意一台接入互联网的电脑上管理。不管身处何方，任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币； 3.匿名性； 4.发行量固定：由于受到算法的限制和程序的要求，比特币的总发行量固定（按照程序设定发行量为 2100 万枚） ； 5.专属性，比特币作为一种非实体式货币，实质是一窜源代码，存放在所谓的电子钱包，操控比特币需要私钥，它可以被隔离保存在任何存储介质。除主人之外，
5、其他人很难获取。 二、 “格雷欣法则”分析比特币 随着比特币的日渐升温，国内外投资者纷纷关注比特币，而且塞浦路斯的经济危机，更让比特币大抢风头，人人对纸币的信心开始下降，纷纷转投资比特币，比特币最初由一群技术玩家投资，现在变成越来越多的投资者来投资这行业，比特币有其特殊属性，它的发行量是一定，而且随着 2012 年底比特币产量减半，是近期比特币暴涨的重要原因。 “格雷欣法则”中的劣币驱逐良币法则，即金银本位货币制度的情况下，两种货币同时流通时，如果其中之一发生贬值，其实际价值相对低于另一种货币的价值，实际价值高于法定价值的“良币”将被普遍收藏起来，逐步从市场上消失，最终被驱逐出流通领域，实际价
6、值低于法定价值的“劣币”将在市场上泛滥成灾，导致货币流通不稳定。货币的重要手段就是流通，货币的最基本的职能就是流通，良币由于质优，人们反而把它囤积起来以希望求得更高的价值，但是结果反被劣币驱逐，场上只剩下劣币。 另外格雷欣法则的适用条件是在金银本位货币制度下，是指本位制的一种，曾在 1819 世纪被英、美、法等国长期采用。从货币学角度分析新型货币比特币从本质上与传统金银货币具有一定的趋同性，比特币和黄金的最大区别就是一个是现实中的货币，一个是虚拟中的货币，比特币是一串长长的代码而已，其存在感相对黄金较低而已。由马克思理论可知传统金银货币具有的五大基本职能是：价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手
7、段，和世界货币。虽然比特币属于网络虚拟，但在某种程度上也具备这些功能。 1.价值尺度：从马克思主义理论可以看出传统货币具有价值尺度是因为他自身具有此功能，比特币虽然是网络范畴，但比特币也消耗了挖矿人的大量体力，电脑的电能挖矿，时间等在挖掘中变成比特币的价值。2.流通手段：已经有上百家网站接受比特币，此外，美国出现以美元现金兑换比特币的 ATM，比特币已经在互联网和电子商务中大量使用，比特币正逐渐成为商品交换媒介。 3.货币贮藏手段：货币贮藏手段及货币退出流通流域仍能作为社会财富保存起来。比特币在某些人看来非实体性，它毕竟是一串代码，但是这串代码可以保存在电脑“虚拟钱包”内，可以保存在 U 盘中
8、。 4.支付手段：支付手段可以说现在已经很流行，从比特币第一次在网站订购两个披萨开始，而且现在国内一些网站也接受比特币的支付，例如国内的车库酒吧，用比特币可以支付咖啡费用。比特币越来越被商家接受。 5.世界货币：比特币如同黄金一样总量一定，但是发行使无国界的，它基于电脑和互联网平台，不受任何中心政府控制，已经操作方便成为国际间支付手段。从货币史来看，比特币现今如此火爆的局面于曾经的金本位制有相同之处。 从这个格雷欣法则角度看比特币，比特币潜在着很大的风险，比特币的总量是一定的，可以想象是一桶满水，量是一定没人能改变，最后的比特币将在 2014 年被创造出来，比特币的数量将达到 2100 万，比
9、特币的自身特点去中心化，决定它不受任何组织约束，通货膨胀的可能性不会发生，如果比特币节节攀升，从目前数据来看，从比特币发行时候的 0.03 美元到今天的国内 1100 美元，比特币以更加迅猛的方式增长，加上人人经过危机后对纸币信任度越来越低，更加会刺激比特币的增长，试想想如果你手中持有一定量的比特币，你必然会将其囤积起来，这就很容易引发“格雷欣法则”的状况。时间一长，比特币就会比驱逐出市场，只有比特币成为劣币的时候，人们才会花出去，比特币还是存在一定的风险性的。借用端宏斌的比特币驳论中的话可以形象的说；“比特币价格上涨的时候，比特币是英雄，比特币价格下跌，比特币就是狗熊”其生命力是很脆弱的。
10、三、比特币其他内在缺陷 比特币和传统的货币相比它突出的特点就是去中心化，匿名化，交易成本低廉，不会膨胀，等，但是其中也暴漏了一系列问题。 1.去中心化，意味着比特币的发行，不依赖于其他任何组织，而且数量有限，在某种程度上，可以说它可以抵制通货膨胀等问题，但是货币的发行时依靠国家的信用为基础，因此信用是其最大问题。 2.匿名性，会带来衍生逃税，黑市交易，毒品买卖等。这样在某种程度上扰乱国际金融秩序，例如美国就对一个匿名“丝绸之路”和比特币进行调查，存在洗钱的嫌疑。 3.目前网络病毒的大量兴起，比特币作为一种非实体式货币，实质是一窜源代码，存放在所谓的电子钱包，有很大的风险，2011 年 6 月就
11、有黑客侵入比特币交易平台，MT.Gox，用一美分抛售 10 万比特币。 通过格雷欣法则分析和比特币一些内在缺点分析，比特币都有很大一段路要走，它的生命力不是那么的顽强，正如诺贝尔经济奖得主主保罗克鲁格的说法， “一个货币体系的要求并非让持币者富，我们要货币体系实施交易，让整个经济变富，比特币固定量推高了价格，而这种经济很容易引起”金钱囤积，通货紧缩，以及经济萧条的危险。比特币作为下一代电子货币还有一定的路要走。 注释： 参考与艾瑞网http：/ 引自百度百科 http：/ 参考文献： 1史燕平.国际金融M.中国人民大学出版社，2008. 2张光炜，薛京晶.比特币：金本位复辟式的一厢情愿.2013，05. 3艾瑞网 http：/ 4百度百科 比特币 http：/ 5郭帝.比特币发展前景的研究J.中国证劵期货. 6程雅璐.疯狂的比特币J.中国经济周刊. 7陈芬.冰火“比特币”J.中国经济信息. 8张超.新型虚拟货币比特币的发展现状及对现实经济和金融影响的研究J.时代金融，2013 年第五期中旬刊。 9于江.新型货币“比特币”：产生，原理与发展J.吉林金融研究，2013 年第 5 期. 10端宏斌.比特币悖论J.中国经济和信息化，2013 年 6 月 10 号. 作者简介：王慎远，大学本科，现就读于南京航空航天大学艺术学院，研究方向：货币银行学。
