1、1福建省对外贸易企业融资困境的研究【摘 要】融资困境是福建省对外贸易企业发展受限的重要原因，甚至可能导致企业的破产，对福建对外贸易企业是至关重要的。本文是通过福建省对外贸易企业的发展及融资情况的概述，分析了造成福建省对外贸易企业融资困境的原因，并提出相应的解决对策。 【关键词】融资困境；原因；对外贸易 一、引言 福建省对外贸易企业对福建省经济发展有举足轻重的作用。然而受金融危机的影响，我省对外贸易企业受到明显的冲击。我省一些对外贸易企业相继停工停产，甚至倒闭关门。造成此现象的原因是多种多样的，但是“融资难”是其中最为突出和根本的问题。鉴于当前福建省外贸企业融资存在一定困难的情况下，本文对此现象
2、进行分析。 二、福建省对外贸易企业发展及融资概述 根据中国外贸公司名录网不完全统计，截止 2012 年底，福建对外贸易企业有 5000 多家。这 5000 多家中大部分都是中小私营企业。根据福建统计局统计年鉴，福建对外贸易经济中，2012 年进出口总额高达 1559.3亿美元，同比增 8.6%，高出全国 2.4 个百分点，其中，出口 978.4 亿美元，同比增 5.4%；进口 580.9 亿美元，同比增 14.6%。进出口、出口、进口继续保持全国第 7、6、8 位；进出口、出口、进口增幅分别位居全国十大外贸省市第 2、4、1 位。这说明福建对外贸易企业对中国这个外2贸市场是很重要的。 福建省对
3、外贸易企业基本是劳动密集型的产业，企业规模普遍较小，产品以出口为主，企业贴牌加工量比较大。福建省对外贸易占福建整个经济比重较大，而且有一定的发展空间。但人民币升值压力及劳动力、原料等成本的上涨对福建出口造成影响。据福建对外贸易经济合作厅网站相关数据可知福建省主要的出口对象为欧盟和美国。2008 年 5 月，美国玩具产业协会公布“玩具测试和安全认证系统计划”新草案，将使我省玩具出口美国成本增加 1/4 左右；欧盟实施的“预注册” （REACH）法规，也使我国产品成本提高 5-6 个百分点，对我省企业出口带来严重的影响。 看似发展较好的福建省对外贸易企业，由于技术创新等方面不足，导致其只能用微小利
4、润甚至亏本来保住海外市场。流动资金不足、审批周期长及新批贷款额度少几乎是沿海城市出口企业普遍面临的问题。截止 2011 年 12 月止，新浪财经记者在福建闽南地区走访的多家企业中，80%的中小企业流动资金都不好。但是福建对外贸易企业资金需求量大，此时只能通过融资方式来获取资金。如果有足够的资金，那么福建对外贸易的很多问题都能得到解决，从而不断推进福建对外贸易的发展。 对福建对外贸易企业而言，大部分出口企业属于小微企业，融资途径较少，资金周转困难，对于大单、长单不敢轻易接下来。2007 年以来，央行多次上调了银行利率，企业融资成本上升，资金周转压力增大。融资困境无疑是福建对外贸易发展的主要障碍。
5、 三、福建省对外贸易企业融资困境原因分析 3（一）外部原因 1.融资性担保机构数量足但质量低 融资性担保，是指担保人跟金融机构等债权人进行约定，当被担保人没有履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。 融资担保机构，有利于改善中小微企业的处境。对中小微企业来说，平常不易遇到优越的信贷，但有了融资性担保公司的担保，其拿到信贷的可能性就多一些，利率也比在民间信贷市场上要低很多。 据福建省经贸统计，2012 年初我省有近 700 家融资担保性公司，数量是足够的。同时省经贸委提出截止 2011 年底，我省这些融资担保公司为我省 14000 多家的中小公司提供 1600
6、多亿的担保额度。但我省融资性担保业担保公司规模小、担保放大倍数小、未开展业务担保公司多等问题，制约了我省融资性担保业的发展。而且我省管理当局缺乏对融资担保公司的监督也造成融资性担保业发展缓慢。 福建省的融资担保机构中仅有 12.6%（88 家）获风险补助。获融风险补助的很多家融资性担保机构都只为大中型企业提供担保。而福建对外贸易企业有 5000 多家，这必将导致高质量的融资担保机构的不足。而2013 年 1 月据工商时报截止 2012 年底，多家担保公司面临退市，特别是晋江的多家担保公司。这又会导致高质量的融资担保机构严重不足。从而在一定程度上造成福建对外贸易企业的融资困境。 2.金融机构放贷
7、失衡，民间借贷现象严重 由于我国银行长期服务于国有企业和大企业，福建外贸企业大部分4是中小企业，银行对中小企业的贷款额度较小，限制条件较多。现福建正在进行海西建设等项目，导致很多银行资金都流向国家建设项目当中，或是对台贸易项目中。且我国 2013 年年底可能实施银行业的改革，国家可能不再为银行业不良贷款买单。福建对外贸易这种中小企业向银行申请银行贷款的压力随之而升。 在福建特别是闽南和福清的民间借贷市场很活跃，但是对福建外贸企业而言，福建其民间借贷市场远离体制之外，缺乏相应的法律法规约束，加之监管缺位，导致交易成本过高，便会推高资金价格。民间借贷的高成本导致其只能解决部分外贸企业的短期流动资金
8、拆借问题，对外贸企业持续发展所需要的融资需求帮助不大。而且福建、浙江等地不断发生民间借贷卷款私逃的现象。种种原因阻碍了了民间借贷的健康发展，给福建外贸企业融资造成一定的压力。 3.资本市场发展不完善 我国资本市场的发展较晚，很多方面还不够完善。在我国上市的条件较为苛刻。对于福建一般的外贸企业而言要上市是比较困难的。截止2012 年，在境内上市的福建中小企业总共才 15 家。福建多数的外贸企业都是中小企业，距离创业板上市的条件还有差距。那么福建外贸企业主板上市的概率更低了。而且福建资本市场单一，通过资本市场的融资较为困难。基于我国债券市场的不完善，导致福建外贸企业几乎没有直接的权益或是债券融资的
9、渠道。 （二）自身原因 1.企业规模小，抗风险能力小 厦门的机电、电子产品，泉州的鞋类、箱包和服装，漳州的海产品、5茶叶和花卉，以及龙岩的矿产等产业集群在外贸中的影响越来越大。截止 2011 年福建的产业集群有 60 多个，这些产业集群在虽然省内是比较出色的。但与浙江、上海等地相差甚远。福建省对外贸易企业基本都是中小微型企业，不利于风险的规避。福建对外贸易企业以劳动密集型为主，主要是进行产品加工及贴牌生产。这就导致福建对外贸易企业不仅规模小，且缺乏一定的创新技术，在市场上容易受到各种影响而失去市场份额。而且，企业规模小，其抗风险能力小，可能导致企业破产等问题。由于企业本身的性质，在很大程度上增
10、大了银行的信贷风险，从而影响了信贷资金的吸引力。 2.外贸融资人才缺乏 福建省对外贸易企业较少有专业的融资部门，一般都是由财务部进行相关的融资。且这些外贸企业多数缺乏对外贸易融资工具的了解，缺乏专业知识及相应人才，不知如何结合企业自身条件及特点进行融资筹划。现代银行的融资产品特别是外贸融资产品多种多样。如果缺乏融资规划会导致企业盲目融资，提高融资成本，融资受限等情况。 而且福建对外贸易企业基本是中小企业，这部分企业与银行的沟通存在严重不足，企业对银行很多融资产品及政策不是很了解，这样会导致企业丧失较好的融资机会，从而在某方面增加了企业的经营成本和机会成本。所以企业需要专业的融资人才，才能缓解企
11、业的融资困境。 3.企业管理问题 在现代的企业中，企业的管理问题是至关重要的。对于福建对外贸易企业而言，本就发展晚，且基本是家族企业，其管理意识较为薄弱。6在家族式的管理下，这些公司缺乏一个精通现代企业经营管理理念的管理者，经营管理水平低下，决策较为盲目，适应不了市场经济要求。 再者我国中小企业会计制度不健全，福建对外贸易企业往往存在假账或多套账的现象，信息披露不真实。这就导致了银行难以掌握贷款企业的真实经营状况信息，信贷关系中存在严重的信息不对称，从而阻碍了企业的融资。 四、解决福建省对外贸易企业融资困境的对策 （一）外部解决对策 1.完善担保体系 我省应该针对我省外贸企业其特点等而专门成立
12、对其进行担保的融资性担保机构。甚至可以根据进出口市场的不同而细分不同的担保部门等。融资性担保公司可以从自身的管理等方面进行改进，从而提高我省的融资担保质量。 另一方面，我省应该明确各部门对担保行业的服务与监管职责，从制度上保证担保体系的建设。并且制定担保机构管理法规制度，严格规定我省融资性担保机构的市场准入、退出、行业管理和自律等方面，加强对融资性担保机构的业务指导，加大检查、监督力度，促进我省融资性担保机构规范、有序、健康发展。 2.完善金融体系，规范民间借贷 我省应该根据各个地区发展特点组建村镇银行和产业投资基金，建立健全省级产业转型升级项目贷款风险补偿制度，解决企业的资金短缺、融资难等问
13、题。当地银行应该丰富其外贸融资产品，不断根据福建外贸7企业特点推出新的外部融资产品特别是结构性融资产品。 当地银行也应制定适合福建对外贸易企业的评估办法。此评估办法要体现福建对外贸易企业的状况、风险和偿债能力，并建立完善的信用体系。在风险评估方面要特别关注国际经济形式、外汇风险等。完善金融体系后，福建对外贸易企业融资困境将得到缓解。 福建省海外华侨华人众多，民营经济相对比较发达，民间资金充裕，可为企业发展提供源源不断的资金供给。这种民间借款资金应该要充分利用。我省可以鼓励建立正规化的民间借贷公司。并对国外华人华侨资金成立专门的借贷项目，政府应该对这部分海外资金提供保障，并颁布一定的法律法规来规
14、范民间借贷，合理规范及监督民间借款，降低借款成本。在规范的民间借款环境下，民间借款将会得到一定的发展，从而缓解福建对外贸易企业的融资困境。 3.完善资本市场 福建对外贸易企业要在中国资本市场上进行融资还是很困难的。对此，福建应该做到： （1）开展企业上市培育服务，推动优质企业上市；我省应组织保荐机构，对拟上市公司开展运作培训，全面推广企业上市的成功经验。让有可能上市的公司以较少的成本上市。 （2）大力发展本土资本市场；我省建立的第一个本土资本市场海峡股权交易中心，于 2013 年 6 月投入运营。非上市企业，可以到该中心挂牌，中心将为挂牌企业提供股权转让平台和私募债转让平台。这样可以帮助广大中
15、小企业拓宽融资渠道。福建应该在该中心中专门划分福8建对外贸易企业的服务。 （二）企业内部解决对策 1.实行企业合并，推广产业集群 目前福建中小企业在国际采购中所占比例少，这些企业在完善自身产业后，应该把这些产业链向外推广，同时，政府也给予相关扶持。而且福建对外贸易中小企业数量较多，规模较小，我省在形成产业集群的同时，也应该注意集群中各个企业的综合实力。故我省应鼓励小微企业兼并重组。 兼并重组是优化结构，持续提升竞争力，做大做强企业的根本保证。鼓励龙头企业利用有关并购重组的优惠政策对关联性企业实施兼并重组，促进产品结构、技术结构和企业组织结构调整；提高产业的集中度及资源利用率，使企业低成本扩张，
16、获得高效益。合并小微企业，可以形成优势互补、提升服务品质与品牌认知度，使企业具有较强的综合实力，提高其抗风险能力。在合并的过程中建议福建广泛利用海外技术资源及信息技术构建信息价值链，使得福建的产业集群更具实力。如此，银行及其他债权人会对其产生一定的信心，从而拓宽福建对外贸易企业的融资道路。 2.加强企业经营管理 福建省对外贸易企业不能因为其外部的融资条件而将所有责任都推给政府及金融机构等。不论企业是何种融资，都必须建立在自身经营情况良好的前提下。企业自身的因素才是决定其融资的难易程度。福建对外贸易企业应该自我反省，加强经营管理，提高综合实力，为改善融资9困境创造条件。福建对外贸易企业只有不断加
17、强内部管理，提高自身经营管理和财务管理水平，才能缓解融资压力。企业要充分利用现有资金，提出全面、真实的财务报告，合理评估各个项目。这样可以给银行信贷提供一定的保障，降低企业融资的难度。对于福建对外贸易企业而言，要提高经营管理要避免家族式管理，并做好企业内部控制。企业可以实行职业经理人与家族管理者共同管理模式。 3.培养融资专门人才 在如今多种多样的融资方式以及银行推出的多种多样的贸易融资工具中，福建对外贸易企业要根据自身的业务特点选择合适的贸易融资方式。此时就需要企业有融资方面的专门人才。这样的人才才能在各种融资信息中，结合企业本身的经营实力和经营特点等而选择有利于企业的融资途径以及融资产品，
18、从而降低企业的融资成本。 五、结束语 造成福建省对外贸易企业的融资困境的原因不仅有企业本身的问题也有企业外部的因素。 对于福建省对外贸易融资困境，要通过政府、金融机构、社会以及企业共同努力来解决。 参考文献： 1刘徳陪，梁勇.福建外贸获益自贸区战略J.中国经贸，2011（4）：37-38. 2林本喜，鲍曼君.福建中小企业对外直接投资的区位选择考虑J.发展研究，2011（2）：66-67. 103卢志渊，陈俊明.泉州民营企业国际化路径及趋势探究J.东南经济管理，2011（5）：40-40. 4陈琳，何欢浪，罗长远.融资约束与中小企业的出口行为：广度和深度J.财经研究，2012（10）：135-141. 5潘韧.我国中小企业对欧贸易面临的困境与出路探讨J.国际商务论坛，2013（4）：32-34. 6钟俊.中小企业国际贸易融资困境分析与对策研究J.金融纵横，2012（7）：61-63. 7马焕卿，王虎平.中小企业对外贸易融资分析J.邢台学院学报，2012（1）：130-132. 作者简介：张桂芬（1988-） ，女，福建莆田人，福州大学管理学院会计系会计学专业在读研究生，研究方向：财务管理。
